Pagsusuri ng sitwasyon sa pananalapi

Buod

Sa artikulong ito, nilalayon naming i-outline ang pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi na ginagamit ng departamento ng peligro na may layunin na pag-aralan ang pagkatubig at solvency, pati na rin mapadali ang paggawa ng desisyon upang mabawasan ang panahon ng koleksyon.

Ang pamamaraang ito ay batay batay sa pagkalkula ng mga Ratios, bagaman mayroong mga may-akda na pumuna sa kanilang paggamit, bilang isang resulta ng mapang-abuso na paggamit na ginawa sa kanila. Ito ay bumubuo ng isang instrumento sa pagsusuri ng balanse. Pinapayagan nila ang pagbibilang ng pinansiyal na ugnayan sa pagitan ng dalawang magnitude at, sa ganitong paraan, bumalangkas ng isang layunin na paghuhusga sa lakas, kasapatan o kahinaan ng relasyon na ito.

Kapag nagpapahayag ng isang sukatan ng relasyon sa pagitan ng dalawang magnitude, pinapayagan ang mga ratios na paghahambing sa mga kaugalian at / o pabago-bagong pag-uugali ng mga tagapagpahiwatig sa ilalim ng pagsusuri. Ang layunin na ito ay hindi makakamit sa ganap na mga numero ng Accounting. Ang mga ratio, sa kabilang banda, dahil sinusukat nila ang kamag-anak na halaga ng isang lakas ng isang magnitude na may paggalang sa isa pa, na nagpapahintulot sa paghahambing sa pagsusuri.

Ang isang diagram ay ipinapakita kasama ang kakanyahan ng iminungkahing Pamamaraan, na may bisa para sa anumang Hotel. Ipinapakita ng diagram na ito ang istraktura ng pagsusuri, na binubuo ng tinatawag nating "mga gawain" at "mga subtasks", na sila mismo ang mga bahagi kung saan ito nahahati at hinati.

Buod

sinusubukan naming gumawa ng isang balangkas ng pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi na ginagamit ng Kagawaran ng mga peligro na may layunin ng pagsusuri ng pagkatubig at solvency, pati na rin ng pagpapadali sa paggawa ng desisyon upang mabawasan sa pinakamababang panahon ng mga koleksyon. Ang pamamaraang ito ay batay sa pangunahing bagay sa pagkalkula ng mga Ratios, bagaman umiiral ang mga may-akda na pumuna sa paggamit nito, produkto ng mapang-abuso na paggamit na naging sa kanila. Ang mga ito ay bumubuo ng isang instrumento ng pagsusuri ng Balanse. Pinapayagan nila ang pagbibilang ng umiiral na kaugnayan sa pananalapi sa pagitan ng dalawang magnitude at, sa ganitong paraan, upang makabuo ng isang layunin na paghuhusga sa solidity, kasuunan o kahinaan ng kaugnay na ito.

Kapag nagpapahayag ng isang pagsukat ng kaugnayan sa pagitan ng dalawang magnitude, pinapayagan ang mga ratios sa paghahambing sa mga pamantayan at / o nagpapahiwatig ng pabago-bagong pag-uugali ng bagay ng pagsusuri. Ang hangarin na ito ay hindi makuha sa ganap na mga numero ng Accounting. Ang mga ratio, gayunpaman, dahil sinusukat nila ang kamag-anak na halaga ng isang magnitude ng isang lakas na may paggalang sa isa pa, pinapayagan nito ang paghahambing na pagsusuri. ay isang diagram na may kakanyahan ng propose na pamamaraan, na may bisa para sa anumang Hotel. Ang diagram na ito ay nagpapakita ng istraktura ng pagsusuri, na kung saan ay tambalang dahilan kung bakit tatanggalin natin ang «mga gawain» at «subtasks», na nasa loob nito ang mga bahagi kung saan ang parehong isa ay nahahati at hinati.

Panimula

Sa artikulong ito, naglalayong i-outline ang pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi na ginagamit ng Departamento ng Panganib na may layunin na pag-aralan ang pagkatubig at solvency, pati na rin ang pagpapadali ng paggawa ng desisyon upang mabawasan ang panahon ng koleksyon.

Bago simulan upang ipaliwanag nang detalyado kung ano ang binubuo ng pamamaraan, dapat itong ituro na batay ito sa panimula sa pagkalkula ng mga Ratios, bagaman mayroong mga may-akda na pumuna sa paggamit ng mga ito, bilang isang resulta ng mapang-abuso na paggamit na ginawa ng sila. Ito ay bumubuo ng isang instrumento sa pagsusuri ng balanse. Pinapayagan nila ang pagbibilang ng pinansiyal na ugnayan sa pagitan ng dalawang magnitude at, sa ganitong paraan, bumalangkas ng isang layunin na paghuhusga sa lakas, kasapatan o kahinaan ng relasyon na ito.

Ang ratio ay isang salitang Latin na nangangahulugang ratio, iyon ay, isang maliit na bahagi, na binubuo ng isang numerator at isang denominador, at nagbibigay ng isang quotient. Ang pinaka-angkop na salitang Espanyol ay ang koepisyent, at partikular sa aming kaso, ang koepisyent sa pananalapi.

Para sa mga ratios na maging tunay na kapaki-pakinabang sa pagsusuri ng pinansiyal-pananalapi ng kumpanya, ang likas na katangian ng relasyon sa pananalapi sa pagitan ng dalawang magnitude kumpara sa bawat isa ay dapat na nauna nang kilalanin.

Lamang kapag ang likas na katangian ng pakikipag-ugnay sa pagitan ng dalawang dami ng balanse ng sheet, o sa pagitan ng isa sa balanse ng sheet at ang iba pang mga account ng kinalabasan ay kilala bilang isang priori, iyon ay, ayon sa teorya, ay ang pagsusuri ng ratio na wasto bilang isang dami ng pagpapahayag ng function na ito.

Nasa ibaba ang isang diagram na may kakanyahan ng iminungkahing Pamamaraan, na may bisa para sa anumang Hotel. Ipinapakita ng diagram na ito ang istraktura ng pagsusuri, na binubuo ng tinatawag nating "mga gawain" at "mga subtasks", na sila mismo ang mga bahagi kung saan ito nahahati at hinati.

Ang pagsusuri ay pangunahing batay sa Dupont pyramid, bagaman ang ilang mga pagsasaayos ay ginawa kasabay sa mga tiyak na katangian ng Hotel.

Ang bawat isa sa mga pangunahing aspeto ng diagram, pagkatapos nito tatawagin natin itong gawain, na nangangahulugang ang pamamaraan ay binubuo ng mga sumusunod na TASK:

Mga Gawain sa Pagsusuri sa Pinansyal.

Pagtatasa ng kakayahang pang-pinansyal.Pagsusuri ng financing. Solvency analysis.

Kaugnay nito, ang bawat isa sa mga gawaing ito ay nahahati sa mga SUB-TASKS, na sa maraming mga kaso nag-tutugma sa isang tiyak na tagapagpahiwatig.

Kapag ginawa ang preamble na ito, ang nilalaman ng bawat gawain at subtask ay ipaliwanag nang detalyado.

I. Pagtatasa ng kita sa pananalapi.

Ang gawaing ito ay binubuo ng pagsusuri ng kakayahang kumita mula sa ibang punto ng pananaw mula sa karaniwang ginagamit sa pagsusuri ng tagapagpahiwatig na ito, dahil ito ay isang bagay na pagsusuri mula sa isang pananaw sa pananalapi kung kumikita ba o hindi ang pamamahala na ito.

Binubuo ito ng mga sumusunod na subtasks:

Ia) Ang kakayahang kumita ng kumpanya

Ito ay isa sa mga subtasks na tumutugma sa isang tagapagpahiwatig (ratio) ng parehong pangalan.

Ang kakayahang kumita ng kumpanya = Gross profit ÷ Net assets mula sa nakaraang taon

Ang numerator ay binubuo ng kita ng operating at ang denominador ng asset pagkatapos ng pagbabawas ng mga amortizations.

Sinusukat nito ang kakayahang kumita ng mismong negosyo ng negosyo.

Ib) Bumalik sa kapital

Ito ay isa sa mga subtasks na tumutugma sa isang tagapagpahiwatig (ratio) ng parehong pangalan.

Bumalik sa kapital = Resulta ng net (1) ÷ Mga sariling mapagkukunan mula sa nakaraang taon

(1) Sa kasong ito, nag-tutugma ang net at gross results para sa kumpanya na maging libre sa buwis sa pagbebenta.

Ang numerator ay binubuo ng kita ng operating at ang denominador sa pamamagitan ng equity ng nakaraang taon.

Sinusukat nito ang kakayahang kumita ng equity equity.

Ic) kakayahang kumita ng mga benta

Ito ay isa sa mga subtasks na tumutugma sa isang tagapagpahiwatig (ratio) ng parehong pangalan.

Profitability ng mga benta = Net result (1) ÷ Sales

(1) Sa kasong ito, nag-tutugma ang net at gross results para sa kumpanya na maging libre sa buwis sa pagbebenta.

Ang numerator ay binubuo ng kita ng operating at ang denominador ng mga benta.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula ng lahat ng mga tagapagpahiwatig ng pagsasamantala na nagiging sanhi ng mga benta.

Pagkain at inumin.Ang ibang Income.Sales pagkain at inumin + Iba pang kita.Pension.Pension + Pagbebenta ng pagkain at inumin + Iba pang kita.Room pension.Total Production.

Kinakailangan na ipaliwanag na ang paliwanag ay nag-iiba ayon sa napiling denominador at nag-aalok ng isang pangkalahatang pagtatasa kung paano nakakaapekto ang bawat isa sa mga tagapagpahiwatig na ito ng pagsasamantala sa mga benepisyo ng taon ng accounting.

Sukatin ang ugnayan sa pagitan ng mga presyo at gastos.

II- Pagsusuri ng pananalapi

Ang gawaing ito ay binubuo ng pagsusuri ng komposisyon at istraktura ng sheet ng balanse, pati na rin ang mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa paglilipat ng media at pondo, pati na rin ang bigat at kahalagahan ng sariling pagpopondo nang may paggalang sa iba.

Binubuo ito ng mga sumusunod na subtasks:

II.a) Pagtatasa ng istraktura ng media

Ang subtask na ito ay binubuo ng pagkalkula ng tiyak na bigat ng bawat item ng mga assets at pananagutan na may kaugnayan sa kabuuan ng bawat pangkat ayon sa pagkakabanggit.

Ang pagsusuri ay dapat na nakatuon sa tiyak na bigat ng sariling mga ari-arian at pananagutan, isinasaalang-alang na ang proporsyon na ito ay direktang nakakaapekto sa solvency at pagkatubig na antas ng kumpanya.

II.b) Pagtatasa ng turnover at financing

Ang subtask na ito ay binubuo ng pagsusuri ng pag-uugali ng mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

Ang ratio ng utang: Sinusukat ng tagapagpahiwatig na ito ang antas ng utang ng kumpanya at ang kakayahang tumugon nang mabilis sa anumang kaganapan sa pananalapi.

Ratio ng utang = Utang ÷ Kabuuan ng Pananalapi (Kabuuang Mga Pananagutan)

Ang numerator ay binubuo ng kabuuang utang (maikli at pangmatagalang creditors) at ang denominator ay ang kabuuang pananagutan.

Pag-ikot ng Imbentaryo: Ang tagapagpahiwatig na ito ay sumasalamin sa bilang ng mga piso na ibinebenta ng mga inventory pesos, iyon ay, ang bilang ng mga pag-ikot sa panahon na nasuri.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula ng lahat ng mga tagapagpahiwatig ng pagsasamantala na nagmula sa mga benta, maliban sa mga benta sa pamamagitan ng panuluyan.

Pagkain at Inumin.

Pensiyon

Kabuuang Pagbebenta. (Pension + Pagbebenta ng pagkain at inumin + Iba pang kita.)

Imbentaryo ng pagbabalik-tanaw = Sales ÷ Stock

Ang numerator ay ang kaukulang tagapagpahiwatig ng produksyon at ang denominator ay palaging ang stock ng panahon ng pagsusuri.

Pag-ikot ng mga nakapirming assets: Ang tagapagpahiwatig na ito ay kumakatawan sa daloy ng pag-ikot ng mga nakapirming assets na may kinalaman sa mga benta (Pangkalahatang produksyon.)

Pag-ikot ng mga nakapirming assets = Pangkalahatang produksiyon ÷ Nakapirming mga ari-arian

Ang numerator ay ang pangkalahatang produksiyon at ang numumer ay ang halaga ng hindi mapagpapalitang paraan.

Kinakailangan na ituro sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito na para sa sangay na pinag-uusapan, ang mga nakapirming assets (Mga Gusali, atbp.) Ay bumubuo ng pangunahing halaga ng pag-aari, sa mga pangkalahatang kaso na higit sa 70% ng kabuuang.

Pag-ikot ng kabuuang mga pag-aari: Ang tagapagpahiwatig na ito ay kumakatawan sa daloy ng pag-iikot ng mga asset na may kinalaman sa mga benta (Pangkalahatang produksyon.)

Pag-ikot ng mga nakapirming assets = Pangkalahatang produksiyon ÷ Kabuuang Asset

Ang numumer ay ang pangkalahatang produksiyon at ang denominator ang kabuuang halaga ng pag-aari.

Ang paliwanag ng nakaraang tagapagpahiwatig ay pinahaba sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito, dahil sa kaso na nag-aalala sa amin, ang mga nakapirming assets ay kumakatawan sa halos 90% ng kabuuang mga pag-aari.

Bumalik sa equity: Ang tagapagpahiwatig na ito ay kumakatawan sa antas ng pagbabalik sa equity.

Pagbabalik ng Equity = Net income ÷ Equity

Ang numumer ay ang kabuuang kita (produksyon) ng panahon sa ilalim ng pagsusuri at ang denominador sa kasong ito ay ang kapital na naambag ng mga kasosyo.

Ipinapahayag nito ang halaga ng dolyar na nakuha ng dami ng kapital na naambag ng mga kasosyo.

Mga Nakatakdang Asset / Circulate Media: Ang tagapagpahiwatig na ito ay kumakatawan sa ratio sa pagitan ng mga nakapirming assets at mga nagpapalipat-lipat na mga assets.

Mga Nakatakdang assets / Kasalukuyang assets = Nakapirming assets ÷ Kasalukuyang mga assets

Ang numumer ay ang halaga ng hindi matitinag na paraan at ang denominator na nangangahulugang paraan.

Mga sariling mapagkukunan / Iba pang mga mapagkukunan: Ang tagapagpahiwatig na ito ay kumakatawan sa proporsyon sa pagitan ng sariling pondo at iba pang financing.

Mga Nakatakdang assets / Kasalukuyang assets = Mga sariling pondo ÷ Iba pang financing

Ang numerator ay ang halaga ng sariling pondo at ang denominador ay ang natitirang bahagi ng financing.

III- Solvency analysis

Ang gawaing ito ay binubuo ng pagsusuri ng kapasidad ng kumpanya, upang harapin ang anumang pananalapi sa pananalapi, pati na rin ang kapasidad ng pagtugon sa pananalapi. Ito ay batay sa pagsusuri ng isang pangkat ng mga tagapagpahiwatig para sa hangaring ito at pagsusuri ng komposisyon ng utang sa pamamagitan ng edad.

Binubuo ito ng mga sumusunod na subtasks:

III.a) Mga tagapagpahiwatig

Ang subtask na ito, tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan nito, ay binubuo ng pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig na detalyado sa ibaba:

Ratio ng pagkatubig: Kinakatawan ang antas kung saan ang mga karapatan ng mga pangmatagalang creditors ay nasasakop ng mga ari-arian na maaaring ma-convert sa cash sa isang panahon na naaayon sa pagkahinog ng tumatawag.

Ang ratio ng pagkatubig = (Kasalukuyang mga pag-aari ÷ Maikling-matagalang matawag)> 1

Ang numumer ay ang kasalukuyang mga pag-aari at ang denominator ay ang kabuuang bilang ng mga creditors (kabilang ang mga supplier)

Sa anumang kaso, dapat itong higit sa 1, kung hindi, nangangahulugan ito ng isang sitwasyon ng pagsuspinde ng mga pagbabayad. Ang ipinapayong halaga nito ay depende sa kalusugan ng pinansiyal ng mga may utang, at sa bilis ng sirkulasyon ng mga stock.

Ang ratio ng solvensyo: Kinakatawan ang ligal na solvency ng kumpanya, ang kakayahang matugunan ang mga maikli at pangmatagalang creditors na may kabuuang magagamit na mga assets.

Ang ratio ng pagkatubig = (Kabuuang Mga Asset ÷ Kabuuan na matatawag)> 1

Ang numumer ay kabuuang mga ari-arian at ang denominator ay kabuuang mga creditors kasama ang kasalukuyang mga account.

Patunay ng asido: Kinakatawan ang antas kung saan ang mga karapatan ng mga panandaliang creditors ay sakop ng mga assets na maaaring ma-convert sa cash nang hindi na kailangang ibenta ang stock.

Ang patunay ng acid = (Magagamit na Mga + May Pautang) ÷ Maikling tawag

Ang numumer ay kasalukuyang mga assets na minus inventories at ang denominator ay kabuuang creditors (kabilang ang mga supplier)

. Comprehensive tagapagpahiwatig.

Sa wakas, bilang isang pangwakas na elemento para sa komprehensibong pagtatasa ng sitwasyon sa pananalapi ng kumpanya mula sa kabuuang bilang ng mga tagapagpahiwatig na nakikita sa mga gawain at mga subtas na inilarawan sa itaas, isang iminungkahi na tagapagpahiwatig ay iminungkahi upang magkasama na obserbahan ang pag-uugali ng mga tagapagpahiwatig na pinaka nakakaapekto sa pagsusuri na ito..

Para sa mga ito, ang isang hanay ng mga tagapagpahiwatig ay napili na kasama ang isang sapat na kumpletong pagpapahalaga ng kumpanya at nalikom tulad ng sumusunod:

Pagpili ng isang hanay ng mga makabuluhang ratios na sumasakop sa pinakamahalagang aspeto ng sitwasyon sa pinansiyal at pang-ekonomiya ng kumpanya. Sa kaso sa kamay, ang Sales Profitability, Inventory rotation, Total Asset Rotation, Solvency Ratio at Financial Independence Ratio ay napili.Pagtatag ng mga pamantayan upang ihambing ang mga ratios ng alinman sa mga kilalang pamamaraan (Teoretikal, statistic, pang-badyet o pang-eksperimentong pang-eksperimentong.) Sa kasong ito, dahil sa kakulangan ng impormasyon at panitikan sa paksang ito, ang mga pamantayan ay kukuha ng empiriko.Pagtatag ng mga indeks ng pagpapabigat para sa bawat isa sa mga napiling ratio, na kung saan ay isang pagpapahayag ng mahalagang kahalagahan ng bawat isa sa kanila. Ang kabuuan ng lahat ng mga indeks ng bigat ay dapat na pantay sa pagkakaisa.

Mula sa mga nakaraang hakbang, ang pagsasama ng tagapagpahiwatig ay kinakalkula bilang ang algebraic na kabuuan ng mga ratios ng mga tagapagpahiwatig sa pagitan ng pamantayan na pinarami ng kaukulang index ng pagtimbang. Ang tagapagpahiwatig na ito upang maayos na masuri ang sitwasyon sa pananalapi ng kumpanya ay dapat kumuha ng mga halaga na higit sa pagkakaisa.

III.b) Pagsusuri ng utang ayon sa edad.

Ang subtask na ito ay binubuo ng pagsusuri ng mga account na natatanggap na isinasaalang-alang ang kanilang edad, isinasaalang-alang ang sumusunod na pag-uuri:

Ang mga account na natatanggap sa loob ng 90 araw.Matatanggap na natatanggap ng higit sa 60 araw.Ang mga natatanggap na natatanggap sa loob ng 30 araw.

Depende sa porsyento ng utang na nasa bawat isa sa nakaraang mga pag-uuri, nangangahulugan ito ng kahusayan sa pamamahala ng mga koleksyon ng kumpanya, siyempre, ang pagkakaroon ng hindi bababa sa halaga ng mga account na natatanggap sa paglipas ng 60 araw ng koleksyon. Isinasaalang-alang ng maraming may-akda ang 15% ng utang bilang pamantayan para sa mga invoice na nakabinbin ang koleksyon ng higit sa 60 araw, bagaman kinakailangan na isaalang-alang ang mga katangian ng mga creditors, pati na rin ang napagkasunduang termino ng pagbabayad, lalo na sa kaso ng mga creditors internasyonal.

III.c) Pagsusuri ng average na araw ng koleksyon.

Mula sa pagsusuri na ito, ang average na araw ng koleksyon ng kumpanya ay tinutukoy din, tulad ng relasyon sa pagitan ng produksyon (Sales) at mga koleksyon para sa panahon na nasuri.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula sa dalawang paraan, ang isang tinatawag na isang static na tagapagpahiwatig, at ang isa pang tinatawag na isang dynamic na tagapagpahiwatig.

Static na tagapagpahiwatig:

Ang tagapagpahiwatig na ito, tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan nito, ay isinasaalang-alang ang average na bilang ng mga araw ng koleksyon hanggang sa isang tiyak na panahon (araw kung saan ito ay kinakalkula), at kahit na isinasaalang-alang nito ang natipon na produksiyon hanggang sa petsang ito, hindi isinasaalang-alang ang mga pagkakaiba-iba ng panahon at / o pag-agos ng turista (mataas at mababang panahon).

Para sa layuning ito, isang programa ay nilikha, na awtomatikong na-update batay sa data ng pagsasara ng pagtanggap, at ipinapakita ang sumusunod na impormasyon araw-araw:

Paghahambing ng komposisyon ng utang sa pamamagitan ng edad na may parehong panahon ng nakaraang taon at sa nakaraang buwan.Paghahambing sa average ng mga araw ng static na koleksyon na may parehong panahon ng nakaraang taon at sa nakaraang buwan.Pag-usad ng average ng mga araw ng static na koleksyon ng kasalukuyang taon.

Ang pagsusuri na ito ay napakahalaga kahalagahan, dahil sa bawat araw na ginagarantiyahan nito ang pagwawasto ng mga pag-aangkin sa mga ahensya at merkado na pinaka nakakaapekto sa pagkaantala ng mga koleksyon.

Ito ay isang bagay na bagong bago at bumubuo ng isang elemento ng pagpapabuti sa umiiral na pamamaraan.

Tingnan ang praktikal na halimbawa sa mga nakakabit na talahanayan.

Dinamikong tagapagpahiwatig:

Tulad ng sa pamamahala ng turista ang pagbabagu-bago ng dalawang elemento na bumubuo sa tagapagpahiwatig na ito ay nagbabago depende sa uri ng panahon, kinakailangan upang kalkulahin ito na isinasaalang-alang ang pabago-bagong pag-uugali, kung saan ang parehong mga elemento ay binibigyang timbang na isinasaalang-alang ang isang taon na pagtingin, iyon ay, kinakalkula ang timbang na average ng parehong mga benta at mga koleksyon at tinutukoy ang kaugnayan sa pagitan nila.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula lamang sa pagtatapos ng buwan, at ang talahanayan ng buod ng trend ay nagpapakita ng isang takbo para sa isang naibigay na taon.

Mula sa lahat ng nabanggit, maibabawas na ang takbo ng mga tagapagpahiwatig na ito ay dapat na bawasan, isinasaalang-alang ang mga termino na sumang-ayon sa iba't ibang mga creditors (Tour Operator).

Sa kaso ng pagsusuri na ito, ang produksiyon / paggawa ng silid at pangkalahatang produksiyon ng hotel ay itinuturing bilang mga tagapagpahiwatig ng produksiyon (benta).

Tulad ng nakikita mo, ang pamamaraang ito ay isang pangunahing tool sa paggawa ng desisyon tungkol sa pananalapi ng kumpanya.

Bibliograpiya

Amores Guardado, Juan- Pagsusuri ng ekonomiya ng kumpanya ng industriya. Juan F. Noyola Training Center. Grand Dopico, Antonio (Coordinator) - Mga Pamilihan sa Pinansyal. McGraw Hill Publishing. 1998.