Araw-araw na higit pang mga tinig ng alerto ang naririnig tungkol sa posibilidad ng pag-gestasyon ng isang bula sa pananalapi sa segment ng MYPES sa Peru, bilang isang resulta ng panganib sa kredito na nauugnay sa panganib ng labis na pagkautang, na nauunawaan bilang "antas ng pagkautang sa sistema ng pananalapi na, para sa ang labis na kalikasan na may kinalaman sa kita at kapasidad ng pagbabayad, ay nagbibigay panganib sa pagbabayad ng mga obligasyon ng mga nagbebenta ng tingi ”(SBS Resolution No. 6941-2008).
Gayunpaman, upang magkaroon ng isang katamtamang kalinawan ng kung o hindi tulad ng isang kababalaghan ay talagang incubating, isang pagsusuri ng mga yugto ng labis na pagkautang sa mga nagdaang panahon ay kailangang isagawa, upang matukoy ang mga pattern ng pag-uugali at hanapin ang kanilang ugnayan sa kasalukuyang katotohanan.
Dahil dito, ang pagsusuri sa mga kaso ng labis na pagkautang ay isinagawa sa mga bansa, tulad ng: Bolivia, Bosnia at Herzegovina, Morocco, India at Nicaragua, upang makilala ang mga sanhi nito, epekto, mga palatandaan ng babala at, siyempre, ang mga aksyon na pinagtibay para sa solusyon nito.
BOLIVIA
Matapos ang isang pinabilis na paglaki ng microfinance noong 1990s, naganap ang isang krisis sa pagitan ng 1999 at 2000, bilang resulta ng pag- uudyok ng mga institusyong pang-credit ng consumer sa merkado ng microfinance, sa ilalim ng komersyal na kawit: "Kung ikaw ay isang mahusay na kliyente ng microfinance, halika sa amin. Bibigyan ka namin ng mas malaking pautang at mas mabilis mong makuha ito. "
Sinamantala ng mga kliyente sa lunsod ang mabilis at madaling alok ng kredito upang ma-access ang ilang mga pautang mula sa iba't ibang mga nilalang, na may lakas o isa pang lakas sa parehong oras.
Sitwasyon, kasama ng isang konteksto ng: a) pagkakaroon ng isang mataas na mapagkumpitensya merkado ng microfinance, ngunit may kaunting pagtagos sa mga hard-to-reach na lugar, b) labis na pagkatubig sa sistema ng microfinance, na pinilit ng pagkakalagay, c) impormasyon hindi ibinahagi ng regulated at unregulated financial sector (Credit Unions, NGOs, atbp.) at d) isang pag-urong dahil sa mga panlabas na shocks; nagmula sa sobrang utang na loob ng sektor.
Upang makontrol ang sitwasyon, ang Superintendency ng Banks at Financial Institutions (SBEF) ay naglabas ng mga regulasyon noong 1999 para sa paglalagay ng credit ng consumer. Gayunpaman, ang mga ito ay inisyu huli at hindi nabigo upang maiwasan ang labis na pagkautang sa iba't ibang mga institusyong pinansyal.
Sa pagitan ng 1999 at 2000, ang BancoSol at PRODEM ay nawalan ng 25% at 45% ng kanilang mga kliyente, ayon sa pagkakabanggit.
BOSNIA AT HERZEGOVINA
Tulad ng Bolivia, pagkatapos ng isang makabuluhang paglaki sa microfinance na naitala sa pagitan ng 1998 at 2007, naganap ang pagbagsak noong 2008 at 2009, matapos mailantad ng internasyonal na krisis sa pananalapi ang mga kakulangan ng isang puspos na sektor ng microfinance, na nahaharap sa kumpetisyon ng sektor: over-service na paghiram at labis na indibidwal na garantiya ng mga empleyado (European Fund para sa Timog Europa).
MOROCCO
Sa antas ng mundo ng Arab, ito ang hindi mapag-aalinlanganan na pinuno: mayroon itong 40% ng mga kliyente at may ilan sa pinakamahusay na gumaganap na Microfinance Institutions (MFIs) sa buong mundo.
Sa panahon mula 2003 hanggang 2007, ang portfolio ng pautang ay pinarami ng 11 beses at ang bilang ng mga kliyente ng apat, na binibilang sa pagtatapos ng 2008, kasama ang isang milyong kliyente at pag-aari ng US $.705 milyon.
Ang nakakagulat na paglaki ng portfolio ay nagtago ng mga kakulangan ng system, na nanguna sa internasyonal na krisis sa pananalapi, na nagsimula noong Disyembre 2007.
Ang mga sanhi ng krisis sa labis na pagkautang ay kinabibilangan ng: a) hindi matatag na paglaki ng portfolio ng pautang, b) konsentrasyon ng mga pautang sa malalaking lungsod, c) pagtaas ng mga di-gumagawang mga pautang (pagkonsumo), d) mga mapanlikhang patakaran sa kredito, e) lipas na mga sistema ng impormasyon para sa pamamahala, f) kawalan ng panloob na mga kontrol, g) maling pamamahala, h) nag-aalok ng malalaking pautang na may mahinang mga patakaran ng garantiya, i) pagbabago ng lingguhan sa buwanang pag-install at j) ang pagtaas sa ibinahaging mga kliyente.
Ang krisis ay nagdulot ng mga kadahilanan na umalis mula sa 0.42% noong 2003 hanggang 1.9% noong 2007, pagkatapos ay sa 5.00% noong 2008 at 10.0% noong Hunyo 2009, ang pagtaas ng mga pagsulat sa isang pambihirang paraan.
Sa isang pag-aaral ng pananaliksik na isinasagawa noong 2008, napagpasyahan na 40% ng mga delinquencies ay maaaring maiugnay sa pag-easing ng pamamaraan ng kredito.
Ang mga tugon na ipinatupad ng sektor upang pigilan ang mga krisis ay: a) itinataguyod ng tagapangasiwa ng pangangasiwa ang mga pagsasanib, upang maiwasan ang salungat na epekto, b) pinabagal ng mga MFI ang kanilang paglaki nang malaki, na bumubuo ng isang walang ulirang posisyon sa cash, c) isang plano ay ipinatupad agresibong pagbawi, d) ang mga proseso ng kredito ay naging mas mahirap, e) ang pagpapalitan ng impormasyon sa kredito (sa iba pang mga MFI) ay naging lingguhan, upang makontrol ang cross-financing, at f) ang mga kliyente na nagbawas (mula 39% hanggang 29%), mula Oktubre 2008 hanggang Setyembre 2009).
INDIA
Ang sentro nito ay nasa State of Andhra Pradesh (AP), kung saan nagsimula ang microfinance sa bansa.
Ang krisis ay nagmula noong 2010 at na-spark ng "mga tabloid na pahayagan na may mga account ng mga pagpapakamatay ng mga labis na utang na kliyente ng ilan sa mga pinakamalaking institusyon ng microfinance ng India", kasama ang pagtaas ng stress ng utang sa libu-libong mga kliyente.
Ayon sa mga pag-aaral na isinagawa, ang panloob na mga kadahilanan na nag-ambag sa krisis ay: a) mataas na paglaki sa mga puspos na merkado (nang hindi isinasaalang-alang ang kakayahang magbayad ang customer), b) ang laki ng mga pautang, c) maraming mga pautang, d) kakulangan ng pagkakaiba-iba ng produkto at e) paglago "sa gastos ng pakikipag-ugnay ng personal-customer."
Bilang isang panukalang-kontra-krisis, ang gobyernong estado ng Andhra Pradesh ay naglabas ng isang ordinansa na mahigpit na naghihigpit sa pagpapahiram.
Bilang isang resulta ng paghihigpit na ito, hanggang Marso 2011, ang gastos sa bawat borrower ay tumaas ng 33% kumpara sa nakaraang taon, ang ratios ng operating gastos ay nadagdagan ng 14.3% at ang Portfolio sa Panganib> 30 araw ay nadagdagan mula sa 0.67% 25.5% sa buong bansa (na ibinigay na ang AP ay isang pangunahing lokasyon para sa mga pautang sa microfinance sa bansa), na iniiwan ang India kasama ang isa sa pinakamasamang mga katangian ng portfolio ng microfinance sa buong mundo.
NICARAGUA
Ang krisis sa microfinance ng Nicaraguan ay isa sa mga pinaka-kamangha-manghang mga kaso ng paghaharap sa pagitan ng mga kliyente at mga kliyente ng delinquent, na suportado ng gobyernong Sandinista noon, bilang isang taktika ng pampulitikang pagkakataon.
Sa kanilang rurok noong 2008, ang Nicaraguan MFI ay mayroong taunang portfolio ng pautang na US $.560 milyon, na sumasakop sa bahagyang higit sa kalahating milyong kliyente, o 22% ng populasyon na matipid. Sa pang-internasyonal na antas, ang mikrofinance ng Nicaraguan sa gayon ay naging isa sa pinaka kinikilala at naisapubliko na mga kwentong tagumpay ng microfinance.
Ang mikrofinance ng Nicaraguan ay nagkaroon ng isang katangian na hindi tipikal kung ihahambing sa microfinance sa kontinente ng Latin American, dahil kasama nito ang isang mahalagang portfolio ng credit para sa paggawa ng agrikultura at - sa partikular - kredito para sa mga baka; kapag karaniwang ang karamihan ng Latin American microcredit ay urban at napupunta sa maliit na mangangalakal.
Noong 2008, ang mga malubhang pagkagambala sa domestic market, pati na rin ang isang paghihimagsik sa kliyente, ay tumama sa sektor ng microfinance sa Nicaragua. Sa ilang mga rehiyon, ang mga kliyente ay nagsimulang tumanggi na magbayad ng kanilang mga pautang at ang bilang ng mga hindi magandang kliyente ay tumaas nang mabilis.
Kabilang sa mga sanhi ng krisis ay: a) labis na pagkatubig dahil sa internasyonal na financing, na pansamantalang itinago ang mahinang pamamahala ng panganib sa credit, b) presyon upang ilagay ang labis, na pinukaw ang kababalaghan ng maraming mga pautang at pag-recycle ng utang; kung saan ang mga lumang utang, madalas na may problema at magastos, ay binayaran ng bago at mas malaking pautang, lalo na sa mga saturated sektor ng maliliit na negosyo at serbisyo at c) mga problema ng saturation sa merkado, pangunahin sa ilang mga lunsod o bayan at para sa personal na pautang ng pagkonsumo.
KOMENTO NG KOMONYO
Mula sa pagsusuri ng mga nakaraang mga kaso, naisaayos na ang pagtukoy ng mga kadahilanan ng labis na pagkautang ay maaaring ipangkat ayon sa mga sumusunod:
Dahil sa ugali ng MFIs mismo
- Dahil sa mabilis na paglaki ng institusyonal, nang walang ugnayan sa pagitan ng mga lugar ng kontrol. Dahil sa mga patakaran ng lax sa pagbibigay ng mga kredito. Dahil sa masamang pagsusuri sa kredito (dami, husay at patutunguhan ng kredito). Para sa hindi sapat na mga produkto ng kredito (napakakaunting termino, napakadalas na pag-install o pamantayan na mga produkto na hindi tumutugma sa daloy ng bawat borrower).
Dahil sa mga kadahilanan na panlabas sa MFI
- Ang mga masamang panlabas na shocks (internasyonal na krisis sa pananalapi, nahulog sa mga presyo ng kalakal, mga kaganapan sa panahon, atbp.) Mga salik na pampulitika. Presyon mula sa mga pangkat ng kuryente. Sobrang pagdagsa ng dayuhang kapital at labis na pagkatubig. Kakulangan ng edukasyon sa pananalapi (ang mas mababa, mas mataas ang bilang ng mga labis na utang na pangungutang).
ARALING ARALIN
- Sa mga may sapat na gulang at pagtaas ng mapagkumpitensyang merkado, dapat balansehin ng mga kliyente ang kanilang mga layunin sa paglago na may kalidad ng portfolio. Ang mga sentro ng peligro, mas napapanahon ang impormasyon, mas mabuti. Pagma-map ng pag-access sa pananalapi gamit ang geographic at socioeconomic na impormasyon sa pagtagos ng mga serbisyo ng microfinance upang matukoy ang mga hindi nakapaloob at puspos na mga pamilihan. Ang regulasyon at pangangasiwa ng MFI, upang maiwasan ang mga predatory na mga gawi sa kredito (sa pamamagitan ng kontrol sa pagbili ng mga utang at ang pagtatatag ng isang maximum na bilang ng mga entity sa pananalapi).
MGA SYMPTOMS AT MGA ALERTO NG PAGPAPAKITA
- Ang pagkawasak ng kalidad ng portfolio (delinquent portfolio at high-risk portfolio) Mataas na antas ng parusa ng portfolio, na ipinapalagay ng mataas na rate, ngunit nakakaapekto sa merkado. Pinabilis na pagtaas sa mga shared kliyente at pagbaba sa eksklusibong mga (hindi kinakailangang over-pagkakautang, ngunit alerto). Pinabilis na pagtaas sa average na balanse ng credit sa parehong mga kliyente. Ang paulit-ulit na pagbawas sa bilang ng mga kliyente at ang dami ng portfolio (ito ay inalis ng kumpetisyon). Konsentrasyon ng nag-aalok ng pinansyal sa parehong segment ng customer sa ilang mga teritoryo (urban area).
PERU
Ang pagkakaroon ng sinabi sa itaas, dapat nating tanungin ang ating sarili kung ang mga sintomas o alerto na ito ay talagang naobserbahan sa Peru, na maaaring magdulot ng panganib ng labis na pagkautang.
Para sa hangaring ito, ang data ng Superintendency of Banking, Insurance at AFP - SBS, para sa panahon ng Disyembre 2010 - Hulyo 2015, ng mga kredito na ibinigay sa micro at maliit na segment ng negosyo - MYPE, sa Banking System, Municipal Savings Banks, Savings Banks Rural, Edpymes at Financieras. Ang impormasyon sa Savings and Credit Cooperatives System ay hindi maaaring maisama dahil hindi ito magagamit sa portal ng FENACREP.
Ang impormasyon na nakuha ay ang mga sumusunod:
Ebolusyon ng Balanse ng MyPE Loan
Noong Hulyo 31, ang mga pagkakalagay sa bahagi ng micro at maliit na negosyo ay nagkakahalaga ng S /.8.43 bilyon at S / 22.32 bilyon, ayon sa pagkakabanggit; pagrehistro ng isang paglago ng 9.4% at 60.1%, kumpara sa katapusan ng 2010.
Gayunpaman, makikita na taon-taon, ang paglago ay bumagal, hanggang sa ang punto na ang pagtaas ng mga pautang sa pagtatapos ng nakaraang taon ay 0.22% at 1.64%, ayon sa pagkakabanggit, na may isang pag- urong noong Hulyo ng -2.4% at -1.24%, ayon sa pagkakabanggit. Sitwasyon na magpapahiwatig ng isang pag-ubos ng merkado na kasalukuyang tinutugunan.
Sa antas ng Municipal Savings Bank, ang isang katulad na pag-uugali ay sinusunod: paglago ng 20.29% at 73,34% sa panahon ng Disyembre 2010 - Hulyo 2015, isang pagtaas ng 2.13% at 6.96% sa pagtatapos ng 2014 at isang pag-urong ng -0.35% at paglago ng 3.15% hanggang Hulyo 2015, ayon sa pagkakabanggit.
Ebolusyon ng Bilang ng mga Kliyente ng MyPE
Sa pagtatapos ng nakaraang Hulyo, ang bilang ng mga kliyente sa micro at maliit na segment ng negosyo ay may pagtaas ng 18.49% at 56.22%, kumpara sa katapusan ng 2010, maliban sa mga nakabahaging kliyente sa pagitan ng uri ng mga kumpanya sa pananalapi, kaya mas mababa ang kanilang paglaki.
Tulad ng sa pag-uugali ng mga pautang, mayroong preno sa paglaki ng bilang ng mga kliyente, na may pagtaas ng 0.98% at 1.03% sa pagtatapos ng 2014 at isang pagbawas ng -0.08% at -1.10% noong Hulyo nakaraan
Sa antas ng Municipal Savings Banks, may katulad na nangyayari: paglago ng 18.32% at 66.14% sa panahon ng Disyembre 2010 - Hulyo 2015, isang pagtaas ng 1.17% at 5.88% sa pagtatapos ng 2014 at paglaki ng 1.75% at 2.47% noong Hulyo ng 2015, ayon sa pagkakabanggit.
Ebolusyon ng Average Credit Balance
Hanggang Hulyo 2015, ang average na balanse ng mga pautang sa micro at maliit na segment ng negosyo ay nagkakahalaga sa S /.4.5 libo at S /.43.2,000, mga halagang katulad sa mga naobserbahan sa pagtatapos ng 2010
Sitwasyon na paulit-ulit sa loob ng mga kumpanya sa pananalapi.
Gayunpaman, dahil ang mga nakabahaging kliyente sa pagitan ng mga uri ng mga kumpanya sa pananalapi ay hindi pinino, ang average na balanse ay maaaring mas mataas, Ebolusyon ng Overdue Portfolio
Ang arrears portfolio (overdue pautang + pautang sa hudisyal na koleksyon) ng micro at maliit na bahagi ng negosyo ay nagpapakita ng isang mas malaking pagkasira taon-taon, na tumaas mula sa 4.48% at 5.11% noong Disyembre 2010, hanggang 5.42% at 9.66% noong Hulyo 2015, ayon sa pagkakabanggit.
Ang sitwasyon ay katulad sa mga Bangko, Municipal Savings Bank, Rural Banks, Financial Banks at Edpymes, na may default sa micro at maliit na segment ng negosyo na 4.02% at 10.07%, 6.30% at 8.88%, 7.67% at 9.02%, 5.84% at 9.65 % at 5.52% at 6.85%, ayon sa pagkakabanggit.
Ebolusyon ng Mataas na Panganib na portfolio ng portfolio (CAR)
Kung idinagdag namin ang refinanced at muling naayos sa delinquent portfolio, nalaman namin na ang high-risk portfolio ratio ng micro at maliit na negosyo ay nadagdagan mula sa 5.99% at 7.22% noong 2010 hanggang 6.29% hanggang 12.05% noong Hulyo 2015.
Mayroong katulad na nangyayari sa loob ng Mga Bangko, Municipal Savings Bank, Rural Savings Banks, Financial Institutions at Edpymes, na mayroong isang CAR sa micro at maliit na segment ng negosyo na 4.58% at 12.60%, 7.55% at
11.24%, 8.72% at 12.38%, 6.62% at 11.29% at 6.02% at 8.12%, ayon sa pagkakabanggit
Ebolusyon ng mga Parusa
Ang dami ng mga nakasulat na pautang sa micro at maliit na segment ng negosyo ay tumaas mula sa S /.219.86 milyon at S /.464.60 milyon, ayon sa pagkakabanggit, noong Disyembre 2011; hanggang 304.10 milyon at 1,025 milyon, ayon sa pagkakabanggit, noong Disyembre 2014.
Kung ang mga parusa ng micro at maliit na segment ng negosyo ay isinasaalang-alang tungkol sa kabuuang portfolio, nalaman namin na nakarehistro din ang paglaki, tumataas mula sa 2.49% at 2.56% sa pagtatapos ng 2011 hanggang 3.40% at 4.34% sa pagtatapos ng taon 2014.
Ebolusyon ng Mataas na Panganib na portfolio (CAR) nang walang parusa.
Sa wakas, kung nagdagdag kami ng mga sulat-sulat sa CAR, nalaman namin na ang tunay na ratio ng kapansanan portfolio sa micro at maliit na bahagi ng negosyo ay tumaas mula sa 7.51% at 9.58% noong Disyembre 2011 hanggang 7.83% at 13.79% noong Hulyo 2015
Sa antas ng Mga Bangko, Mga Munisipyo ng Pag-iimpok ng Bangko, Mga Bangko sa Lungsod, Pananalapi sa Bangko at Edpymes, ang tunay na ratio ng pinahina na portfolio sa bahagi ng micro at maliit na negosyo ay nagkakahalaga ng 6.33% at 14.98%, 9.13% at 12.29%, 11.28% at 13.42%, 9.91% at 13.33% at 7.47% at 8.97%, ayon sa pagkakabanggit.
Ebolusyon ng Mga Kliyente sa Ibinahagi
Ayon sa mga ulat ng Pagsusuri ng Peruvian Microfinance System ng Equilibrium ng Risk Classifier Equilibrium, sa panahon mula Disyembre 2012 hanggang Setyembre 2014, ang bilang ng mga nakabahaging kliyente sa Mga Munisipyo ng Pag-iimpok ng Bangko ay tumaas mula 39% hanggang 61%; sa Rural Savings Banks, mula 45% hanggang 59%; sa Edpymes, mula sa 51% hanggang 57% at sa Pananalapi, mula 34% hanggang 63%.
Nakababahala na sitwasyon, dahil ang paglaki ng kredito ay sinusunod sa parehong mga kliyente.
KASUNDUAN
Mula sa pagsusuri ng mga variable, ang sumusunod ay sinusunod:
- Bawasan ang mga pagkakalagay sa segment ng MYPE. Ang pagbawas sa bilang ng mga kliyente ng MyPE. Pagpapanatili ng average na balanse ng MYPE. Dagdagan ang bilang ng mga ibinahaging kliyente. Ang pagkawasak ng kalidad ng portfolio. Dagdagan ang mga sulat-sulat, pareho sa balanse at bilang isang porsyento ng kabuuang portfolio. Ang pagtaas ng paglaki sa maliit na portfolio ng negosyo. Ang karagdagang pagkasira sa maliit na portfolio ng negosyo.
Sa kung saan dapat idagdag:
- Konsentrasyon ng kredito sa mga lunsod o bayan at peri-urban na lugar Ang kakayahang umangkop sa mga patakaran sa kredito, lalo na sa pagbili ng mga utang. Maling mga parameter ng pagsusuri sa financing ng mga pautang para sa kapital. Labis na presyon patungo sa paglago ng portfolio. Ang paglilipat ng mga kredito mula sa mga microenterprises hanggang sa maliliit na negosyo, hindi dahil sa paglago ng negosyo, kundi dahil sa dami ng utang.
Samakatuwid, maaari itong mapagpasyahan na magkakaroon ng peligro ng pag-gestasyon ng isang bubong sa pananalapi sa seksyon ng MYPE maliban kung ang mga MFI ay nagpatibay ng mga diskarte sa paglaki na may kalidad ng portfolio, makilala ang mga bagong hindi nakapaloob na merkado, huwag mag-relaks ang kanilang mga patakaran sa kredito at ang pinangangasiwaan na nilalang Kumuha ng isang posisyon ng higit na kontrol. Walang imposible, kung umiiral ang kalooban, syempre.
May-akda
Ivan Lozano Flores
Tagapamahala ng Pagbabangko at Microfinance Training Center - CEFOMIC
Editor ng website: www.elanalista.com [email protected]
RPM: # 949864499
Mga kaugnay na link:
- ANG MGA POLISYO LABAN SA RISYO NG OVER-INDEBTEDNESS http://www.elanalista.com/?q=node/234 Isang BAGONG RATIO AGAINST OVER-INDEBTEDNESS http://www.elanalista.com/?q=node/230 OMISSION OF DESTINATION NG CREDIT AT OVER-INDEBTEDNESS SA MICROFINANCE http://www.elanalista.com/?q=node/201 BAKIT ANG NON-DEFAULT SA SMALL NEGOSYO KAYA HANGGANG ? http://www.elanalista.com/?q=node/244 MFI AY HINDI MABUTI ANG MGA KREDITO SA MID-SIZE ENTERPRISES http://www.elanalista.com/?q=node/245 MICRO AT SMALL WORKING CAPITAL FINANCING Mga Kumpanya https://www.youtube.com/watch?v=J2MfX0YEwq0
