Buod
Ang gawaing pinamagatang Pamamaraan para sa pagpapabuti ng pagsusuri ng nagtatrabaho kapital; bumubuo ng isang hamon para sa kumpanya ng Cuba; dahil ang pananalapi ng corporate ay dapat lumipat mula sa kasalukuyang yugto ng object ng pamamahala sa isang mas mataas na antas, kung saan ito ay nakaposisyon bilang isang instrumento ng pamamahala ng kumpanya.
Dahil sumulong ang ekonomiya ng Cuba sa proseso ng pagpapatupad ng Mga Patnubay para sa Patakaran sa Pang-ekonomiya at Panlipunan ng Partido at Rebolusyon, na naaprubahan sa Ika-6 na Kongreso.
Gayunpaman, sa maraming mga kumpanya ng Cuba kapag pinag-aaralan ang pamamahala sa pananalapi ng kapital ng nagtatrabaho; Hindi kilalang-kilala na pinahahalagahan ang kawalan ng timbang sa pananalapi sa pamamahala ng Mga item sa Kasalukuyang Mga Asset at Kasalukuyang Mga Pananagutan. Samakatuwid ang pangangailangan upang palalimin ang pag-aaral ng kapital na nagtatrabaho, kasama ang kasalukuyang konteksto ng ekonomiya ng Cuba, na nakikibahagi sa pag-update ng Modelong Pangangasiwa ng Ekonomiya.
Kinikilala at itinataguyod ng Modelong Pangangasiwa ng Ekonomiya ang pangangailangan upang madagdagan ang kahusayan ng negosyo at para sa saklaw nito ay kinakailangan na ang kumpanya ng sosyalista na tumakbo sa kapital ng nagtatrabaho upang mapanatili ang isang malusog na ekonomiya. Kaugnay nito, pinatunayan ni Pérez, E. (2007): "Sa mundo ng negosyo mahalaga na mapanatili ang malusog na pananalapi.
Samakatuwid, ang gawaing ito ay isinasagawa kasama ang layunin ng: Ang pagdidisenyo ng isang pamamaraan ng pagsusuri, sa pamamagitan ng mga pamamaraan at pamamaraan, para sa pagsusuri ng nagtatrabaho kabisera sa kumpanya ng estado ng Cuba.
Ang dinisenyo na pamamaraan ay pinagsasama ang mga pamamaraan, pamamaraan at pamamaraan para sa pagsusuri ng kapital na nagtatrabaho, mahalaga upang masuri ang kalusugan ng pinansiyal ng mga nilalang sa negosyo at sa batayan na iguhit ang mga diskarte na naglalayong lutasin ang mga kawalan ng timbang sa pananalapi; alang-alang sa pagkamit ng mahusay na pamamahala sa pananalapi sa kumpanya ng estado ng Cuba.
Mga pangunahing salita: Pagsusuri sa pananalapi, Mga kadahilanan sa pananalapi, Pamamahala sa pananalapi, Kapital sa pagtatrabaho. Pangangasiwa. Nagtatrabaho kapital.
PANIMULA
Sa kasalukuyan, ang bansa ay nababaligtad sa pagpapabuti ng sistema ng negosyo ng Cuba, kung saan ang isang hanay ng mga hakbang na naglalayong muling buhayin ang ekonomiya ay naaprubahan.
Kaugnay nito Castro Ruz Raúl. itinuturo na "… kami ay nasa isang mas mataas na yugto sa bagay na ito, kung saan tinutugunan ang mga gawain ng matinding pagiging kumplikado, na ang solusyon ay makakaapekto sa lahat ng mga aspeto ng kung ano ang gagawin sa pambansang…"
Sa kabilang banda, si Murillo, Marino, ay nagpahayag ng "Sa darating na taon ang ekonomiya ng Cuban ay magpapatuloy na sumulong sa kabila ng pagbara, panlabas na mga paghihigpit sa pananalapi at ang pandaigdigang sitwasyon."
Samakatuwid, sa kasalukuyang yugto, ang sektor ng negosyo ay patuloy na nagtatrabaho sa panukalang konseptualization ng Cuban Economic Model of Socialist Development at ang pagpapatupad ng Mga Alituntunin. Iyon ang dahilan kung bakit ang gawaing ito ay malapit na nauugnay sa Patnubay 17:
"Ang mga kumpanya ng estado, kooperatiba at mga pangunahing yunit ng produksiyon na nagpapakita ng mga natagpuang pagkalugi sa kanilang mga pahayag sa pananalapi, hindi sapat na kapital ng nagtatrabaho, na hindi maparangalan sa kanilang mga ari-arian ang mga obligasyong kinontrata sa iba pa, ay isasailalim sa isang proseso ng pagpuksa; o maaari silang mabago sa ibang anyo ng pamamahala ng di-estado. "¨
Gayunpaman, sa maraming mga kumpanya ng Cuba kapag pinag-aaralan ang pangangasiwa sa pananalapi ng kapital na nagtatrabaho, ito ay kilalang-kilala kapag sinusuri ang pamamahala ng cash at pamamahala ng mga account na natatanggap at binabayaran ang kakulangan ng pagkatubig upang matugunan ang mga panandaliang obligasyon at mga indisiplinang pampinansyal sa komersyal na pamamahala ng credit, na nagbibigay ng pagtaas sa kadena ng mga default na umiiral sa sektor ng negosyo.
Sa kadahilanang ito ay pinatunayan ni Castro Raúl "Mahalagang ibalik ang disiplina sa pananalapi sa ekonomiya at wakasan ang kalabisan at kapabayaan na sumisimbolo sa mga relasyon ng mga koleksyon at pagbabayad."
Samakatuwid, kinakailangan na ang mga pinansiyal na tagapamahala ng bawat kumpanya ay mag-aplay ng mga pamamaraan at pamamaraan sa pagsusuri sa pananalapi.
Sinabi ni Cabrera, J. (2005) "Ang pagsusuri sa pananalapi ay isang pamamaraan para sa pagtatasa ng pag-uugali ng pagpapatakbo ng isang kumpanya o kooperatiba, pagsusuri sa kasalukuyang sitwasyon at paghuhula sa mga kaganapan sa hinaharap at, dahil dito, ay nakatuon sa pagkuha ng mga layunin dati tinukoy ”.
Para sa lahat ng nabanggit na pagsusuri ng nagtatrabaho kapital sa ekonomiya, ang pagsasaayos ng ekonomiya ay sumasakop sa isang mahalagang lugar.
Samakatuwid ang layunin ng gawaing ito:
Magdisenyo ng isang pamamaraan para sa Pangangasiwa ng Paggawa ng Kapital, sa pamamagitan ng pinagsamang paggamit ng mga pamamaraan sa pagtatasa sa pananalapi at mga pamamaraan na nag-aambag sa aplikasyon nito sa pagpapabuti ng proseso ng paggawa ng desisyon sa sektor ng negosyo.
Mga materyales at pamamaraan. Upang maisagawa ang pagsisiyasat, ginamit ang mga sumusunod na pamamaraan at pamamaraan sa pagsisiyasat:
- Mga pamamaraan ng teoretikal: Analytical-synthetic, Historical-logical, Inductive-deductive at mula sa kongkreto hanggang sa abstract. Mga pamamaraan ng antas ng empirikal: Pagmamasid sa siyentipiko at pagsusuri ng dokumentaryo.
Kita at Talakayan
Ang pamamaraan para sa pamamahala ng kapital na nagtatrabaho ay binubuo ng mga sumusunod na yugto:
Unang Yugto: Pagtatasa ng Pag-uugali ng Kapital sa Paggawa
Hakbang 1. Pagkalkula ng Working Capital at ang pagkakaiba-iba nito.
Hakbang 2. Istraktura ng Kasalukuyang Asset at Kasalukuyang Mga Pananagutan
Hakbang 3. Paghahanda ng Estado ng Pagbabago batay sa Kapital sa Paggawa.
Stage Dalawang: Pamamahala ng Cash
Hakbang 1. Pagkalkula ng Mga Ratios ng Katubig.
Hakbang 2. Pagtukoy ng Balanse ng Cash ng Optimal.
Hakbang 3. Kahulugan ng mga estratehiya na mailalapat.
Pangatlong Yugto: Pangangasiwaan ng Komersyal na Kredito
Hakbang 1. Pagtatasa ng Mga Stage sa Pamamahala ng Credit Credit.
Hakbang 2. Kontrolin ng Mga Account na Natatanggap at Bayad .
Hakbang 3. Suriin ang mga file at kontrata.
Pang-apat na Yugto. Pamamahala ng imbentaryo.
Ikalimang Yugto: Ibubuod ang pangunahing mga kahinaan at lakas na ipinakita ng Pangangasiwa ng Kapital sa Paggawa
Ika-anim na Yugto: Paghahanda ng isang Plano sa Pagsukat
Mga pamamaraan na nagpapakilala para sa aplikasyon ng Pamamaraan
Unang Yugto: Pagtatasa ng Pag-uugali ng Kapital sa Paggawa
Hakbang 1. Pagkalkula ng Working Capital at ang pagkakaiba-iba nito
Upang makalkula ito, dapat gamitin ang sumusunod na equation:
Working Capital = Kasalukuyang Asset - Kasalukuyang Mga Pananagutan
Hakbang 2. Istraktura ng Mga Kasalukuyang Asset at Kasalukuyang Mga Pananagutan
Mag-apply ng Vertical method (Mga integral na porsyento) sa mga subgroup: Mga Asset at Kasalukuyang pananagutan.
Hakbang 3 Paghahanda ng Estado ng Pagbabago batay sa Kapital sa Paggawa
Ipinapakita ng status na ito kung bakit nagbago ang pagbabago ng Capital of Work Saan at saan ito titigil ?, mula sa mga account na hindi Working Capital.
Para sa pagpapaliwanag ng parehong mga sumusunod na Daloy ay dapat gawin:
Daloy ng operasyon:
Mga Pinagmulan: Naayos na kita (Kita para sa panahon kasama ang Pag-urong at Mga gastos sa Amortization)
Daloy ng pamumuhunan:
Mga Pinagmulan: Pagbabawas sa lahat ng mga account ng Non-Current Asset.
Mga Application: Mga pagtaas ng lahat ng mga non-kasalukuyang mga account sa assets.
Pag-agos ng Financing:
Mga Pinagmulan: Pagtaas sa lahat ng mga account ng Equity at Non-Current Liabilities.
Mga Aplikasyon: Pagbabawas sa lahat ng account sa Equity at Non-Current Liability.
Ang kabuuan ng mga daloy ay katumbas ng pagtaas o pagbaba ng Working Capital na kinakatawan sa Pahayag ng Pagbabago. Ang resulta na ito ay maaaring kumatawan: Labis o Defect ng Working Capital.
Pangalawang Yugto: Pamamahala ng Cash. Ang yugtong ito ay nahahati sa tatlong hakbang:
Hakbang 1. Pagkalkula ng Mga Ratios ng Katubig.
Mga Ratio ng Katubusan: sinusukat nila ang kakayahan ng kumpanya upang matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito. Ang mga sumusunod ay dapat gamitin sa loob ng mga ito:
- Pangkalahatang Katubig o Kasalukuyang Ratio: ang ratio na ito ay sumusukat sa kakayahan ng kumpanya na kanselahin ang mga utang ng mga panandaliang pananagutan. Ito ay kinakalkula gamit ang sumusunod na equation: Ang teoretikal na ratio ay 2.
Kasalukuyang Ratio = Kasalukuyang Asset
…………………………… Kasalukuyang Mga Pananagutan
- Agarang Katubusan o Pagsubok sa Acid: ipinapahayag nito ang kakayahan ng kumpanya na masakop ang mga panandaliang obligasyon nito sa pinaka likido na kasalukuyang mga assets (cash, bill at account na natatanggap). Ito ay kinakalkula ng mga sumusunod na formula:
Agarang pagkatubig = Kasalukuyang Asset - Inventories
…………………………………..Current Liabilities
Ang teoretikal na ratio ng index na ito ay 1.
- Treasury Ratio o Bitter Evidence: sumasalamin sa kakayahan ng kumpanya na matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito sa cash. Ito ay natutukoy ng:
Kayamanan = Cash.
……………….. Mga Pananagutang Pantao
Ang isang mataas na indeks ay nagpapahiwatig ng pamumuhunan sa cash at ang teoretikal na ratio nito ay 0.10 - 0.22.
Hakbang 2. Pagtukoy ng Balanse ng Cash ng Optimal
Dahil sa mga katangian ng mga kumpanya ng Cuba, kung saan ang mga cash inflows at outflows ay hindi palaging kilala nang may katiyakan, at walang isang merkado kung saan ipinagbebenta ang mga negosyong seguridad, inirerekomenda ang kasalukuyang pamamaraan, na gumagamit ng pag-ikot ng cash. Natukoy mula sa mga sumusunod na equation:
Cash Ikot = Average Ikot ng Mga Imbentaryo + Average Ikot ng Mga Account na Natatanggap - Average Ikot ng Mga Account Maaaring Bayaran
Ang cash cycle ay ang oras na lumilipas mula sa sandaling ang Kumpanya ay gumawa ng isang cash outflow para sa pagbili ng mga hilaw na materyales o kalakal, hanggang sa sandali na ang pagtitinda ng tapos na produkto o kalakal ay nakolekta.
Pag-ikot ng Kahon = Mga araw ng nasuri na panahon
…………………………….. Cash Cycle
Ang cash turnover ay ang bilang ng mga beses na ang cash ng kumpanya ay talagang umiikot sa panahon na nasuri
Minimum na balanse ng cash = Taunang Disbursement
…………………………………………… Pag-ikot ng Kahon
Ang pagpapasiya ng minimum na balanse ng cash ay nagbibigay-daan sa kumpanya sa ilalim ng pag-aaral, magkaroon ng isang tool na gumagana na ginagawang posible upang malaman ang mga sandali ng kakulangan o labis na cash, mula sa paghahanda ng Cash Budget, upang makamit isang mabisang pangangasiwa nito.
Hakbang 3. Kahulugan ng mga estratehiya na mailalapat.
Batay sa average na mga tuntunin ng imbentaryo, ang mga account na natatanggap at mababayaran ng huling pag-aralan ng pang-ekonomiyang panahon, napagpasyahan kung alin o alin sa mga sumusunod na mga diskarte sa pamamahala ng cash ang dapat mailapat:
- Ikansela ang mga account na babayaran nang huli hangga't maaari, nang hindi masisira ang iyong reputasyon.Maglabas ng imbentaryo nang mabilis hangga't maaari, kaya maiwasan ang pag-ubos ng stock na maaaring humantong sa pagsasara ng linya ng produksiyon o pagkawala ng mga benta. Ang koleksyon ng mga account na natanggap nang mabilis hangga't maaari nang hindi nawawala ang mga benta sa hinaharap dahil sa paggamit ng mga diskarte sa koleksyon ng mataas na presyon.
Upang itakda ang halaga ng bawat average na panahon (imbentaryo, mga account na dapat bayaran at natanggap) dapat mong isaalang-alang ang mga sumusunod:
- Ang average na panahon ng imbentaryo depende sa sektor ng sektor.Ang average na panahon ng koleksyon at pagbabayad. dapat silang tinukoy na isinasaalang-alang ang Resolusyon 101/2011 sa mga koleksyon at pagbabayad o ayon sa mga termino na sumang-ayon sa mga kontrata pang-ekonomiya ng kumpanya sa mga supplier at kustomer. Piliin ang pinakamahusay na diskarte batay sa mga sumusunod na pamantayan: Mas maikli ang siklo ng cash. Mas malaking pag-ikot ng kahon. Mas mababang minimum na balanse sa cash . Ito ay humahantong sa : Mas kaunting panganib na mabawi ang pera. Mas malaking pagpapasulong upang mamuhunan ng pera at mas mababang Gastos ng Pagkakataon.
Pangatlong Yugto: Pangangasiwa ng Komersyal na Kredito.
Hakbang 1. Pagtatasa ng mga yugto ng pamamahala sa komersyal na credit:
- a) Mga kundisyon ng pagbebenta. Sa yugtong ito, dapat mong matukoy ang mga kondisyon kung saan balak mong ibenta ang mga produkto, ang halaga ng oras na ibibigay mo sa iyong mga customer upang bayaran ang kanilang mga bayarin, at kung ang isang diskwento ay inaalok para sa agarang pagbabayad; at ang bawat kumpanya ay kakailanganin ayon sa tinukoy na patakaran.
- b) Mga Instrumento ng Komersyal na Credit: Sa yugtong ito kinakailangan upang pag-aralan kung aling mga kliyente ang malamang na magbayad ng kanilang mga invoice, maaari itong matantya batay sa mga naunang kasaysayan ng kliyente, nakaraang mga pinansiyal na pahayag, o batay sa mga sanggunian sa bangko.
- c) Pagpasya sa Kredito: sa yugtong ito, ang halaga ng kredito na ibibigay, ang dami ng mga pagbili ng kasaysayan ng kliyente at ang patutunguhan kung ano ang makuha sa kredito na iyon ay dapat isaalang-alang. Iminumungkahi din na ang panganib na ipinakita ng kliyente ay makondisyon, ayon sa pagsusuri ng pinakamababang kapasidad sa pananalapi na dati nang isinasagawa.
d) Patakaran ng koleksyon: sa yugtong ito, sa kaso ng pagkaantala sa pagbabayad ng mga customer, ang pagkakasunud-sunod na kung saan ang pakikipagkasundo ay ginawa sa kanila, kung saan ang pagkilala sa utang at pangako na magbayad sa petsa ay napatunayan itinatag sa pagitan ng mga partido, na itinatag sa Resolusyon # 6 ng taong 1998 ng Ministri ng Pananalapi at mga Presyo.
Sa kaganapan na ang isang kliyente ay nasa likod ng pagbabayad ng kanyang mga obligasyon, i-verify kung ano ang mga aksyon na ginagawa ng kumpanya upang makamit ang koleksyon ng mga account na natanggap.
Upang mangolekta ng mga utang dapat kang maging napaka-mataktika at matino, dahil ang layunin ay upang malutas ang problema na ipinakita ng kumpanya, hindi lumikha ng isang mas malaki sa client, kaya dapat na mailapat ang mga diskarte sa negosasyon.
Hakbang 2. Kontrolin ng Mga Account na Natatanggap at Bayad .
Ang mga account na natanggap "ay mga karapatan na nakuha ng entidad mula sa mga ikatlong partido para sa paglilipat ng mga kalakal o ang pagkakaloob ng mga serbisyo ng kredito o iba pang mga pangyayari na hindi nauugnay sa normal na negosyo."
Upang makamit ang isang sapat na kontrol ng Mga Account na Natatanggap at Bayad, Ang Average Koleksyon at Pagbabayad ng Panahon at ang Edad ng mga balanse ay dapat na pana-panahong pag-aralan.
Average na mga term sa koleksyon at pagbabayad. Ang permanenteng pagsusuri ng mga financial ratio na ito ay lubos na kapaki-pakinabang sa pamamahala ng kapital na nagtatrabaho.
Mga Account na Natatanggap na Pag-ikot (RCC): Ipinapakita ang bilang ng mga beses na ang mga mapagkukunan na namuhunan sa mga account na natanggap at mga dokumento na natanggap ay na-convert sa cash.
Average na cycle ng mga account na natatanggap (CPCC): kinikilala ang oras na aabutin ng kumpanya upang mai-convert sa cash ang mga account na natatanggap na bahagi ng kasalukuyang mga assets.
Mga Pagbabago ng Mga Account (RCP): Kinikilala ang bilang ng mga beses sa isang panahon na dapat ilaan ng kumpanya ang cash nito upang bayaran ang mga pananagutang ito.
Average na siklo ng mga account na dapat bayaran (CPCP): Ipinapahiwatig nito kung ilang araw sa average na kinakailangan ng kumpanya na bayaran ang mga supplier nito. Ang formula ng pagkalkula nito ay:
Pagtatasa ng Edad ng Balanse. Ipinapakita kung gaano katagal sila ay nakabinbin ang koleksyon at pagbabayad at ang halaga ng Overdue at Unexpired na account.
Ang sistematikong kontrol ng mga tagapagpahiwatig sa itaas ay mahalaga sa Pangangasiwa ng Paggawa ng Kapital upang malaman ang pagiging epektibo ng patakaran ng koleksyon at pagbabayad.
Hakbang 3. Suriin ang mga file at kontrata.
Ang mga tala ng mga kliyente ay dapat suriin upang i-verify ang pagkakaroon ng isang solong file ng mga kliyente na may mga invoice na nakabinbin ang koleksyon at ang katibayan ng mga aksyon sa koleksyon na isinasagawa.
Suriin ang mga kontrata, na nagsasabi kung pinamamahalaan ito ng Batas sa Pagdidiyenda 304/2012 Sa Kontrata ng Ekonomiya na may petsang Nobyembre 1, 2012 at Desisyon 310/2012 Sa Mga Uri ng Mga Kontrata na may petsang Disyembre 17, 2012.
Pang-apat na Yugto. Pamamahala ng imbentaryo.
- Suriin ang mga index ng pinansiyal: Average na Panahon ng Buhay ng Pag-ikot ng Inventory at Inventory.Pagsusuri ng mga uri ng Mga Inventorya at Patakaran sa Pagbili.
Ikalimang yugto. Gawin at ipakita ang ulat na naghahayag ng resulta ng aplikasyon ng pamamaraan .
- Tukuyin ang mga kahinaan sa pananalapi at lakas sa pangangasiwa ng kapital na nagtatrabaho.Panukala ang isang plano ng aksyon na naglalayon sa paglutas ng mga kawalan ng timbang sa pananalapi na nasa pangangasiwa ng kapital na nagtatrabaho, na kinabibilangan ng: Mga Panukala, Tao na responsable at Petsa ng pagsunod.
Konklusyon:
1-Ang pamamaraan para sa pagsusuri ng nagtatrabaho kapital ay maaaring mailapat sa kumpanya ng Cuba.
2- Pinapayagan ng pamamaraan ang pagsasama ng mga pamamaraan at pamamaraan ng nagtatrabaho pagsusuri ng kapital na kinakailangan upang masuri ang kalusugan ng pinansiyal ng mga nilalang sa negosyo at, sa batayan na iyon, maglabas ng mga diskarte na naglalayong lutasin ang mga kawalan ng timbang sa pananalapi, upang ang mga pagpapasya ay maaaring makuha na mag-ambag sa kontekstoalisasyon ng Cuban Economic Model ng Socialist Development.
Kumonsulta sa Bibliograpiya.
- ANONYMOUS, "Pangangasiwa ng Working Capital at Investment Instrumento", Thesis's Master, Universidad del Valle de México, Campus San Rafael. 2007. UNKNOWN AUTHOR. "Ang Working Capital ng kumpanya" (2008).BOLTEN, STEVEN, E. "Pamahalaang Pinansyal"; Ang editorial Limusa, 1996.BREALEY, RY MIYERS, S. Fundamentos de Financiación Empresarial. Editoryal na Mc Graw-Hill Interamericana de España SA 2003.CABRERA, J., Magagamit sa: http://www.gestiopolis.com,.CALLE, R. "https://www.gestiopolis.com/administracion-de-cuentas -collection-and-inventories / "(2001). Magagamit sa: https://www.gestiopolis.com/administracion-de-cuentas-por-cobrar-e-inventarios/. CALLES, R. (2000). Pangangasiwa ng mga account na natatanggap at mga imbentaryo. Magagamit sa: <http: /www.gestiopolis.com Magagamit sa: <http: //www.Contabilidad.puntual.htm.>Magagamit sa:.
PÉREZ EDUARDO L. "2007". Pagsusuri sa pananalapi.
CASTRO RUZ R. Buong pagsasalita sa pagsasara ng IV Ordinaryong Panahon ng Mga Session ng VIII Lehislatura ng Pambansang Asemblea ng Katawang Tao. Mga Bersyon ng Shorthand - Konseho ng Estado). 2014
Murillo, Marino. Balanse sa pagpapatupad ng Mga Alituntunin. Meeting Meeting Council. Disyembre 1, 2014. dalawa
Mga patnubay para sa Patakaran sa Pang-ekonomiya at Panlipunan ng Partido at Rebolusyon. VI Kongreso ng Partido Komunista ng Cuba. Cuba 2011. Pahina 12
Castro Ruz R. Pangunahing mga aspeto na nilalaman sa pagsasalita na inihatid ni General Raúl Castro. Pag-aaral ng materyal. 2011. P 4.
Cabrera, J. Pinansyal na pananalapi,,
. <http: // www.ionline.microsof.com>..
I-download ang orihinal na file
