Ano ang sapat na antas ng cash na dapat na mayroon ako sa aking kumpanya? Sa pagitan ng kung anong mga limitasyon ang dapat itong mag-oscillate? Ang mga katanungang ito ay bumubuo ng ilan sa mga katanungan na hinihiling namin sa ating sarili araw-araw sa aming samahan at kung saan ang sagot na nais naming lapitan sa aming artikulo, sa pamamagitan ng pagtantya ng mga limitasyon ng sapat na antas ng Cash sa Bank at pag-aralan ang mga ito sa loob ng totoong pag-uugali ng unang quarter mula 2005.
- Maikling nauugnay.
Mula noong kalagitnaan ng ika-20 siglo, ang mga modelong tulad ng imbentaryo ay itinayo upang matulungan ang tagapamahala ng pinansiyal na matukoy ang pinakamainam na balanse ng cash para sa negosyo. Kabilang sa mga modelong ito ay: ang modelo ng Baumol (1952) na nag-aaplay ng modelong dami ng pang-ekonomiya (EOQ) na modelo, na ginagamit sa pamamahala ng imbentaryo, sa problema ng pamamahala ng cash; isinasaalang-alang na ang cash ay isang artikulo, na kinakatawan sa pera. Tinutukoy ng modelo ng Beranek (1963) ang problema sa pagtukoy ng pinakamainam na pagpipilian sa pagitan ng balanse ng cash at mga nabebenta na mga mahalagang papel, na nauugnay sa magagamit na pondo. Sa wakas, ang modelo ng Miller Orr (1966), pag-perpekto ng modelo ng Baumol, isinasaalang-alang na naaangkop ito sa isang uri lamang ng mga kumpanya,na may pag-uugali ng tuluy-tuloy at pantay na pag-agos ng pera, na mas naaangkop sa mga tao kaysa sa mga kumpanya.
Sa artikulong ito gagawa kami ng isang sapat na balanse ng kabang-yaman sa paghuhukom ng tipong-yaman, sa halip na tukuyin ito bilang isang pinakamainam na balanse na binabawasan ang gastos; tulad ng sa nabanggit na mga modelo, batay sa pamantayan ng marginalist, na lalong hindi gagamitin at hindi tumugon sa katotohanan ng pamamahala ng panustos ng kumpanya.
sapat na antas-ng-kabanata-by-a-probabilistic-modeloSa isang artikulo na inilathala sa magazine ng Actualidad Financiera noong Nobyembre 1999, na pinamagatang: "Pangangasiwa sa pangangasiwa sa pang-araw-araw. Isang modelo ng probabilistikong batay sa isang sapat na antas ng cash ”; ang sanggunian ay ginawa sa isang bagong pamamaraan ng pagkalkula ng naaangkop na antas ng kabang-yaman; Tingnan muna natin ang ilang mga sanggunian sa artikulong iyon.
Ang modelong ito ay batay sa modelo ng Miller Orr, na nabanggit dati.
Ang Z ay tinukoy "bilang ang sapat o sapat na antas ng kabang-yaman na dapat panatilihin ng tagabantay, na matutukoy mula sa magagamit na impormasyon at kanyang sariling karanasan."
Ang antas na ito, Z, ay iminungkahi sa artikulo, ay binubuo ng isang mas mababang limitasyon at isang itaas na limitasyon, kung saan "ang mas mababang antas ay dapat sapat upang maiwasan ang anumang posibilidad ng overdraft. Sa ibang salita, (…) ang ingat-yaman ng mga pagsisimula mula sa isang balanse T t sa simula ng bawat araw at pagkatapos gawin ang mga kaukulang mga pamumuhunan o divestments sa maikling-matagalang pinansiyal na mga ari-arian, siya namamahala upang equalize ang kabang-yaman sa mga nais na antas, Z t. "
Ang artikulo ay higit sa lahat ay tumutukoy sa katotohanan na sila ay nasa "isang tuluy-tuloy na kapaligiran, kung saan nagbabago ang kabang-yaman sa buong araw (oras, minuto, segundo)"; kung saan matapos ang tagapag-ingat ng salapi (sa kasong ito na may aktibong pangangasiwa ng kabang-yaman), nakamit ang ninanais na antas ng kaban ng Z, ang pagkakapantay-pantay na ito ay nasira sa buong araw bilang isang resulta ng iba't ibang mga singil at pagbabayad na nagaganap sa iba't ibang mga kadahilanan.
"Gayunpaman, sa isang mababang susi na kapaligiran; (tulad ng sa natagpuan sa pag-aaral na ito), kung saan ang minimum na yunit ng oras ay isang solong araw, hindi mahalaga ang balanse ng cash sa bawat araw, kaya maaari nating kunin ang pagkakapantay-pantay na T t = Z para sa buong araw. "
"Ang sapat na antas ng cash, Z t, ay dapat na mas mababa kaysa sa isang maximum na antas H, at sa parehong oras sapat na mataas upang maiwasan ang pagkakaroon ng kakulangan sa araw t bilang isang resulta ng mga tseke at iba pang mga instrumento na ipinakita para sa pagbabayad sa petsa ng halaga. ng araw na iyon. Na ibig sabihin:
Kung saan:
: Karaniwang singil sa bawat instrumento ng koleksyon.
: Average na pagbabayad bawat instrumento sa pagbabayad.
: Pag-asa sa matematika ng bilang ng mga instrumento sa pagbabayad na ipinakita sa araw t.
: Inaasahan ng matematika ng bilang ng mga instrumento sa koleksyon na ipinakita sa araw t.
Ang pagiging average na halaga ng bawat koleksyon at ang average na halaga ng bawat pagbabayad, sumusunod ito sa:
ay ang daloy ng net cash na may negatibong senyas na nahahanap ng ingat-yaman para sa araw t, kaya malinaw na ang naaangkop na balanse ng Z t ay dapat na higit kaysa o katumbas ng sinabi netong daloy ng cash na may negatibong tanda:
kung saan sumisimbolo ito ng sapat o sapat na daloy ng net cash na may negatibong senyas, iyon ay, bilang pagkakaiba sa pagitan ng mga pagbabayad at koleksyon.
Upang matantya ang mas mababang limitasyon ng sapat na antas ng cash, kinakailangan upang malaman ang mga variable na kasangkot:,,,. Ang halaga ng at ng maaaring malaman ng tagapag-ingat mula sa mga database at istatistika batay sa karanasan, kaya walang karagdagang komplikasyon.
Kapag gumagawa ng mga pagtatantya ng salapi, hindi siya gumawa ng mga pagtatantya tungkol sa inaasahang balanse sa petsa ng accounting, ngunit sa halip tinantya ang tungkol sa mga balanse sa petsa ng halaga. Nangangahulugan ito na mula sa petsa ng pagtanggap ng tseke (petsa ng accounting) na mapagkakatiwalaang mapagkakatiwalaan ng tagapangalaga ang petsa kung saan mai-kredito ang tseke ng bangko sa petsa ng halaga. "
Ang mga paglilinaw na ito ng huling talata ay natupad sa pag-aaral na ito, dahil nagtrabaho kami kasama ang mga balanse ng mga account na nakarehistro sa accounting noong 2004, na ang pagrehistro ay naganap kapag ang isang tseke ay cashed o ang isang tseke ay binabayaran sa bangko, pagkatapos ng kani-kanilang mga paglilipat: komersyal, mail, atbp.
- Application ng modelo.
Makikipagtulungan kami sa mga paggalaw ng mga item na bumubuo sa Cash In at Out of Bank ng isang kumpanya ng telecommunication.
Tulad ng nabanggit sa itaas, nagtrabaho kami sa mga paggalaw ng mga item na bumubuo sa Cash inflows at outflows sa Bank para sa taong 2004, samakatuwid ang lahat ng mga nauukol na kalkulasyon ay isinagawa upang mahanap ang mga halaga ng bawat isa sa mga variable ng formula ng sapat na antas ng kabang-yaman (,,,), ayon sa datos ng 2004. Kapag ginamit ang pamamaraang ito, inirerekomenda ng kumpanya na mas maraming data na ginamit upang maisagawa ang pagsusuri, mas malapit sa katotohanan ang magiging resulta, kaya iminumungkahi isama ang higit pang mga taon sa pag-aaral.
Ang mga variable ay kinakalkula para sa bawat isa sa mga item na bumubuo sa Cash inflows at outflows sa Bank at pagkatapos ay pinagsama sila ayon sa kung sila ay mga koleksyon o pagbabayad upang makalkula ang Net Cash Flow na may negatibong sign.
Hindi tulad ng kung ano ang nabanggit sa artikulo, kung saan nagtatrabaho kami sa pang-araw-araw na antas ng panustos, nagtatrabaho kami kasama ang buwanang antas ng kaban ng salapi, samakatuwid ay tugma sa buwan t at hindi araw t.
2.1 Mga Koleksyon (Mga item na bumubuo sa Mga Mga Resibo sa Cash sa Bangko).
Ang mga item na bumubuo sa mga koleksyon ay: Pagbebenta ng Merchandise and Services at Iba pang Kita. Sa ibaba ay idetalye namin kung paano natuloy ang Sales of Goods and Services. Magsisimula kami sa bawat kaso mula sa bilang ng mga item ng koleksyon na ipinakita sa bawat buwan ayon sa mga pagkakaloob ng mga pag-uuri at mga pagkansela (mga pagkansela o mga pagkakamali sa mga ito, pagrehistro kasama ang kabaligtaran na pag-sign sa item), pati na rin ang average ng bawat item. Ipinakita ang mga ito bilang isang average, dahil ito ay napaka-mahirap na ilagay sa gawaing ito ang lahat ng mga sheet ng paggalaw ng mga item na ito noong 2004; gayunpaman, ang mga average na ito ay hindi negatibong nakakaimpluwensya sa aming resulta.
- Pagbebenta ng Mga Barya at Serbisyo:
Inuri sila ng mga teritoryo sa West, Center, East at Headquarters, at sa mga Pagkansela na nabanggit na. Ang form na ito ng pagpapangkat ay hinanap dahil maraming mga paggalaw sa larong ito.
Ipinapakita sa Talahanayan ang pagkalkula ng Inaasahang Halaga (EV) o pag-asa sa matematika ng bilang ng mga instrumento ng koleksyon na ipinakita bawat buwan, na ipinahayag bilang:
Kung saan:
: Bilang ng mga instrumento sa koleksyon na ipinakita sa isang buwan.
: Posibilidad ng bilang ng mga instrumento sa koleksyon na ipinakita sa isang buwan.
Para sa:
Kung saan:
: Bilang ng buwan kung saan ang parehong ay ipinakita.
: Bilang ng buwan na pinag-aralan.
Inaasahang mga Halaga ng Bilang ng Mga Instrumento ng Koleksyon sa item na Pagbebenta ng Mga Barya at Serbisyo bawat buwan:
| WEST | GITNA | EAST | MATRIX BAHAY | CANCELLATIONS | |||||
| # | PROB | # | PROB | # | PROB | # | PROB | # | PROB |
| isa | 0.4167 | dalawa | 0.0833 | dalawa | 0.0833 | 5 | 0.0833 | 3 | 0.3333 |
| dalawa | 0.1667 | 3 | 0.0833 | 6 | 0.0833 | 6 | 0.1667 | 4 | 0.0833 |
| 3 | 0.1667 | 4 | 0.0833 | 8 | 0.1667 | 7 | 0.1667 | 5 | 0.2500 |
| 5 | 0.0833 | 5 | 0.1667 | 9 | 0.1667 | 8 | 0.1667 | 6 | 0.0833 |
| 6 | 0.1667 | 6 | 0.1667 | 10 | 0.3333 | 9 | 0.0833 | 7 | 0.2500 |
| 7 | 0.0833 | 13 | 0.1667 | labing isa | 0.1667 | ||||
| 8 | 0.1667 | 12 | 0.0833 | ||||||
| 9 | 0.0833 | 14 | 0.0833 | ||||||
| 14 | 0.0833 | ||||||||
| PUMUNTA | 2.67 | 6.42 | 9.00 | 8.67 | 4.83 | ||||
| Tinatayang VE | 3 | 6 | 9 | 9 | 5 |
Average ayon sa mga pag-uuri na ibinigay ng mga resibo ng item na Pagbebenta ng Merchandise at Serbisyo.
| MGA SALES NG MABUTI AT SERBISYO | ||
| Kanluran | 3,296.10 | |
| Gitna | 5,501.01 | |
| Silangan | 7,566.18 | |
| Matrix bahay | 130,032.58 | |
| Pagkansela | 17,715.51 |
Ang kabuuang singil para sa Pagbebenta ng Merchandise at Serbisyo ayon sa pag-uuri na ibinigay ay kinakalkula bilang:
Kung saan:
: Buwan.
: Karaniwang singil bawat buwan.
: Kabuuan ng mga instrumento sa koleksyon sa oras ng pag-aaral (sa kasong ito noong 2004).
Sa wakas, ang tinantyang halaga ng mga koleksyon bawat buwan mula sa Sales of Goods and Services ay kinakalkula, tulad ng sumusunod:
Kung maraming mga pag-uuri, tulad ng sa Merchandise and Services Sales, ang lahat ng tinatayang singil bawat buwan para sa bawat pag-uuri ay idinagdag at sa kaso ng pagkansela, ang tinantyang pagkansela bawat buwan ay ibabawas.
Ang kabuuang singil para sa Merchandise at Serbisyo sa Pagbebenta ay kinakalkula tulad ng nakita namin sa pagsusuri ng artikulo, sa pamamagitan ng pagpaparami ng pag-asa sa matematika ng bawat pag-uuri sa pamamagitan ng average na singil na nauugnay dito (tulad ng naipaliwanag na, pagkansela sa kasong ito sila ay binawi); Samakatuwid, ang tinantyang halaga ng mga koleksyon bawat buwan na nagreresulta mula sa Sales of Merchandise and Services sa kabuuan ay 1,192,705.65 pesos.
- Iba pang kita:
Mula ngayon ang mga resulta ng lahat ng mga laro ay nai-post; ang mga kalkulasyon ay ginawa gamit ang parehong pamamaraan tulad ng para sa Pagbebenta ng Merchandise at Serbisyo.
Inaasahan na mga Halaga ng Bilang ng Mga Instrumento ng Koleksyon sa item na Iba pang Kita bawat buwan.
| # | PROB |
| 0 | 0.5000 |
| isa | 0.4167 |
| dalawa | 0.0833 |
| PUMUNTA | 0.58 |
| Tinatayang VE | isa |
Hindi kinakailangang maglagay ng isa pang talahanayan para sa average ng Iba pang Kita, dahil walang iba't ibang mga pag-uuri o pagkansela, ang halaga ng average na koleksyon na nauugnay sa Iba pang kita na 1,878.55 piso at pag-asang matematika ng bilang ng mga koleksyon ng 1, tinatayang isang buwanang koleksyon para sa Iba pang Kita ng 1,878.55 piso.
2.2 Mga Pagbabayad (Mga item na bumubuo sa Cash Outflows sa Bank).
Ang mga item na bumubuo ng mga pagbabayad ay: Mga Enerhiya ng Mga Tagadala; Raw Materyales at Materyales; Pagpapanatili; Gastos ng Merchandise para sa Pagbebenta; Mga Pamumuhunan; Diyeta at paglalakbay; Mga Komisyon at Mga gastos sa Pagbabangko; Kontribusyon ng Mga Utility; Mga utang; Mga nakaraang Mga Gastos at Iba pang mga gastos.
- Mga Tagadala ng Enerhiya:
Inaasahang mga Halaga ng Bilang ng Mga Instrumento ng Pagbabayad sa item ng Mga Taglay ng Enerhiya bawat buwan.
| # | PROB |
| dalawa | 0.5833 |
| 3 | 0.3333 |
| 4 | 0.0833 |
| PUMUNTA | 2.50 |
| Tinatayang VE | dalawa |
Ang EV ay bilugan sa 2 mga instrumento sa pagbabayad, dahil sa pagitan ng 2 at 3, 2 ay may mas mataas na posibilidad na mangyari. Ang isang buwanang pagbabayad para sa Energy Carriers ay tinatayang 4,186.80 pesos.
- Mga Raw Raw at Materyales:
Sa bawat buwan mayroong isang instrumento sa pagbabayad, kaya ang EV ay 12/12, iyon ay, 1. Ang average na buwanang pagbabayad ng Mga Raw Materyales at Materyal ay 16,054.33 piso at eksaktong eksaktong katumbas ito sa tinantyang halaga ng mga pagbabayad Buwanang Raw Materyales at Materyales.
- Pagpapanatili:
Inaasahang mga Halaga ng Bilang ng Mga Instrumento ng Pagbabayad sa Maintenance bawat buwan na item.
| CANCELLATIONS | |||
| # | PROB | # | PROB |
| isa | 0.8333 | 0 | 0.9167 |
| dalawa | 0.0833 | isa | 0.0833 |
| 4 | 0.0833 | ||
| PUMUNTA | 1.33 | 0.08 | |
| Tinatayang VE | isa | 0 |
Napansin sa talahanayan na ang EV ng mga Pagkansela ay 0, kaya't hindi namin kinakalkula ang average. Tungkol sa average na pagbabayad sa pagpapanatili bawat buwan, ito ay 6,108.68 piso, na kung saan ay tumutugma sa tinantyang buwanang pagbabayad sa pagpapanatili, dahil ang EV ay 1.
- Gastos ng Merchandise para ibenta:
Inaasahang mga Halaga ng Bilang ng Mga Instrumento sa Pagbabayad sa item na Gastos ng Merchandise para sa Pagbebenta bawat buwan.
| CANCELLATIONS | |||
| # | PROB | # | PROB |
| isa | 0.9167 | 0 | 0.9167 |
| 3 | 0.0833 | isa | 0.0833 |
| PUMUNTA | 1.17 | 0.08 | |
| Tinatayang VE | isa | 0 |
Ang parehong nangyayari sa item na ito, kasama ang tinantyang buwanang pagbabayad ng Gastos ng Merchandise para sa Pagbebenta ng 335,450.07 pesos.
- Mga Pamumuhunan:
Inaasahang mga Halaga ng Bilang ng Mga Instrumento sa Pagbabayad sa Mga Pamumuhunan bawat item sa buwan.
| CANCELLATIONS | |||
| # | PROB | # | PROB |
| isa | 0.8333 | 0 | 0.8333 |
| dalawa | 0.1667 | isa | 0.0833 |
| dalawa | 0.0833 | ||
| PUMUNTA | 1.17 | 0.25 | |
| Tinatayang VE | isa | 0 |
Ang average na pagbabayad bawat buwan ng Mga Pamuhunan ay 18,560.45 piso, na kung saan ay tumutugma sa tinantyang buwanang pagbabayad ng Mga Pamumuhunan, dahil ang EV ay 1.
- Diyeta at paglalakbay:
Inaasahan na mga Halaga ng Bilang ng Mga Kasangkapan sa Pagbabayad sa Mga Diyeta at Biyahe bawat item ng buwan.
| CANCELLATIONS | |||
| # | PROB | # | PROB |
| 0 | 0.5000 | 0 | 0.7500 |
| isa | 0.5000 | isa | 0.1667 |
| 3 | 0.0833 | ||
| PUMUNTA | 0.50 | 0.42 | |
| Tinatayang VE | isa | 0 |
Ito ay bilugan sa 1, upang isaalang-alang ang pagbabayad; bilang average na pagbabayad ng Diets at Paglalakbay bawat buwan na 6,089.03 pesos, na siya namang katumbas ng tinatayang buwanang pagbabayad.
- Mga Komisyon at Mga gastos sa Pagbabangko:
Inaasahang mga Halaga ng Bilang ng Mga Instrumento ng Pagbabayad sa Mga Komisyon sa Pagbabangko at Mga Gastos bawat buwan.
| CANCELLATIONS | |||
| # | PROB | # | PROB |
| 8 | 0.0833 | 0 | 0.8333 |
| 9 | 0.2500 | isa | 0.1667 |
| labing isa | 0.0833 | ||
| 12 | 0.1667 | ||
| 13 | 0.0833 | ||
| 14 | 0.2500 | ||
| dalawampu | 0.0833 | ||
| PUMUNTA | 12.08 | 0.17 | |
| Tinatayang VE | 12 | 0 |
Ang average na pagbabayad bawat buwan ng Mga Komisyon at Mga Badyet sa Pagbabangko ay 2,380.58 pesos at ang tinatayang buwanang pagbabayad ng item ay 28,566.96 pesos.
- Kontribusyon ng Mga Utility:
Inaasahang mga Halaga ng Bilang ng Mga Instrumento ng Pagbabayad sa item ng Pag-aambag ng Kita bawat buwan.
| # | PROB |
| 0 | 0.0833 |
| isa | 0.0833 |
| dalawa | 0.5833 |
| 3 | 0.2500 |
| PUMUNTA | 1.99 |
| Tinatayang VE | dalawa |
Ang average na pagbabayad bawat buwan ng Profit Contribution ay 226,995.35 pesos at ang tinatayang buwanang pagbabayad ng item ng Profit ay 453,990.70 pesos.
- Mga Utang:
Sa bawat buwan ay mayroong isang instrumento sa pagbabayad, kaya ang EV ay 12/12, iyon ay, 1. Ang average na buwanang pagbabayad ng mga Utang ay 51,182.73 pesos at iyon ay eksaktong halaga ng tinantyang buwanang pagbabayad ng mga Utang.
- Mga nakaraang Mga Gastos:
Inaasahang mga Halaga ng Bilang ng Mga Instrumento ng Pagbabayad sa item na Mga nakaraang Mga Gastos sa Bawat buwan.
| CANCELLATIONS | |||
| # | PROB | # | PROB |
| 0 | 0.0833 | 0 | 0.7500 |
| isa | 0.7500 | isa | 0.0833 |
| dalawa | 0.0833 | 3 | 0.0833 |
| 3 | 0.0833 | 5 | 0.0833 |
| PUMUNTA | 1.17 | 0.75 | |
| Tinatayang VE | isa | isa |
Sa pagkakataong ito ay kinakailangan upang mahanap ang average ng mga pagkansela dahil ang EV ng bilang ng mga instrumento sa pagbabayad bawat buwan ay 1. Ang average ng mga pagbabayad bawat buwan ng nakaraang taon ay 10,900.46 pesos at ang Cancellations ay 1,212.33 pesos; Bilang ang bawat EV ay 1, ang tinantyang buwanang pagbabayad na nauugnay sa mga nakaraang Taon na gastos ay ang pagbabawas ng dalawang nabanggit na mga numero, ang resulta na ito ay 9,688.13 piso.
- Iba pang mga gastos:
Inaasahang mga Halaga ng Bilang ng Mga Instrumento sa Pagbabayad sa item Iba pang mga gastos sa bawat buwan.
| CANCELLATIONS | |||
| # | PROB | # | PROB |
| 6 | 0.0833 | 0 | 0.9167 |
| 7 | 0.1667 | dalawa | 0.0833 |
| 8 | 0.3333 | ||
| 9 | 0.0833 | ||
| 10 | 0.0833 | ||
| labing isa | 0.2500 | ||
| PUMUNTA | 8.67 | 0.17 | |
| Tinatayang VE | 9 | 0 |
Tulad ng para sa average na pagbabayad bawat buwan ng Iba pang mga gastos, ito ay naging 20,688.35 pesos at ang tinatayang buwanang pagbabayad ng item ay 186,195.15 pesos.
Sa pamamagitan nito, tapusin natin ang mga nauugnay na kalkulasyon upang mahanap ang kabuuang tinatayang koleksyon at pagbabayad. Upang matukoy ang FNC (-) t, kakailanganin lamang nating ibawas ang tinatayang kabuuang singil at pagbabayad mula sa bawat isa, tulad ng makikita natin sa ibaba:
Kabuuang Mga Koleksyon: 1,194,584.20 pesos
Kabuuang Bayad: 1,116,073.03 pesos
Kaya ang nagresultang FNC (-) t ay - 78,511.17 pesos.
Ang positibong balanse na ito ay pagkatapos ay tinukoy bilang ang mas mababang limitasyon ng saklaw ng sapat na antas ng kabang-yaman, na dapat mapanatili ng kumpanya ang buwanang, pagkatapos ng mga koleksyon at pagbabayad ng panahon, upang maiwasan na ang isang FN (-) ng kaban ng salapi ay nagdudulot ng kakulangan pagbabangko. Ang pagtukoy sa kakulangan sa bangko bilang isang negatibong balanse sa Bank Cash account. Para sa kadahilanang ito, isinasaalang-alang namin na ito ang mas mababang limitasyon ng paunang balanse ng account sa Cash in Bank sa simula ng panahon.
Samakatuwid, ang sapat na antas ng cash (Z) para sa buwan t ay katumbas ng isang halaga na magbabago sa pagitan ng minimum na limitasyon at ang maximum na limitasyon:
78,511.17 <Z <H
"Maaaring piliin ng tagapangasiwa ng ibang halaga ng Z batay sa kanyang saloobin sa panganib. Ang panganib na baligtas na tagapangasiwa ay pipili para sa mga mataas na antas ng Z na malapit sa maximum na antas; (…) Habang ang pinaka-mapanganib na ingat-yaman ay pipiliin upang mapanatili ang mas mababang antas ng panustos, upang ang Z ay mas malapit sa minimum na antas. "
"Ang tagapag-ingat ng salapi ay dapat gumana ng isang balanse sa salapi na sa tingin niya ay sapat o sapat na, kung saan maaari siyang batay sa kung gaano karaming impormasyon na mayroon siya at sa kanyang sariling karanasan. Bagaman napag-isipan namin na ang sinabi ng sapat na balanse ng cash ay pareho para sa pag-aralan ng panahon, walang pumipigil sa tagapag-ingat sa pag-iiba nito depende sa mga pangyayari na nangyayari araw-araw. "
Mas mababang limitasyon ng sapat na antas ng cash bilang Initial Bank Cash Balance sa unang quarter ng 2005.
Susunod, magpapatuloy tayo upang pag-aralan kung magsisimula ba ito noong Enero 2005, na may isang paunang balanse ng Cash sa Bank na katumbas ng tinukoy na mas mababang limitasyon ng sapat na antas ng kabang-yaman, iyon ay, 78,511.17; ang pagkakaroon ng mga negatibong balanse sa buwan, iyon ay, sa kakulangan sa bangko, maiiwasan, pagkatapos na idagdag sa mga unang balanse ng bawat buwan, ang kaukulang Net Flows (Cash inflows - Outflows sa Bank).
May bisa na banggitin na ang mas mababang limitasyon ng agwat (78,511.17) ay natagpuan, sasabihin namin, parusahan ng mga Pagkansela, na ibabawas kapag naabot nila ang isang EV> 0, sa mga item ng Sales of Goods and Services at gastos sa Mga nakaraang Taon, dahil kung hindi ito umiiral, ang mas mababang limitasyon ay 168,301.05 piso, isang halaga na mas malapit sa katotohanan. Sinabi namin na parusahan, dahil ang mga Pagkansela ay bumubuo ng mga hindi epektibo sa gawain ng kumpanya na maaaring maapektuhan.
Dahil dito, ipapakita namin ang pag-uugali na magkakaroon ng kumpanya sa dalawang mga sitwasyon: Scenario A: kasama ang mga Pagkansela sa mas mababang limitasyon ng sapat na antas ng cash (Pessimistic Scenario) at Scenario B: hindi kasama ang mga Pagkansela sa ibabang limitasyon ng sapat na antas ng Treasury (Optimistic Scenario).
- Scenario A:
Kinakalkula ang pagbawas ng balanse, Net Flow at Ending Balance para sa unang quarter ng 2005 kasama na ang Mga Pagkansela.
| BULAN | NET FLOW | INITIAL BALANCE | KATAPUSAN NG HINDI |
| Enero | 32,780.49 | 78,511.17 | 111,291.66 |
| Pebrero | -169,224.82 | 111,291.66 | -57,933.16 |
| Marso | 7,650.51 | -57,933.16 | -50,282.65 |
Tulad ng makikita sa talahanayan, batay sa isang paunang balanse na tinatayang noong Enero ng 78,511.17 pesos, hindi posible na sakupin ang FN (-) na ipinakita noong Pebrero; Tulad ng makikita sa haligi ng panghuling balanse ng bawat buwan, kapwa noong Pebrero at Marso ay negatibo ang mga balanse.
- Scenario B:
Kinakalkula ang balanse ng simula, Net Flow at Ending Balance para sa unang quarter ng 2005 nang walang Pagkansela.
| BULAN | NET FLOW | INITIAL BALANCE | KATAPUSAN NG HINDI |
| Enero | 32,780.49 | 168,301.05 | 201,081.54 |
| Pebrero | -169,224.82 | 201,081.54 | 31,856.72 |
| Marso | 7,650.51 | 31,856.72 | 39,507.23 |
Tulad ng makikita sa talahanayan, na nagsisimula sa isang paunang balanse na tinatayang noong Enero ng 168,301.05 piso, posible na masakop ang FN (-) na ipinakita noong Pebrero, na maiwasan ang kakulangan sa bangko.
- Mataas na limitasyon ng sapat na antas ng kaban.
Ayon sa modelo ni Miller Orr, "ang mas mababang limitasyon ng kayamanan ay karaniwang nakatakda sa zero, habang ang itaas na limitasyon ay tinukoy (…) bilang H = 3Z; iyon ay, tatlong beses ang pinakamababang balanse ng cash. "
Paglalapat ng Miller Orr Model upang makalkula ang itaas na limitasyon na mayroon kami:
- Scenario A:
H = 3 * 78,511.17
H = 235,533.51
78,511.17 <Z <235,533.51
Sa itaas na limitasyong ito ng agwat, ang negatibong halaga para sa buwan ng Pebrero ng -169,224.82 piso ay saklaw.
- Scenario B:
H = 3 * 168,301.05
H = 504.903.15
168,301.05 <Z <504,903.15
Maliwanag na ang itaas na limitasyon ay sumasakop sa negatibong balanse para sa Pebrero, dahil natatakpan na ito ng mas mababang limitasyon ng agwat.
May bisa na ituro na ang unang balanse ng Cash sa Bank para sa Enero 2005 ng kumpanya sa ilalim ng pag-aaral ay 1,182,390.96 piso; na kumakatawan sa isang pagkakaiba sa itaas na limitasyon ng agwat sa Scenario A ng 946,857.45 at kasama ang Scenario B na 677,487.81 pesos.
Ang pagpili ng H ay magiging salamin ng mga tiyak na pag-uugali ng bawat kumpanya sa sektor nito at ng bawat negosyante tungkol sa peligro, nang hindi nakakalimutan na ang nasabing desisyon ay dapat isagawa sa ilalim ng saligan ng pag-iwas sa mga kakulangan sa bangko at pagkakaroon ng hindi kinakailangang immobilized na pera.
3.2.2.4 Pagganap ng tagabantay.
"Ang tagapag-ingat ng salapi ay hindi kumikilos (pamumuhunan o pag-disinvesting) maliban sa mga kaso kung saan ang naipon na kabang-kalakal ay lumampas sa itaas o mas mababang mga limitasyon, at ang kanyang panghihimasok ay hindi kinakailangan kapag nagbabago ang kaban ng pagitan ng mga nasabing mga limitasyon."
Sa pag-aaral na ito, ang parehong mungkahi ay ginawa, iyon ay, subukang gawin ang balanse ng Cash sa Bank mag-oscillate sa pagitan ng tinukoy na mga limitasyon; na may layunin na hindi ito maabot ang isang halaga na mas mababa kaysa sa mas mababang limitasyon ng agwat, dahil ang posibilidad ng isang kakulangan sa bangko ay tataas at na hindi ito lalampas sa itaas na limitasyon, upang maiwasan ang pagpapanatili ng pera na hindi maiiwasan nang hindi kinakailangan. Kung sakaling mangyari ito, ang entidad ay dapat gumawa ng mga hakbang upang ang mga kahihinatnan na itaas sa itaas ay maiiwasan.
Susunod ay i-graph namin ang pag-uugali ng Cash in Bank sa ilalim ng parehong mga sitwasyon.
- Scenario A:
Pag-uugali ng Cash sa Bank sa unang quarter ng 2005 na kumukuha ng 78,511.17 bilang paunang balanse noong Enero.
Ipinapakita ng nakaraang graph kung ano ang nabanggit namin tungkol sa criterion ng pagpili para sa Z; ang mas malapit na Z ay makakakuha ng mas mababang limitasyon; ang mas peligro ng kumpanya ay tatakbo.
Suriin Natin: Sinimulan namin ang Enero sa loob ng tinatayang mga limitasyon, ngunit sa FN (-) na nangyari noong Pebrero, ang balanse ng Cash sa Bank ay naging -57,933.16, sa ibaba ng mas mababang limitasyon; catastrophic cash balanse para sa entidad, na humahantong sa isang kakulangan sa bangko. Noong Marso, sa kabila ng katotohanan na mayroong FN (+); ang kakulangan sa bangko ay pinananatili, kaya hindi maipapayo na kunin ang halaga ng Z nang malapit sa mas mababang limitasyon.
Makikita natin kung ano ang mangyayari kung kukunin natin ang Z bilang ang pinakamataas na limitasyon.
Pag-uugali ng Cash sa Bank sa unang quarter ng 2005 na kumukuha ng 235,533.51 bilang paunang balanse noong Enero.
Sa kasong ito: Tulad ng nagkaroon ng FN (+) noong Enero at nasa itaas na limitasyon kami ng sapat na antas ng cash, nagpunta kami ng 32,780.49 pesos sa itaas na limitasyon. Gayunpaman, sa FN (-) na naganap noong Pebrero, nasa loob tayo ng tinatayang mga limitasyon ng Cash sa Bank at mananatili tayong nasa loob ng parehong Marso. Sitwasyon, medyo mas mahusay kaysa sa nauna. Gayunpaman, kapag napunta kami sa itaas na limitasyon, pinapanatili namin ang pera na hindi nag-immobilis sa isang buwan, na maaaring magamit sa pamumuhunan (halimbawa, sa isang nakapirming deposito).
- Scenario B:
Pag-uugali ng Cash sa Bank sa unang quarter ng 2005 na kumuha ng 168,301.05 bilang paunang balanse noong Enero.
Tingnan natin: Sinimulan namin ang Enero sa loob ng tinatayang mga limitasyon, ngunit sa FN (-) na nangyari noong buwan ng Pebrero, ang balanse ng cash sa Bank ay naging 31,856.72, sa ibaba ng mas mababang limitasyon, bagaman hindi ito nagpapahiwatig ng isang kakulangan pagbabangko. Noong Marso, ang halagang ito ay umabot sa 7,650.51 pesos, ngunit bumabagsak pa rin ito sa labas ng tinukoy na mas mababang limitasyon.
Pag-uugali ng Cash sa Bank sa unang quarter ng 2005 na kumuha ng 504,903.15 bilang paunang balanse noong Enero.
Ang parehong pag-uugali tulad ng Scenario A, na kapag nagtatrabaho na may mas mataas na figure para sa Cash sa Bank, tandaan natin: Tulad noong Enero ay mayroong FN (+) at nasa itaas na limitasyon kami ng sapat na antas ng kaban ng salapi, nagpunta kami ng 32,780.49 piso sa itaas itaas na limitasyon. Gayunpaman, sa FN (-) na naganap noong Pebrero, nasa loob tayo ng tinatayang mga limitasyon ng Cash sa Bank at mananatili tayong nasa loob ng parehong Marso.
Ang aming misyon sa pananaliksik na ito ay upang limitahan ang mga resulta sa mga negosyante at tulungan sila sa paggamit ng mga mapanlikha na pamamaraan para sa pang-araw-araw na pamamahala ng cash. Ito ay nananatili para sa nilalang upang tukuyin ang halaga ng Z na itinuturing nitong pinakamainam para sa pamamahala nito, ang mga posibleng landas na gagawin ay makikita sa gawaing ito at isang mababang panganib na desisyon sa loob ng isang average na pag-uugali sa pagitan ng senaryo A at B ang magiging pinakamatagumpay.
konklusyon
Sa mga resulta na ito, ang entidad ay may pagtatapon ng isang kapaki-pakinabang na tool upang maiwasan ang kakulangan sa bangko at pag-idle ng pera sa Bank Cash account, sa mga kamay nito ang kapangyarihan ng paggawa ng desisyon sa tamang oras at ang kahusayan ng pamamahala nito.
Bibliograpiya
- Álvarez-Buylla Valle, Mercedes (1987): "Mga pang-ekonomikong matematikal na modelo II". Dami 2. ISPJAE Editor; Havana City, Cuba.Becerra D., Rigoberto A. (2003): "Mga modelo ng pamamahala ng cash." (electronic article).Casanovas Ramón, Montserrat; Fernández Pascual, Alfonso (2001): "Treasury. Ang mga bagong teknolohiya na inilalapat sa pangangasiwa ng kaban ”. Editoryal na Gestión 2000, SA Barcelona. Spain.Escobar Pérez, Bernabé; González González, José María; Zamora Ramírez, Constancio (2000): "Ang pagpapabuti ng pamamahala ng panustos sa pamamagitan ng muling pagdisenyo nito sa lohika ng ABM / ABC". Magazine Actualidad Financiera. Taon V. Hindi. 4: 46-61.Fernández Pascual, Alfonso (1999): "Ang pang-araw-araw na pamamahala ng kaban. Ang isang probabilistikong modelo batay sa isang sapat na antas ng cash ”. Magazine Actualidad Financiera. Taon IV. 11: 83-101 Gallagher, Watson (1986):"Mga Paraan ng Dami para sa Paggawa ng Pagpapasya sa Pamamahala". Editoryal na McGraw Hill Iberoamericana. México.Hernández Martínez, Eduardo (1999): "Paghahambing ng mga pamamaraan ng pagsusuri ng pagiging maaasahan na inilalapat sa Industrial Electrical Systems". Institute of Electrical Research. Morales. México.Morón Espinal, Alejandro Ulises (1997): "Organisasyon at pangangasiwa ng Treasury". (electronic article). Santomá, Javier (2000): "Pamamahala ng Treasury"; Editoryal na Gestión 2000, SA Barcelona. Espanya."Organisasyon at pangangasiwa ng Treasury". (electronic article). Santomá, Javier (2000): "Pamamahala ng Treasury"; Editoryal na Gestión 2000, SA Barcelona. Espanya."Organisasyon at pangangasiwa ng Treasury". (electronic article). Santomá, Javier (2000): "Pamamahala ng Treasury"; Editoryal na Gestión 2000, SA Barcelona. Espanya.
