Ang mga ratios sa pananalapi ng kakayahang kumita ay ang mga nagpapahintulot sa pagsusuri ng mga kita ng kumpanya na may paggalang sa mga benta, assets o pamumuhunan ng mga may-ari.
Pagiging epektibo ng gastos
Ang kalidad ng isang negosyo upang magbigay ng isang kaakit-akit na pagbabalik, iyon ay, ang kita o kita na ginawa ng isang pamumuhunan.
Mga kadahilanan sa kakayahang kumita
Ang mga sumusunod ay karaniwang ginagamit:
Gradong tubo ng kita
Sinusukat nito ang porsyento na nananatili sa bawat dolyar ng mga benta matapos mabayaran ng kumpanya ang mga kalakal nito. Ang mas mataas na margin na kita, mas mahusay (dahil ang kamag-anak na halaga ng paninda na ibinebenta ay mas mababa). Ang gross profit margin ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
Gross profit margin = (Sales - Gastos ng Gastos ng mga kalakal na naibenta) / Sales
Gross profit margin = Gross profit / Sales
Kaukulang kita sa pagtatrabaho
Sinusukat ang porsyento ng bawat dolyar ng mga benta na nananatili pagkatapos ng lahat ng mga gastos at gastos ay naibawas, hindi kasama ang interes, buwis, at ginustong pagbahagi ng stock. Kinakatawan ang "purong kita" na nakuha para sa bawat dolyar ng pagbebenta. Ang "pagpapatakbo ng kita" ay puro dahil sinusukat lamang ang kita na kinita sa mga operasyon at hindi pinapansin ang interes, buwis at dibisyon sa ginustong pagbabahagi. Mas gusto ang isang mataas na margin sa operating operating. Ang operating profit margin ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
Operating kita sa margin = Operation profit / Sales
Maaari kang maakit sa iyo: Ano ang mga ratios ng likidong pinansyal?
Ang net profit margin
Ito ang "ilalim na linya" ng mga operasyon. Ang net profit margin ay nagpapahiwatig ng rate ng kita na nakuha mula sa mga benta at iba pang kita. Itinuturing ng net profit margin ang kita bilang isang porsyento ng mga benta (at iba pang kita). Dahil nag-iiba ito sa mga gastos, inihayag din nito ang uri ng control management ay may higit sa istraktura ng gastos ng kumpanya.
Ito ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
Ang net profit margin = Net profit pagkatapos ng buwis / Kabuuang Sales
Maaaring mainteres ka nito: Ano ang mga pinansyal na dahilan para sa pagkautang?
Bumalik sa mga assets, ROA
Isinasaalang-alang ng Return on assets (ROA) ang dami ng mga mapagkukunan na kinakailangan upang suportahan ang mga operasyon. Ang pagbabalik sa mga ari-arian ay nagpapakita ng pagiging epektibo ng pamamahala sa pagbuo ng kita mula sa mga assets na magagamit dito at marahil ang nag-iisang pinakamahalagang sukatan ng pagganap ng indibidwal.
Ang ROA ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
ROA = Net profit pagkatapos ng buwis / Kabuuang mga pag-aari
Upang masulit ang ROMA, dapat nating hatiin ito sa mga bahagi nito. Ang ROA ay binubuo ng dalawang pangunahing sangkap: ang net profit margin ng kumpanya at ang turnover ng kabuuang mga pag-aari.
ROA = Net profit margin x Pag-ikot ng kabuuang mga assets
Ang kabuuang pag-turn over ng asset ay nagpapahiwatig kung paano mahusay ang mga assets na ginagamit upang suportahan ang mga benta. Ito ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
Pag-ikot ng kabuuang mga assets = Taunang benta / Kabuuang mga pag-aari
Pagkatapos ay kailangan mong:
ROA = (Net profit pagkatapos ng buwis / Kabuuang Pagbebenta) x (Taunang benta / Kabuuang mga pag-aari)
Maaaring mainteres ka nito: Ano ang mga dahilan sa pananalapi para sa aktibidad?
Bumalik sa kapital, ROE
Ang isang sukatan ng pangkalahatang pagbabalik ng kumpanya, bumalik sa equity (ROE), ay mahigpit na napapanood ng mga namumuhunan dahil sa direktang kaugnayan nito sa kita, paglago at dibisyon ng kumpanya. Bumalik sa Kapital, o Bumalik sa Pamumuhunan (ROI) na kung minsan ay tinatawag na, ang mga hakbang ay bumalik sa equity para sa kumpanya sa pamamagitan ng pag-uugnay ng mga kita sa kapital ng shareholder:
ROE = Net Income pagkatapos ng Buwis / Pamumuhunan sa Pamumuhunan
Tulad ng ROA, ang sukat ng pagbabalik sa kapital (ROE) ay maaaring nahahati sa mga bahagi nito. Sa katotohanan, ang ROE ay walang iba kundi ang isang extension ng ROA. Ipinakikilala nito ang mga desisyon sa pananalapi ng kumpanya sa pagsusuri ng pagganap, iyon ay, ang pinalawak na panukala ng ROE ay nagpapahiwatig ng antas kung saan ang pag-agaw sa pananalapi (o "pinakinabangang paggamit ng hiniram na kapital") ay maaaring dagdagan ang pagbabalik para sa mga shareholders. Ang paggamit ng utang sa istraktura ng kapital ay nangangahulugang, ang ROE ay palaging mas malaki kaysa sa ROA. Ang tanong ay kung magkano. Sa halip na gamitin ang pinaikling bersyon ng ROE, iyon ay, ang equation sa itaas, maaari nating kalkulahin ang ROE tulad ng sumusunod:
TALAKI = ROA x Pagpapalawak ng kabisera
Kung saan ang capital multiplier ay:
Capital multiplier = Kabuuang mga ari-arian / Kabuuang mga kabisera ng shareholder
Mga kita o kita bawat bahagi, UPA o GPA
Sa pangkalahatan, ang mga kita ng kumpanya bawat bahagi (GPA) ay mahalaga sa kasalukuyang o hinaharap na mga shareholders, at sa pamamahala. Tulad ng nabanggit sa itaas, ang mga GPA ay kumakatawan sa halaga ng dolyar na nakuha sa panahon para sa bawat natitirang karaniwang bahagi. Ang mga kita bawat bahagi ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
Mga kita bawat bahagi = Kumita na magagamit sa mga karaniwang shareholders / Bilang ng mga karaniwang namamahagi natitirang
Pagtatasa ng DuPont
Ang formula ng DuPont ay maaari ding isama bilang isa sa mga hakbang sa kakayahang kumita, bagaman ito ay higit pa sa isang sistema ng pagsusuri ng sitwasyon sa pananalapi ng kumpanya. Makita pa sa Ano ang sistema ng pagsusuri sa pananalapi ng DuPont?
Maaari kang maakit sa iyo: Mga kadahilanan sa pananalapi para sa pagsusuri sa pananalapi
________________
Sa mga sumusunod na video-aralin na si Propesor Sotero Amador Fernández, mula sa CEF, ipinapaliwanag ang mga dahilan sa pananalapi para sa kakayahang kumita, kung paano sila kinakalkula at isinalin.
Bibliograpiya
- Gitman, Lawrence J. at Joehnk, Michael. Mga pundasyon sa pamumuhunan. Edukasyon sa Pearson, 2009.Gitman, Lawrence J. at Zutter, Chad J. Mga Alituntunin ng Pamamahala sa Pinansyal. Edukasyon sa Pearson, 2012.
