Ang Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila Company ay hindi natanggap sa mga insidente ng ekonomiya, at kasama ng maraming mga nilalang sa bansa na sumali sa paghahanap para sa higit na kaunlaran at kahusayan sa ekonomiya, isang layunin na nangangailangan ng isang perpekto ng aktibidad nito sa isang komprehensibo para sa kung ano ang tatalakayin sa isang partikular na paraan ng bawat isa sa mga spheres na bumubuo nito. Sa kahulugan na ito, ang pamamahala sa pananalapi sa pangkalahatan at nagtatrabaho na kapital na pangangasiwa sa partikular, ay bumubuo ng mga aspeto upang unahin.
Ang pagtukoy sa pag-uugali ng kapital ng nagtatrabaho ay mahalaga sa kahalagahan sa pagsusuri sa pananalapi, dahil sa malapit na relasyon na itinatag nito sa mga operasyon na nakakaapekto sa kasalukuyang mga item. Isinasaalang-alang ang nasa itaas, ang layunin ng pananaliksik ay magdisenyo ng isang pamamaraan para sa pagsusuri ng nagtatrabaho kapital sa Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila Company na makakatulong sa paggawa ng desisyon.
Ang iminungkahing pamamaraan ay isinama ang tradisyunal na pagsusuri na pinaka ginagamit ng mga may-katuturang mga may-akda na may kaugnayan sa pamamahala ng kapital na nagtatrabaho at ang paggamit ng mga diskarteng istatistika. Ang parehong pinapayagan na pagkuha bilang isang resulta ng application nito sa Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila Company na pinapanatili nito ang mataas na antas ng Cash sa Immobilized Bank at mababang turnover ng mga Inventories nito, na isinasagawa ang isang nakakarelaks na patakaran ng panandaliang pamumuhunan at konserbatibong financing kasalukuyang, na nagdudulot ng mababang antas ng mga panganib sa pananalapi, ngunit din ang kakayahang kumita, kaya kinakailangan na baguhin ang pangangasiwa na isinasagawa sa kapital ng nagtatrabaho, dahil hindi ito pamumuhunan sa mga mapagkukunan na maaaring magbigay ng higit pa sa entidad kita at kahusayan.
Ang ekonomiya ng Cuba ay nangangailangan ng isang malakas na proseso ng pag-update at pagbabagong-buhay, kaya kinakailangan para sa mga kumpanya na magtrabaho upang makakuha ng mas mahusay na antas ng kahusayan. Upang makamit ang layuning ito, kinakailangan para sa mga kumpanya na magsagawa ng permanenteng pag-aaral sa pinansiyal na pananalapi, na ang mga pamamaraan, na angkop na inilapat at inangkop sa mga katangian ng bawat samahan ng negosyo, pinapagana ang pagpapasiya ng kanilang kasalukuyang sitwasyon at mga prospect para sa kumpanya, pati na rin ang pinakamainam na batayan para sa paggawa ng mga pagpapasya at madiskarteng desisyon.
Ang isa sa mga aspeto sa loob ng pagsusuri sa pang-ekonomiya-pananalapi na may kahalagahan sa pamamahala ng negosyo ay ang pagsusuri ng Working Capital, dahil ang pamamahala nito ay tumutukoy sa pamamahala ng mga kasalukuyang account ng kumpanya na kasama ang Mga Kasalukuyang Asset at Mga Pananagutan: Cash, mabebenta na mga securities, Natatanggap na Mga Account, Mga Imbentaryo at Mga Account na Dapat bayaran. Kung ang kumpanya ay hindi makapagpapanatili ng isang kasiya-siyang antas ng kapital ng nagtatrabaho, malamang na ito ay magiging technically insolvent at sapilitang mag-file para sa pagkalugi; tinukoy ito, isa sa Mga Alituntunin ng patakaran sa pang-ekonomiya at panlipunan ng partido at rebolusyon ay nagsasaad na ang ¨Companies (….) na nagpapakita ng napapanatiling pagkalugi sa kanilang mga balanse sa pananalapi, hindi sapat na kapital ng nagtatrabaho, na hindi maparangalan ang kanilang mga tungkulin sa kanilang mga ari-arian, (…) ay sasailalim sa isang proseso ng pagpuksa… ¨
Ang Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila Company, na naghahanda at namimili ng pang-agham-teknikal na impormasyon, produkto at serbisyo sa mga lugar ng Geodesy, Hydrography, Cartography, Marine Studies, Polygraphy at tulong sa nabigasyon, dapat alinsunod sa proseso ng pag-renew ng pambansang ekonomiya at samakatuwid ay pinamamahalaan upang mapamahalaan ang nagtatrabaho na kapital nito sa isang epektibong paraan, gayunpaman, hindi nito pinananatili ang buong bahagi ng nagtatrabaho na kapital. Sa kaso ng Kasalukuyang Mga Asset, tanging ang Mga Account na Natatanggap ay bibigyan ng isang mas mahusay na paggamot, na sinusundan ng Mga Board ng Direktor at ang mga pagpipilian ay hinahangad na kolektahin ang mga ito sa loob ng 30 araw; sa kaso ng hindi pagbabayad, ang isang default ay inilalapat sa kliyente. Para sa kanyang bahagi,Pinamamahalaan ang cash na isinasaalang-alang ang agarang pangangailangan upang gawin ang mga pagbabayad, nang hindi isinasaalang-alang na dapat alagaan ang pangangalaga upang matiyak na ang sapat na cash ay magagamit upang mabayaran ang Kasalukuyang Mga Pananagutan at sa parehong oras maiwasan ang labis na balanse. Ang mga item na bumubuo sa Inventory ay walang paunang natukoy na patakaran na ginagarantiyahan ang kanilang mga paggalaw sa panahon na nasuri; Bagaman mahalaga na tandaan na, kahit na tinukoy nila ang paglalagay ng mga order ng apat na beses sa isang taon, ang mga ito - dahil sa mga kadahilanan sa kapaligiran - ay hindi natanggap sa oras, na nagreresulta sa kanila na dumating sa labas ng yugto, bilang karagdagan sa pagbibigay ng kaunting interes sa kanilang pag-ikot Mga imbensyon. Sa kabilang banda, tungkol sa mga antas ng kanilang Kasalukuyang Mga account sa Pananagutan; ang kumpanya ay karaniwang handang bayaran ang mga utang nito,maipapayo upang mapatunayan muna kung paano kumikilos ang ikot ng koleksyon. Ipinapakita nito na ang kumpanya ay hindi ganap na sinusuri ang pamumuhunan at kasalukuyang financing, na maaaring makasira sa pagpapasya tungkol sa pamamahala ng kapital.
Ang kapital ng nagtatrabaho ay isang tagapagpahiwatig sa pananalapi, na dahil sa kahalagahan nito, ang bawat kumpanya ay dapat na palaging pinag-aralan, na may layunin na malaman kung saan nagmula ang kanilang mga daloy ng pera at kung saan sila pupunta, at kahit na may layunin ng pagtataya ng mga paggalaw sa hinaharap. Ang pagkabigo upang masuri ang pag-uugali mula sa punto ng view ng kaugnayan nito at ang antas ng aktibidad ng kumpanya, ang kahusayan at pagiging epektibo ng paggamit nito at ang antas ng panganib ng kawalang-galang, ay maaaring negatibong maimpluwensyahan ang mga desisyon tungkol sa mga patakaran ng pamamahala ng kapital sa trabaho; ito ang problema sa sitwasyon ng pagsisiyasat na ito.
Isinasaalang-alang ang nabanggit, maaari itong maging isang problemang pang-agham na malulutas: "Paano mag-ambag sa paggawa ng desisyon patungkol sa mga patakaran ng pamamahala ng kapital ng nagtatrabaho sa Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila Company."; Ito ang dahilan kung bakit iminungkahi ang sumusunod na hypothesis ng pananaliksik: Kung ang Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila Company ay may isang pamamaraan para sa pagsusuri ng kapital na nagtatrabaho, maaari itong gumawa ng mga pagpapasya patungkol sa mga patakaran para sa pangangasiwa ng kapital na nagtatrabaho. nauugnay sa kasalukuyang pamumuhunan at kasalukuyang financing.
Upang maipakita ang hypothesis ng pananaliksik na ito, nakatakda ang sumusunod na layunin:
Magdisenyo ng isang pamamaraan para sa pagsusuri ng nagtatrabaho kapital sa Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila Company na nag-aambag sa paggawa ng desisyon.
Para sa layuning ito, ang pangangasiwa sa pananalapi ay naglalayong at ang larangan ng pagkilos nito ay ang pangangasiwa ng kapital na nagtatrabaho.
Mga Paraan ng Pananaliksik:
Ang mga pamamaraang pang-agham na ginagamit para sa pag-unlad ng gawaing ito ay:
- Ang pamamaraan ng hypothetical-deduktibo, pinapadali ang pagbuo ng hypothesis, isinasaalang-alang ang solusyon ng mga problema at pagkuha ng higit na mga resulta mula sa mga iminungkahing solusyon. Paraan ng pagtatasa at synthesis, itinatatag ang pagkakakilanlan ng kumpanya at tinukoy ang teoretikal at konseptong balangkas na sumusuporta sa pakikipag-ugnay nito sa bagay at larangan. Pamamaraan ng kasaysayan-lohikal, itinatatag ang mga yugto na nagpapakilala sa ebolusyon ng pananalapi at panimulang kapital. Ang pamamaraan ng systemic-istruktura, ay nagbibigay-daan sa pag-unlad ng pamamaraan upang pamahalaan ang kapital. Ang pagsusuri ng dokumentaryo, pinapayagan ang pagsusuri ng mga dokumento ng pagsusuri sa pang-ekonomiya-pananalapi na may kaugnayan sa nagtatrabaho kabisera ng kumpanya at kalagayan sa pananalapi. Pagmamasid,kinakailangang instrumento upang masuri ang kasalukuyang sitwasyon ng pangangasiwa sa pananalapi sa kumpanya. Ang awtomatikong pagproseso ng impormasyon, gamit ang Word, Excel at SPSS statistical software.
Ang mga kontribusyon ng pananaliksik ay kinabibilangan ng:
- Ang mananaliksik, sa pamamagitan ng pagsasama ng isang pagsusuri ng panitikan na may kaugnayan sa pamamahala ng kapital na nagtatrabaho, na sumasalamin sa iba't ibang posisyon na ipinapalagay ng mga may-akda ng paksa tungkol sa konsepto, pinagmulan at kahalagahan nito at sa mga pamamaraan at pamamaraan para sa pagsusuri nito, na nagsisilbi ng base para sa pagpapaliwanag ng iminungkahing pamamaraan Ang teoretikal, sa pamamagitan ng pagsasama ng mga tradisyunal na pamamaraan na ginagamit ng mga may-katuturang akda na may kaugnayan sa pamamahala ng kapital na nagtatrabaho at ang paggamit ng mga istatistikong pamamaraan na bumubuo sa ipinanukalang pamamaraan para sa pagsusuri ng nagtatrabaho kapital sa ang Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila Company,sa pamamagitan ng iba't ibang mga hakbang na nagpapahintulot sa pamamaraan ng orientological ng pagkakasunud-sunod ng mga lohikal na pagkilos upang mabuo at ang mga elemento na isinasaalang-alang para sa pagpapatuloy ng pananaliksik sa pinakamainam na pamamahala ng kapital na nagtatrabaho.Ang praktikal, sa pamamagitan ng paglalapat ng pamamaraan na iminungkahi para sa pagsusuri ng Ang nagtatrabaho kabisera sa Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila Company, na naglalagay ng mga pundasyon para sa isang posibleng sistematikong pagpapatupad Ang pang-ekonomiya, sa pamamagitan ng pagbalangkas ng isang pamamaraan na may kakayahang ipaliwanag kung paano ang antas ng paggawa ng kapital at mga sangkap nito ay kumilos na may kaugnayan sa ang antas ng mga benta upang makagawa ng mga pagpapasya sa pag-aalis ng hindi nag-iimpluwensyang kasalukuyang pamumuhunan at ang pagsasaayos ng kasalukuyang istrukturang pinansyal, mga elemento na madaling kapitan ng gastos at kawalan ng timbang sa pananalapi; pagbabawas ng kakayahang kumita.
Resulta at diskusyon.
Para sa aplikasyon ng pamamaraan na iminungkahi sa pagsisiyasat na ito, ang data na nakuha mula sa Balanse Sheet at ang Pahayag ng Kita ng Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila Company na naaayon sa mga taong 2014 at 2015 ay kinuha bilang isang batayan; Gayundin, ginagamit ang mga tool sa istatistika at computer.
Ang kumpanya sa ilalim ng pag-aaral ay walang isang tinukoy na patakaran sa pamamahala ng kapital sa pagtatrabaho, at hindi rin ito nagtatag ng mga antas ng peligro at kakayahang kumita. Sa kaso ng Kasalukuyang Mga Asset, tanging ang Mga Account na Natatanggap ay bibigyan ng isang mas mahusay na paggamot, na sinusundan ng Mga Board ng Direktor at ang mga pagpipilian ay hinahangad na kolektahin ang mga ito sa loob ng 30 araw; sa kaso ng hindi pagbabayad, ang isang default ay inilalapat sa kliyente. Para sa bahagi nito, pinamamahalaan ng Cash na isinasaalang-alang ang agarang pangangailangan upang gawin ang mga pagbabayad, nang hindi isinasaalang-alang ang isang minimum o maximum na antas ng pagpapanatili ng Cash. Ang mga item na bumubuo sa Inventory ay walang paunang natukoy na patakaran na ginagarantiyahan ang kanilang mga paggalaw sa panahon na nasuri; bagaman mahalaga na tandaan na, kahit na tinukoy nila na maglagay ng mga order ng apat na beses sa isang taon,Ang mga ito - dahil sa mga kadahilanan sa kapaligiran - ay hindi natanggap sa oras, na nagreresulta sa mga ito sa pagdating ng oras.
Ang entidad ay walang komprehensibong patakaran na may kaugnayan sa mga antas ng Kasalukuyang Mga account sa Pananagutan; sa madaling salita, hindi ito naglalahad ng isang diskarte na may kaugnayan sa pamamahala ng mga pagpapasya na Mga Payable na desisyon, at wala rin itong patakaran na naglalayong suspindihin ang mga pagbabayad, at hindi rin itinatag ang isang average na agwat upang makagawa ng mga pagbabayad sa maikling panahon.
Hakbang 1: Ang kaalaman sa antas ng benta.
Noong 2014, ang mga benta ay may isang average na halaga ng $ 974238,69 at sa 2015 mayroon silang isang average ng $ 977498,28, na may pagtaas ng mga benta dahil sa mas mahusay na pamamahala ng komersyal, nakakakuha ng mas maraming mga order mula sa mga customer.; tandaan na ang kumpanyang ito ay hindi nagsasagawa ng mga mass productions, ngunit sa pamamagitan ng kahilingan. Sa parehong taon, ang mga benta ay nagbabago mula sa isang buwan hanggang sa susunod, nang walang pantay na paglaki, higit sa lahat ito ay dahil sa ang katunayan na mayroong isang mas malaking pangangailangang pangasiwaan upang sumunod sa mga plano sa produksiyon sa pagtatapos ng mga tirahan, kasama ang suporta ng hindi tuwirang mga manggagawa sa ang produktibong bahagi at obertaym. Ang sitwasyong ito ay nagpapakita ng isang hindi mahusay na patakaran sa pamamahala ng mga benta at sa pag-ikot ng produksyon,dahilan kung bakit dapat i-proyekto ng kumpanya ang kanyang sarili upang baguhin ang sistema ng pagtatrabaho sa isang mas napapanatiling paraan.
Hakbang 2: Ang kaalaman sa antas ng bawat item ng Kasalukuyang Asset at kabuuan nito.
Noong 2014, napansin na ang pinakamahalagang mga item sa loob ng Kasalukuyang Asset ay Cash sa Bank, Mga Pansamantalang Mga Account na Natatanggap at Mga Imbentaryo, ito ay ibinibigay ng porsyento na sinakop ng bawat isa sa pangkat na ito, na sumasakop sa 54, 15 at 18% ayon sa pagkakabanggit. Noong 2015, kumilos ito sa parehong paraan, sinakop ang 49, 15 at 19%. Ayon sa nasuri na data, ang kumpanya ay nagpapanatili ng mataas na antas ng hindi maiinam na Bank Cash, na maaaring magamit sa mga proseso ng pamumuhunan na bumubuo ng mas mataas na antas ng kita.
Ang kasalukuyang Mga Asset noong 2014 ay nagpakita ng isang medyo matatag na pag-uugali, na may isang average na halaga ng $ 5151698.17, na nakuha ang pinakamataas na halaga noong Hunyo dahil sa isang paglaki sa antas ng benta, na nagdala ng pagtaas sa mga item ng Mga Cash at Account na Natatanggap. Inabot nito ang pinakamababang antas nito noong Hulyo na may bilang na $ 4723515.39, pangunahin dahil sa isang pagbawas sa Cash sa Bank na sanhi ng muling pag-motor sa mga paraan ng transportasyon, na kabilang sa Graphic Agency at ang Nuevitas Agency, bilang karagdagan, ang kumpanya ginamit ang isang mas agresibong patakaran ng pagbabayad sa mga supplier at kanilang mga manggagawa para sa mga bakasyon.
Noong 2014, umabot sa $ 4816578.19 ang Kasalukuyang Asset, na umaabot sa maximum na halaga nito sa buwan ng Disyembre na may $ 5480015.10 na ibinigay ng isang pagtaas sa mga item sa Cash na sanhi ng mataas na antas ng mga benta, din sa buwang ito Mga imbensyon para sa pagpasok ng mga hilaw na materyales at materyales para sa Tsart. Naabot nito ang pinakamababang antas ng CA noong buwan ng Oktubre na may isang numero na $ 4184079.77, dahil sa isang pagbawas sa Cash in Bank at naayos ng ahensya ang mga utang nito, na pinataas ang mga antas ng Inventory na pangunahin sa grapiko, na ginamit sa tsart. ang ikot ng produksyon.
Hakbang 3: Bahagyang pagsusuri ng kasalukuyang pamumuhunan.
Nagkaroon ng ebolusyon ng dalawang tagapagpahiwatig na ito, na nagpapakita ng isang medyo nababagay na pag-uugali sa tilapon na sinusunod ng serye; iyon ay, kapag nakakaranas ang mga pagkakaiba-iba ng Kasalukuyang Asset, pinapanatili ng Sales ang parehong ritmo na dating karanasan.
Upang mapunta nang mas malalim sa pag-aaral ng kaugnay na relasyon na dapat na umiiral sa pagitan ng Kasalukuyang Asset at Sales, kinakalkula ang mga coefficients ng correlation at R-square.
Talahanayan Isang Resulta ng mga coefficient ng relasyon sa pagitan ng Mga Sales at Kasalukuyang Asset.
| Model | R | R square | R squared na naitama | Karaniwan. Error ng tantiya | Durbin-Watson |
| isa | .500 (a) | .250 | .216 | 205209.16715 | 1,526 |
Pinagmulan: ginawa ng sarili
Ang koepisyent ng ugnayan sa pagitan ng mga variable ay katumbas ng 0.5, na nagpapahiwatig ng isang direktang ugnayan sa pagitan ng Kasalukuyang Mga Asset at Sales. Ang r-squared coefficient ay nagpapahiwatig na ang kabuuang pagkakaiba-iba sa Sales ay ipinaliwanag ng 25% para sa Kasalukuyang Asset, ang average na error sa pagtatantya ay $ 205,209.16. Ang kahalagahan ng F ay 0.013 na mas mababa sa 0.05, kaya ang equation ay makabuluhan. Ang tinantyang equation ng regression ay:
Ipinapakita nito na sa mga taong 2014 at 2015 para sa bawat peso ng Kasalukuyang Asset na 32 sentimo lamang ang nakuha mula sa Sales, naipakita ang mababang kapasidad upang makabuo ng kita.
Sa panahon ng 2014 at 2015, ang pagganap ng operating cycle ay mataas, pagiging isang average ng 105 at 101 araw ayon sa pagkakabanggit, ito ay dahil sa ang katunayan na ang panahon ng pagbabagong-loob ng Mga Inventoridad ay mataas at mayroong maraming dami ng mga hilaw na materyales at nakaimbak na mga materyales hindi ito ginagamit sa isang napapanahong paraan. Upang mabawasan ang pag-ikot ng imbentaryo ng imbentaryo, na kung saan ay mapapabuti ang operating cycle, ang kumpanya ay dapat magsagawa ng isang pagsusuri ng mga may edad na hilaw na materyales at maghanap para sa mga kahalili, mas mahusay na pamamahala ng komersyal ng mga maaaring maproseso sa pag-ikot ng produksyon o pakikipag-ugnay sa iba pang mga kumpanya., upang ibenta sa kanila ang mga hilaw na materyales na ito at mabawi ang pamumuhunan.
Ang kasalukuyang pag-turnover ng asset sa taong 2014 at 2015 ay may average na 0.18 at 0.20 beses ayon sa pagkakabanggit, iyon ay; sakop lamang ng Sales ang 0.20 beses sa average na halaga ng Kasalukuyang Mga Asset. Ipinapakita nito na ang kumpanya ay hindi nailipat nang maayos ang mga mapagkukunan nito, dahil mayroong mga assets ng pananalapi na nagdudulot ng mga gastos sa pagkakataon.
Noong 2014, ang pinakamataas na halaga ay naabot sa buwan ng Nobyembre na may 0.28 beses, higit sa lahat ito ay dahil sa pagtaas ng Sales, na nangangahulugang pinamamahalaan ng kumpanya ang Kasalukuyang Mga Asset na may higit na pagiging epektibo. Ito ay kumikilos nang katulad noong Disyembre 2015 na may isang pag-ikot ng 0.3.
Hakbang 4: Ang kaalaman sa antas ng Mga Kasagutan sa kasalukuyan at bawat item nito.
Kasalukuyang Mga Pananagutan noong 2014 ay may average na halaga ng $ 1608131.71. Ang pinakamataas na halaga ng item na ito ay ipinapakita sa buwan ng Pebrero na may isang figure na $ 1931235.58 at ang pinakamababang antas ay matatagpuan sa buwan ng Agosto na may halaga na $ 1154931.08. Ang pagbawas na ito ay higit sa lahat dahil sa pagbaba ng mga item ng Mga Obligasyon sa Budget ng Payment at Payroll ng Estado.
Sa panahon ng 2015 ang Kasalukuyang Pananagutan ay nagpakita ng isang average ng $ 1501716.78, na umaabot sa maximum na halaga nito sa buwan ng Enero na may $ 1762229.28 at ang pinakamababang antas nito sa buwan ng Marso na may $ 1320295.89. Ang pagtaas sa account na ito noong Enero ay higit sa lahat dahil sa isang pagtaas sa mga item ng Mga Obligasyon sa Budget ng Payment at Payroll ng Estado.
Sa 2014 napansin na ang pinakamahalagang mga item sa loob ng Kasalukuyang Mga Pananagutan ay ang Mga Obligasyon kasama ang Mga Badyet ng Estado at Pagbabayad ng Payroll at iba pang mga probisyon ng pagpapatakbo, ito ay ibinibigay ng porsyento na sinakop ng bawat isa sa pangkat na ito, na sinasakop ang 26, 15 at 18% ayon sa pagkakabanggit. Noong 2015, kumilos ito sa parehong paraan, sinakop ang 13%, 17% at 19%, kahit na ang item ng Anticipated Collections ay kumakatawan din sa 13%.
Hakbang 5: Bahagyang pagsusuri ng kasalukuyang financing.
Kapag nakakaranas ng mga pagkakaiba-iba ang Kasalukuyang Mga Pananagutan, ang Sales ay hindi nagpapanatili ng parehong ritmo tulad ng dating, kaya walang kaugnayan sa relasyon.
Upang mapunta nang mas malalim sa pag-aaral ng sanhi ng kaugnayan sa pagitan ng Kasalukuyang Mga Pananagutan at Pagbebenta, ang mga koepisyentong ugnayan at R-parisukat ay kinakalkula.
Talahanayan B Resulta ng mga coefficient ng relasyon sa pagitan ng Sales at Kasalukuyang Mga Pananagutan.
| Model | R | R square | R squared na naitama | Karaniwan. Error ng tantiya | Durbin-Watson |
| isa | .040 (a) | .002 | -.044 | 236712.42069 | 1,925 |
Pinagmulan: ginawa ng sarili
Ang koepisyent ng ugnayan ay pantay sa 0.04 na nagpapahiwatig na mayroong isang direktang relasyon, ngunit napakahina. Ang koepisyent ng r-squared ay nagpapahiwatig na ang pagkakaiba-iba ng Pagbebenta ay ipinaliwanag lamang ng Mga Pananagutan ng 0.2%, kaya hindi inirerekomenda ang pagkakapareho ng regression.
Noong 2014, ang pag-uugali ng mga account na mababayaran na deferral na panahon ay may average na halaga ng 26 araw, ang pagtaas ng figure na ito noong Hunyo hanggang 28 araw at nakamit ang pinakamababang antas ng 23 araw sa Disyembre, dahil sa ang pagtaas ng mga pagbili ng kredito.
Sa buong 2015, ang pag-uugali ng cycle ng pagbabayad ay umabot sa 26 na araw, pinatataas ang halaga nito noong Pebrero hanggang 30 araw at umabot sa pinakamababang antas ng 20 araw sa Disyembre. Sa parehong taon, ang ikot ng pagbabayad ay kumilos sa ilalim ng 30 araw, na nagpapakita ng pag-aalala at pagmamalasakit ng kumpanya upang matugunan ang mga pangako sa pagbabayad, na nagpapakita ng seguridad at pagkatubig sa mga operasyon nito.
Sa panahon ng 2014, ang kasalukuyang pananagutan ng pananagutan ay may average na pag-uugali na 0.62 beses, na umaabot sa pinakamababang antas nito sa buwan ng Hulyo na may bilang na 0.42 beses at pamamahala upang ma-optimize ang halaga nito sa mga buwan ng Setyembre at Nobyembre na may isang pigura ng 1 oras; Mahalagang tandaan na ang tagapagpahiwatig na ito ay umunlad sa mabuti sa mga dalawang buwan na ito, dahil sa bawat piso ng Kasalukuyang Pananagutan, ang kumpanya ay namamahala na ganap na harapin ang mga panandaliang utang.
Ang turnover ng Kasalukuyang Mga Pananagutan sa taong 2050 ay higit sa average ng 0.65 beses, na umaabot sa pinakamababang antas nito sa buwan ng Pebrero na may bilang na 0.39 beses at nakamit ang maximum na halaga nito sa buwan ng Disyembre na may 0.95 beses.
Sa nasuri na data, masasabi na ang kumpanya, kahit na maaari nitong masakop ang mga utang nito sa Sales nito, ay nagtatanghal pa rin ng mababang antas ng peligro at kakayahang kumita, na nagsasagawa ng isang patakaran na konserbatibo ng kasalukuyang financing. Sa sitwasyong ito, ang entidad ay maaaring maapektuhan ng pagkawala ng mga bagong materyales o kagamitan na magpapataas ng kahusayan nito.
Hakbang 6: Comprehensive pagsusuri.
Kapag nasuri na ang Kasalukuyang Mga Asset at Mga Pananagutan at batay sa mga resulta na nakuha mula sa iba't ibang mga pamamaraan at ginamit na tool, isang mas detalyadong pagsusuri ng nagtatrabaho kapital sa kumpanya sa ilalim ng pag-aaral ay maaaring mabuo.
Sa panahon ng 2014, ang net working capital ay higit sa average ng $ 3543566.46. Mahalagang tandaan na sa buong taon Ang Mga Kasalukuyang Mga Asset ay lumampas sa Kasalukuyang Mga Pananagutan, na nagpapahiwatig ng mga positibong halaga ng kapital ng nagtatrabaho. Nangangahulugan ito na ang kumpanya ay laging may posibilidad na mapanatili ang sarili sa mga likidong pag-aari, kahit na napagpasyahan nitong bayaran ang lahat ng mga panandaliang obligasyon nito.
Noong 2014 naabot ng net working capital ang pinakamababang antas nito sa buwan ng Hulyo na may bilang na $ 2987969.39 at nakuha ang maximum na halaga nito sa buwan ng Hunyo na may $ 4098320.44, dahil sa isang pagtaas sa Kasalukuyang Asset sa item ng Cash sa Bank na sanhi ng pagtaas ng Sales.
Sa panahon ng 2015, ang net working capital ay higit sa average ng $ 3314861.41, na nagpapakita na may paggalang sa 2009 ang kumpanya ay mas mababa ang pagkakaroon ng financing, ngunit kahit na ito ay laging may posibilidad na mapanatili ang mga likidong pag-aari. Ang pinakamababang antas ay noong buwan ng Oktubre na may figure na $ 2830699.51 at naabot ang pinakamataas sa buwan ng Disyembre na may $ 3748810.76 dahil sa isang pagtaas sa Kasalukuyang Asset sa mga item ng Cash sa Bank at Inventories na sanhi ng mataas Mga antas ng benta at pag-input ng mga hilaw na materyales at materyales para sa Tsart.
Ang graph na inihanda sa Annex 16 ay nagpapakita na noong 2010 kapag ang mga karanasan sa kapital na nagtatrabaho ay nagdaragdag o bumababa, ang mga benta ay nagpapanatili ng magkakasunod na pagkakasunud-sunod; gayunpaman sa 2009 hindi ito nangyari sa ganitong paraan. Upang mapalalim ang pag-aaral ng ugnayan ng sanhi ng pagitan ng nagtatrabaho na kapital at benta, ang mga koepisyentong ugnayan at R-parisukat ay kinakalkula.
Talahanayan C Resulta ng mga coefficient ng ugnayan sa pagitan ng nagtatrabaho capital at sales.
| Model | R | R square | R squared na naitama | Karaniwan. Error ng tantiya | Durbin-Watson |
| isa | .552 (a) | .305 | .273 | 197566.19339 | 1,650 |
Pinagmulan: ginawa ng sarili
Ang koepisyent ng ugnayan ay katumbas ng 0.55 na nagpapahiwatig ng isang direktang proporsyonal na relasyon sa pagitan ng nagtatrabaho na kapital at benta. Ang r-squared coefficient ay nagpapahiwatig na ang kabuuang pagkakaiba-iba ng mga benta ay ipinaliwanag ng 30% sa pamamagitan ng nagtatrabaho kapital.
Ang kahalagahan ng F ay 0.005 na mas mababa sa 0.05, kaya ang equation ay makabuluhan. Ang tinantyang equation ng regression ay:
Ipinapakita nito na sa mga taon ng 2014 at 2015, para sa bawat peso ng kapital ng nagtatrabaho, 38 sentimo lamang ang mga benta ang nakuha, naipakita ang mababang kapasidad upang makabuo ng kita.
Upang matuklasan ang higit pang istatistika at maunawaan kung aling tagapagpahiwatig ang may pinakamaraming epekto sa nagtatrabaho na kapital, napagpasyahan na magsagawa ng isang pagsusuri ng sanhi ng relasyon sa pagitan ng nagtatrabaho na kapital at Kasalukuyang Mga Asset, pati na rin sa pagitan ng una at Kasalukuyang Mga Pananagutan.
Talahanayan D. Resulta ng mga coefficient ng ugnayan sa pagitan ng nagtatrabaho kapital at Kasalukuyang Mga Asset.
| Model | R | R square | R squared na naitama | Karaniwan. Error ng tantiya | Durbin-Watson |
| isa | .837 (a) | .700 | .686 | 186429.91518 | 1,374 |
Pinagmulan: ginawa ng sarili
Ang koepisyent ng ugnayan na katumbas ng 0.83 na nagpapahiwatig ng isang malakas at direktang proporsyonal na relasyon sa pagitan ng nagtatrabaho na kapital at Kasalukuyang Mga Asset. Ang r-squared coefficient ay nagpapahiwatig na ang pagkakaiba-iba ng kapital ng nagtatrabaho na ipinaliwanag ng Kasalukuyang Asset ay 70%. Ang kabuluhan ng F ay 0.000 na mas mababa sa 0.05, kaya ang equation ay makabuluhan. Ang tinantyang equation ng regression ay:
Nangangahulugan ito na sa mga taon ng 2014 at 2015, para sa bawat isang peso ng Kasalukuyang Asset, ang 0.792 ng kapital na nagtatrabaho ay nakuha, na nagpapakita ng isang malaking halaga ng mga hindi mapagkukunan na hindi matitinag.
Talahanayan E. Resulta ng mga coefficient ng relasyon sa pagitan ng nagtatrabaho kabisera at Kasalukuyang Mga Pananagutan.
| Model | R | R square | R squared na naitama | Karaniwan. Error ng tantiya | Durbin-Watson |
| isa | .196 (a) | .038 | -.005 | 333800.87941 | 1,843 |
Pinagmulan: ginawa ng sarili
Ang koepisyent ng ugnayan ay katumbas ng 0.196, na nagpapahiwatig ng isang direktang proporsyonal na relasyon sa pagitan ng nagtatrabaho na kapital at Kasalukuyang Mga Pananagutan, ngunit mahina. Ang r-squared coefficient ay nagpapahiwatig na ang pagkakaiba-iba ng kapital ng nagtatrabaho na ipinaliwanag ng Kasalukuyang Mga Pananagutan ay 3.8% lamang. Muli, ipinapakita na ang item na pinaka-naiimpluwensyang nagtatrabaho kapital ay Kasalukuyang Mga Asset, na nagiging sanhi ng labis na mga ito, na hindi gagamitin nang epektibo.
Cycle ng conversion ng cash.
Kasama sa cycle ng conversion ng cash ang operating cycle (tagal ng koleksyon ng mga Account na Natatanggap kasama ang panahon ng pag-ikot ng imbentaryo) at ang deferral na panahon ng Mga Account na Bayaran, kung saan ang sanggunian ay nakagawa na nang una, sa pagbuo ng pag-aaral nito. may kaugnayan.
Sa mga taon na nasuri, ang siklo ng conversion ng cash ay higit sa 70 araw, na binigyan ng mahabang panahon ng pag-convert ng Inventory dahil mayroong maraming dami ng mga hilaw na materyales at nakaimbak na mga materyales. Ang kumpanya ay dapat lumikha ng isang diskarte upang mabawasan ang panahon ng pag-convert ng imbentaryo sa pamamagitan ng mas mahusay na pagpaplano ng mga pagbili ng mga hilaw na materyales at materyales na gagamitin, pamahalaan ang komersyalisasyon ng mga may edad na supply, pati na rin mapanatili ang mga patakaran ng koleksyon at pagbabayad sa loob ng 30 araw.
Ang pag-ikot ng kapital ng nagtatrabaho sa mga taon ng 2014 at 2015 ay nasa average sa ibaba 0.3 beses, na nagpapakita na ang kumpanya ay nagpapanatili ng mataas na antas ng kapital ng nagtatrabaho, na iniiwan ang mga hindi mapagkukunang mapagkukunan na maaaring magbigay ng higit na mga benepisyo. Dapat makamit ng kumpanya ang isang mas mataas na paglilipat ng kapital nitong nagtatrabaho, mamuhunan nang panimula sa mga bagong teknolohiya, dahil papayagan nitong madagdagan ang produktibong kapasidad nito, at samakatuwid, ang antas ng benta, sa paraang ito ay magiging isang nangungunang entidad sa sangay nito.
Upang mapalalim ang pagsusuri ng kumpanya sa ilalim ng pag-aaral, kinakailangan na mag-aplay ng ilang mga ratios sa pananalapi, kung saan kinuha ang fractional analysis ng pagkatubig. Sa pamamagitan ng pagsusuri na ito, posible na matukoy kung anong saklaw ang Kasalukuyang Mga Asset ng panahon na maaaring masakop ang kanilang mga panandaliang utang.
- Pagtatasa ng kakayahang makayanan ang mga panandaliang pagbabayad na may pagkakaroon ng Kasalukuyang Mga Asset (ratio ng solvency).
Ang pag-uugali ng tagapagpahiwatig na ito sa buong kabuuan ng 2014 ay higit sa average ng 3.26, na umaabot sa pinakamataas na antas nito sa buwan ng Agosto kung saan para sa bawat piso ng Kasalukuyang Pananagutan ang kumpanya ay may 4.21 pesos bilang average ng Kasalukuyang Asset na haharapin ang Una. Noong 2015, ang tagapagpahiwatig na ito ay kumikilos nang katulad, na may average na 3.22. Tulad ng makikita, ang index na ito ay nagtatanghal ng isang napakataas na halaga, na inaakala ng isang pinansiyal na slack na maaaring makita kasama ng isang labis na hindi nakumpleto na mga kapitulo na negatibong nakakaimpluwensya sa kabuuang kakayahang kumita ng kumpanya, kung saan ang isang patakaran ay dapat na iguguhit sa pamumuhunan ng walang ginagawa pera, dahil mayroon itong labis na Cash sa Bank.
- Pagtatasa ng kakayahang harapin ang mga panandaliang pagbabayad kasama ang Cash at Accounts o Mga Natatanggap (agarang pagkatubig na ratio)
Napakahalaga ng tagapagpahiwatig na ito dahil pinapayagan nitong suriin ang sitwasyon na inihaharap ng kumpanya upang harapin ang mga panandaliang utang. Noong 2014 ang ratio na ito ay kumilos nang higit sa average na 2.34 pesos para sa bawat piso ng Kasalukuyang Pananagutan, na umaabot sa 3.05 pesos noong Setyembre. Ang pagtaas sa index na ito ay pangunahing sanhi ng pagtaas ng mga Short-term Accounts na Natatanggap at ang pagbawas sa Mga Kasagutang Pansamantala. Noong 2015, bawat buwan na ipinapakita nila ang mga halaga na mas mataas kaysa sa 2, maliban sa Oktubre, na 1.85, kaya ang kumpanya ay hindi dapat magpakita ng mga peligro upang malutas ang mga panandaliang utang, ngunit ang sobrang kapital ay nagtatrabaho.
- Pagtatasa ng kakayahang matugunan ang mga panandaliang pagbabayad na may kabuuang Cash (cash ratio)
Ang magagamit na pagkatubig ay walang iba kundi ang kakayahang matugunan ang mga panandaliang obligasyon mula sa Cash. Sa mga taong 2014 at 2015, ang ratio na ito ay nagpapakita ng mga halaga sa itaas ng isang timbang. Noong 2014 ang pinakamababang halaga ay 1.52 sa buwan ng Hulyo. Dapat pansinin na ang mga buwan ng Agosto, Setyembre at Oktubre ay umabot sa mga halaga sa itaas ng 2, na nagpapakita na mayroong isang malaking halaga ng immobilized Cash, na nakakapinsala sa kumpanya dahil nag-uudyok ito ng labis na kapital ng nagtatrabaho at pagkakaroon ng mga gastos sa pagkakataon. Noong 2015 mayroong isang maliit na pagbaba sa kaban, dahil ang buwan lamang ng Setyembre ay lumampas sa 2, ngunit ang labis na Cash ay nagpapatuloy.
Ang kakayahang kumita ng kapital.
Ang pagbabalik sa nagtatrabaho na kapital sa mga taon na nasuri ay mababa. Noong 2015, mayroong isang bahagyang pagtaas sa average na kakayahang kumita ng 0.02, na nagpapakita na mas mahusay na ginamit ng kumpanya ang kapital nito sa pagtatrabaho, ngunit hindi ito sapat, habang patuloy silang nagpapanatili ng mataas na antas ng kapital ng nagtatrabaho na sanhi ng mataas na halaga ng cash. at malaking halaga ng mga nakaimbak na hilaw na materyales.
Matapos isagawa ang isang komprehensibong pagsusuri ng nagtatrabaho kapital sa kumpanya sa ilalim ng pag-aaral, masasabi na nagsasagawa ito ng isang nakakarelaks na patakaran ng panandaliang pamumuhunan at konserbatibong kasalukuyang pinansyal, na nagiging sanhi ng mababang antas ng mga panganib sa pananalapi, ngunit din ng kakayahang kumita, kaya kinakailangan na baguhin ang pangangasiwa na isinasagawa sa kapital ng nagtatrabaho dahil hindi ito pamumuhunan sa mga mapagkukunan na maaaring magbigay ng karagdagang kita at kahusayan. Sa kahulugan na ito, isinasaalang-alang ng may-akda ng akdang ito na dapat gumawa ng mga desisyon tungkol sa:
- Maaaring gamitin ang mga mataas na antas ng immobilized Bank Cash sa mga proseso ng pamumuhunan, tulad ng mga bagong teknolohiya, na bumubuo ng mas mataas na antas ng kita.Bawasan ang turnover cycle ng Inventory, na nagsasagawa ng isang pagsusuri ng mga may edad na hilaw na materyales at naghahanap ng mga alternatibo sa pamamagitan ng pagsasagawa ng isang mas mahusay na pamamahala ng komersyal ng mga maaaring maproseso sa pag-ikot ng produksyon o makipag-ugnay sa iba pang mga kumpanya, upang ibenta ang mga ito ng mga hilaw na materyales at mabawi ang mga gastos na ito. Bilang karagdagan sa pagpapatupad ng mas mahusay na pagpaplano ng mga pagbili ng mga hilaw na materyales at kinakailangang mga materyales, baguhin ang konserbatibong patakaran ng kasalukuyang pinansyal, dahil maaaring maapektuhan ito ng pagkawala ng mga bagong materyales o kagamitan na magpapataas ng kahusayan nito.
Konklusyon:
- Ang iminungkahing pamamaraan para sa pagsusuri ng nagtatrabaho kapital ay nagsasama ng iba't ibang mga pamamaraan, pamamaraan at kasangkapan, kapwa istatistika at pinansyal, na nagbibigay ng batayan para sa aplikasyon nito at pagkuha ng may-katuturang impormasyon mula sa pagkasira nito sa mga hakbang. ang posibilidad ng kumpanya na malaman ang mga antas ng panganib at kakayahang kumita, na nagbibigay-daan sa estratehikong baguhin ang patakaran sa pamamahala ng kapital na nagtatrabaho.Walang kumpletong patakaran na tinukoy ng kumpanya patungkol sa paggalaw o antas ng Mga Kasalukuyang Mga Account account at Kasalukuyang Mga Pananagutan. Ang panahon ng pag-convert ng imbentaryo ay mataas.May isang malaking halaga ng hindi maiinit na Cash na nagmula sa labis na kapital sa pagtatrabaho.Mayroong mababang antas ng panganib at pagbabalik na sanhi ng nakakarelaks na kasalukuyang patakaran sa pamumuhunan at ang patakaran ng konserbatibo ng kasalukuyang financing.
Kinonsulta ng Bibliograpiya:
| isa. | Almaguer R., Peón J. at Rodríguez J.. Electronic consultant consultant. Ang paggawa ng CD ng Financial Accounting Consultancy ng DISAIC Consulting House.: | ||||||||
| dalawa. | Amat, O. (1998). Pagtatasa ng Mga Pahayag sa Pananalapi: mga pundasyon at aplikasyon. (5 hanggang. Ed.). Spain: Ediciones Gestión 2000. | ||||||||
| 3. | Bernstein, L. (1997). Mga pundasyon ng pagsusuri sa pananalapi. (4 hanggang. Ed.). Spain: Ed. McGraw Hill. | ||||||||
| Apat. | Bouza, C. at Sistachs, V. (2002). Mga istatistika, pangunahing teorya at pagsasanay. Havana: Ed. Félix Varela. | ||||||||
| 5. | Brealey, R. at Myers, S (1998). Mga Prinsipyo ng Corporate Finance. (2 hanggang. Ed.). Madrid: Mc Graw Hill. | ||||||||
| 6. | Kapital ng nagtatrabaho: Kahulugan. (s. f).. Nakuha noong Enero 22, 2010 mula sa, | ||||||||
| 7. | Paggawa ng Pananalapi-Pananalapi. (s. f).. Nakuha noong Enero 22, 2010 mula sa, http://www.gerencie.com/finanzas/capitaldetrabajo.htm | ||||||||
| 8. | Nagtatrabaho kapital. (sf).. Nakuha noong Enero 22, 2010 mula sa, http: // www. elprisma.com / tala / ekonomiya / capitaldetrabajo | ||||||||
| 9. | Net working capital-Tala ng Ekonomiya at Pananalapi. (s. a).. Nakuha noong Enero 22, 2010 mula sa, http://www.elprisma.com/apuntes/economia/ capitalnetodetrabajo | ||||||||
| 10. | Kolektibo ng mga may-akda (2011). Mga gabay ng patakaran sa pang-ekonomiya at panlipunan ng partido at rebolusyon ng VI Kongreso ng Partido Komunista ng Cuba.: | ||||||||
| labing isa. | Kolektibo ng mga may-akda (1976). Panimula sa pananalapi. Havana: Ed. Orbe. | ||||||||
| 12. | Kolektibo ng mga may-akda (2006). Maikling diksyunaryo ng wikang Espanyol. Institute ng Panitikan at Linggwistika. Havana: Ed. Family Library. | ||||||||
| 13. | Kolektibo ng mga may-akda (2009). Pangunahing diksiyonaryo ng paaralan. Center para sa Nalalapat na Linggwistika. (3 hanggang. Ed.). Santiago de Cuba: Ed. Oriente. | ||||||||
| 14. | Demestre, A. (2002). Mga pamamaraan upang pag-aralan ang mga pahayag sa pananalapi. (2 hanggang. Ed.). Havana: Ed. Publicentro. | ||||||||
| labinlimang. | Demestre, A. (2003). Kulturang pampinansyal: isang pangangailangan sa negosyo. Havana: Ed. Publicentro. | ||||||||
| 16. | Espinosa, D. (2007). Ang kapital sa pagtatrabaho at ang kaugnayan nito sa panganib at pagganap ng pagganap sa negosyo. Nakuha noong Enero 22, 2010, mula sa http://monografias.com/capital de trabajo.htm | ||||||||
| 17. | Espinosa, D. (2007). Ang teoretikal at konsepto na mga pundasyon ng nagtatrabaho kapital. Nakuha noong Enero 22, 2010, mula sa http://monografias.com/capital de trabajo.htm | ||||||||
| 18. | Espinosa, D. (2007). Pamamahala ng pinansiyal na pamamahala sa pangunahing mga panahon ng makasaysayang ebolusyon ng pananalapi. Nakuha noong Enero 22, 2010, mula sa | ||||||||
| 19. | Fernández, AA (2003). Pansamantalang pinansiyal na pagpaplano at pagtatasa ng polyeto. Camaguey:. | ||||||||
| dalawampu. | Gitman, L. (1986). Mga Batayan ng Pamamahala sa Pinansyal. Cuba: Ed. Ministri ng Mas Mataas na Edukasyon | ||||||||
| dalawampu't isa. | Gomez, GE (2001). Pamamahala ng kapital sa trabaho. Nakuha noong Marso 10, 2010, mula sa http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/ administracioncapitaltrabajo.htm | ||||||||
| 22. | González, JP (2007). Pamamahala ng kapital sa trabaho. Nakuha noong Enero 22, 2010, mula sa http: // www. isinalarawan.com/publications/EEAFAVZEZlCZ pUwcdA.php. | ||||||||
| 2. 3. | González, JP (2008). Pagsusuri ng kapital na nagtatrabaho. Nakuha noong Enero 22, 2010, mula sa http://www.monografias.com/análisis del trabajo capital. | ||||||||
| 24. | Guajardo, G. (1999). Pananalapi sa Pinansyal. (2 hanggang. Ed.). Mexico: McGraw Hill. | ||||||||
| 25. | Kennedy, R. (1999). Pahayag ng Pinansyal: Mga form, pagsusuri at interpretasyon. (7 a. Ed.). Mexico: Ed. Limusa. | ||||||||
| 26. | Lage, JC (2008). Ano ang naiintindihan mo sa pamamagitan ng nagtatrabaho kabisera?. Nakuha noong Marso 10, 2010, mula sa | ||||||||
| 27. | Maighs. (labing siyam na siyamnapu't lima). Accounting. Ang batayan para sa mga desisyon sa pamamahala. (8 a. Ed.). Mexico: Ed. Mac Graw Hill. | ||||||||
| 28. | Microsoft Encarta (2009). Proseso.: May-akda. | ||||||||
| 29. | Munilla, F. (2005). Mga dinamikong pinagmulan at aplikasyon ng mga pondo sa pamamahala ng pagkatubig. Havana:. | ||||||||
