Ang gawaing ito ay isinasagawa sa GEDEMAX ng Kumpanya ng Muwebles, ang layunin kung saan ay suportahan ang mga elemento ng teoretikal kung saan ang pag-aaral ng mga resulta sa pang-ekonomiya at pananalapi ng Kumpanya ay dapat na mai-frame at mag-isyu ng mga pagsasaalang-alang batay sa mga nakuha na resulta. Sa pagbuo ng pagsisiyasat at bilang bahagi ng pagsusuri ng sitwasyon sa pananalapi ng kumpanya, ginamit ang mga pinansiyal na pahayag ng nilalang, ang mga materyales na nauugnay sa paksa sa ilalim ng pag-aaral ay susuriin, ang mga konsultasyon ay ginawa sa mga espesyalista sa bagay na ito at inilapat ang iba't ibang mga pamamaraan at pamamaraan ng pagsusuri ng pang-ekonomiya sa pananalapi Ang resulta ng trabaho ay inihayag ang mga pangunahing elemento na pumipigil sa isang mas mahusay na resulta at sa kung anong mga hakbang ang naaapektuhan nito.Pinapayagan nito ang pamamahala ng Kompanya na idirekta ang mga agarang aksyon upang baligtarin ang hindi kanais-nais na sitwasyon.
PANIMULA
Ang pag-unlad ng aktibidad ng negosyo sa isang global scale, bilang bahagi ng pag-unlad ng sangkatauhan, teknolohiya, globalisasyon at iba pang mga kadahilanan pampulitika at pang-ekonomiya, ay nangangailangan ng mga organisasyon na magkaroon ng kakayahan na umangkop sa pagbabago at hindi palaging mahuhulaan na mga kondisyon na ginagarantiyahan ang kasaganaan sa negosyo.
pinansiyal-pangangasiwa-bilang-isang-tool-para-paggawaAng GEDEMAX Furniture Company ay kailangang maglagay ng mga produkto nito sa isang merkado kung saan may kumpetisyon na dulot ng pag-import ng mga kasangkapan na may katulad na kalidad ngunit sa isang gastos na madalas na mas mababa kaysa sa nagmula sa ating industriya. Samakatuwid ang pangangailangan na ipakita ang kahalagahan ng paggamit ng pagsusuri ng impormasyon para sa paggawa ng desisyon.
Ang trabaho ay nagbibigay ng impormasyon sa sitwasyon sa pananalapi ng kumpanya, na may layunin na mapadali ang paggawa ng desisyon at pagbutihin ang mga tagapagpahiwatig nito upang madagdagan ang kahusayan.
Ang mga teorya ng teorya
Pinapayagan ng pagsusuri sa pananalapi na bigyang-kahulugan ang mga katotohanan sa pananalapi batay sa isang hanay ng mga pamamaraan na humantong sa paggawa ng desisyon, bilang karagdagan, pinag-aaralan nito ang pinansya ng kumpanya na mas mabuti mula sa Mga Pahayag sa Pinansyal.
Mga kadahilanan sa pananalapi.
Ang pagsusuri sa pamamagitan ng mga kadahilanan ay binubuo sa pagtukoy ng iba't ibang mga relasyon ng dependency na umiiral sa pamamagitan ng geometrically paghahambing ng mga numero ng dalawa o higit pang mga konsepto na bumubuo sa nilalaman ng mga pinansiyal na pahayag ng isang kumpanya. Isinasaalang-alang na ang isang solong dahilan sa pangkalahatan ay hindi nag-aalok ng kinakailangang impormasyon upang malaman ang nilalang, ang isang pangkat ng mga kadahilanan ay gagamitin upang malaman ang pinansiyal na sitwasyon ng kumpanya.
Mga kadahilanan ng pagkatubig.
Ang pagkatubig ng isang kumpanya ay hinuhusgahan ng kakayahang magbayad upang matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito. Ang pagkatubig ay tumutukoy hindi lamang sa kabuuang pananalapi ng kumpanya, kundi sa kakayahang i-convert ang ilang mga assets sa cash. Para sa pagsusuri ng pagkatubig ng kumpanya, tatlong pangunahing tagapagpahiwatig ang isinasaalang-alang:
- Pangkalahatang Katubigan: Ito ang ratio ng kasalukuyang mga pag-aari sa kasalukuyang mga pananagutan, na nagpapahintulot sa kakayahang masakop ang mga panandaliang obligasyon na masukat, batay sa kasalukuyang mga pag-aari.
Ito ay kinakalkula: Kung saan:
Lg = Ac / Pc Lg = Pangkalahatang Katubigan.
Ac = Kasalukuyang mga pag-aari.
Pc = Kasalukuyang pananagutan.
Ang pagbasa o interpretasyon nito ay ipinahayag bilang mga sumusunod: para sa bawat piso ($ 1.00) ng kasalukuyang mga pananagutan, mayroong x piso upang masakop ang mga panandaliang utang. Mula dito sinusunod na ang ratio ay dapat na mas malaki kaysa sa $ 1.00 o sa huli ay katumbas ng $ 1.00.
- Agarang Katubig o Acid Dahilan: Kakayahang magbayad ng mga imbentong diskwento sa kumpanya (dahil ang mga ito ang hindi bababa sa likido, iyon ay, ang mga tumatagal ng pinakamahabang upang maging cash).
Ito ay kinakalkula: Kung saan:
Ra = (Ac - Inv) / Pc Ra = Acid ratio.
Ac = Kasalukuyang mga pag-aari.
Inv = Mga Imbentaryo.
Pc = Kasalukuyang pananagutan.
Ito ay ipinahayag: para sa bawat piso ($ 1.00) ng kasalukuyang mga pananagutan, mayroong x piso upang masakop ang panandaliang utang, diskwento ang mga imbensyon.
- Magagamit na pagkatubig: Kilala bilang ratio ng pagkakaroon, sinusukat nito ang kakayahang harapin ang mga panandaliang utang mula sa mga magagamit na bayad.
Ito ay kinakalkula: Kung saan:
Ld = Acd / Pc Ld = Magagamit na pagkatubig
Acd = Magagamit na mga kasalukuyang assets
Pc = Kasalukuyang pananagutan.
Solvency: Sinusukat ang kakayahang harapin ang lahat ng mga utang, maikli man o mahabang panahon, kasama ang iyong tunay na mga pag-aari.
Ay kinakalkula:
Solvency = totoong assets / panlabas na financing
Working Capital:
Ang kapital na nagtatrabaho ay tinukoy bilang mga pondo o mapagkukunan na kung saan ang isang kumpanya ay nagpapatakbo sa maikling panahon, pagkatapos na masakop ang halaga ng mga utang na nararapat din sa maikling panahon. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagtukoy ng pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga pag-aari at kasalukuyang mga pananagutan, samakatuwid ang pagkakaroon ng nagtatrabaho kapital ay naka-link sa pangkalahatang kondisyon ng pagkatubig. Tinatawag din itong kapital na nagtatrabaho, kapital ng nagtatrabaho, netong kapital sa pagtatrabaho, isinasaalang-alang ang huli, kasalukuyang mga assets bilang gross working capital.
- Net Working Capital: Ito ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga assets at pananagutan ng isang kumpanya.
Ito ay kinakalkula: Kung saan:
Ct = Ac - Pc Ct = Net Working Capital.
Ac = Kasalukuyang mga pag-aari.
Pc = Kasalukuyang pananagutan.
Pinapayagan nito ang kumpanya na masukat ang pagkatubig, samakatuwid, ang mekanismo ay dapat maging positibo, tinitiyak na ang asset ay mas malaki kaysa sa pananagutan, na pinapayagan ang kumpanya na magkaroon ng pinansiyal na paraan upang masakop ang mga panandaliang obligasyon nito.
Mga Ikot ng Operasyon:
Ang siklo ng mga operasyon ay ang oras na lumilipas sa pagitan ng sandali ng isang yunit ng pananalapi ay namuhunan para sa pagkuha ng hilaw na materyal, paggawa at pangkalahatang gastos upang maisagawa ang proseso ng pagbabagong-anyo at sa sandaling ito ay mababawi sa pamamagitan ng pagbebenta o singilin.
Inventory cycle = (Inventory / Gastos ng pagbebenta) * 360
Ikot ng Koleksyon = (Average Accounts Natatanggap / Sales) * 360
Ipahayag kung gaano kadalas ang mga account na natatanggap ay nai-convert sa cash. Sa ating bansa, ang koleksyon ay binatasan sa loob ng 30 araw pagkatapos isagawa ang operasyon.
Ikot ng Pagbabayad = (Average Accounts Payable / Purchases) * 360
Ipinapahayag nito kung gaano kadalas natutupad ang mga obligasyon sa mga supplier at supplier.
Mga Siklo ng Mga Operasyon = Inventory Cycle + cycle ng Koleksyon
Mga siklo ng cash = cycle ng pagpapatakbo - Ikot ng Pagbabayad
Kinakailangan na Kapital sa Paggawa
Pagkalkula ng average na pang-araw-araw na benta:
Vdp = Sales year / 360 araw
Average na kinakalkula mula sa kabuuang mga benta na ginawa at ang mga araw ng panahon.
CTn = Karaniwan sa pang-araw-araw na benta. * Mga araw ng pagbebenta upang matustusan
Pagsusuri ng utang.
Ang paggamit ng foreign capital sa financing ng mga pamumuhunan ay isang normal na kasanayan, gayunpaman ang labis na paggamit nito ay lumilikha ng isang malaking peligro, samakatuwid ang pangangailangan upang masuri kung sapat ang mga antas ng utang.
Ratio ng utang
Pinapayagan nitong masukat ang proporsyon ng kabuuang mga ari-arian na naambag ng mga nagpapahiram ng kumpanya.
Re = Pagtutustos ng third party / Pamamahala sa pagmamay-ari
Dahilan ng awtonomiya o garantiya
Ipinapakita ng ratio na ito kung gaano kalayo ang isang kumpanya sa kalayaan sa pananalapi bago ang mga nagpautang.
Ra = Sariling pananalapi / Kabuuan ng pananalapi
Kalidad ng utang
May kaugnayan ito sa posibilidad ng pagpopondo ng mga pamumuhunan mula sa pangmatagalang mga utang at sa gayon ay mababawasan ang panganib.
Cd = Kasalukuyang pananagutan / Kabuuang mga pananagutan
Mga kadahilanan sa kakayahang kumita.
Nagpapahayag ito ng paraan kung saan ginamit ang mga mapagkukunan ng kumpanya.
Kita sa pananalapi.
Ang Profitability sa Pinansyal ay isang dahilan na sumasalamin sa epekto ng pag-uugali ng iba't ibang mga kadahilanan; ipinapakita nito ang pagbabalik na nakuha sa sariling kapital, iyon ay, ang kapital na naambag ng mga may-ari at, hindi katulad ng pagbabalik sa mga ari-arian, ay gumagamit ng netong kita.
Ang netong kita ay naapektuhan hindi lamang ng mga resulta na nabuo sa negosyo, kundi pati na rin ng interes na naipon sa daluyan at pangmatagalang utang na kinontrata ng kumpanya, pati na rin ang mga buwis sa kita na maaaring ibuwis.
Natutukoy ang Profitability sa Pananalapi:
Rf = Net Income / Equity
Pangunahing katumbas ng Pananalapi sa Pananalapi:
Kakayahang Pinansyal = Kakayahang benta x Pag-ikot ng Mga Asset x Utang.
Kapag ang posing ng equation sa mga relasyon na bumubuo, mayroon kami:
UN / Capital = (UN / Sales) * (Sales / Assets) * (Asset / Capital.)
Ang kakayahang pang-pinansyal ay nagpapahiwatig ng ugnayan sa pagitan ng net profit at equity.
Kakayahang pang-ekonomiya
Ang Economic Return o Return on Investment ay ang ugnayan sa pagitan ng kita bago ang interes at buwis at kabuuang mga pag-aari. Ang tubo bago ang interes at buwis (UAII) ay kinuha upang suriin ang benepisyo na nabuo ng asset kahit na paano ito pinondohan, at samakatuwid, nang hindi isinasaalang-alang ang mga gastos sa pananalapi.
Ay kinakalkula:
Re = UAII / Mga Asset
Kung ipanukala namin ang equation mula sa mga relasyon na bumubuo, mayroon tayo:
UAII / Mga Asset = (UAII / Sales) * (Sales / Assets)
Kung saan:
UAII: Kita Bago ang Kita at Buwis.
Ang equation ay nagtatampok ng paraan kung saan ang Pangkalahatang Kakayahang Pangkabuhayan ay higit na nagbubuod sa pang-ekonomiyang pagganap ng kumpanya. Upang madagdagan ang ratio kinakailangan upang mapagbuti ang kakayahang kumita ng mga benta at ang pagliko ng kabuuang mga pag-aari, ito ang pinakamahusay na variant; Maaari rin itong mangyari na ang margin ay nagdaragdag sa isang mas malaking proporsyon kaysa sa pagbawas sa pag-ikot, at kabaligtaran. Samakatuwid ang Economic Return o Return on Investment ay sumusukat sa epekto sa pamamahala ng benta, sa pamamahala ng gastos at sa pamamahala ng pag-aari.
Ito ang mga pangunahing dahilan sa pananalapi na ginagamit sa mundo ng negosyo bilang mga thermometer ng pang-ekonomiya ng mga nilalang para sa pag-unawa at pagsusuri ng mga resulta sa isang naibigay na panahon, na nagbibigay-daan sa kinakailangang impormasyon para sa paggawa ng desisyon.
Ang magkakasunod na pagsusuri ng pagpapalit
Ang magkakasunod na pagsusuri ng pagpapalit ay nagbibigay-daan sa pagtukoy ng impluwensya ng margin sa mga benta at pag-ikot ng mga assets sa pagkakaiba-iba ng kakayahang pang-ekonomiya.
Vertical o Pamantayang Pamamaraan: inilalapat upang pag-aralan ang isang pahayag sa pananalapi sa isang nakapirming petsa o naaayon sa isang tiyak na panahon. Sinusuri ng Vertical Analysis ang mga ugnayan sa pagitan ng data ng pananalapi ng isang kumpanya para sa isang solong hanay ng mga pahayag, iyon ay, para sa mga naaayon sa isang solong petsa o isang panahon ng accounting.
PAGSUSULIT NG TRABAHO NG TRABAHO.
Ang Working Capital ay tinukoy bilang mga pondo o mapagkukunan na kung saan ang isang kumpanya ay nagpapatakbo sa maikling termino, pagkatapos masakop ang mga panandaliang utang. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagtukoy ng pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga pag-aari at kasalukuyang pananagutan, samakatuwid, ang pagkakaroon ng nagtatrabaho kapital ay naka-link sa kondisyon ng pagkatubig.
Upang matukoy ang kalidad ng Paggawa ng Kabisera at kung magkano ang kailangan ng kumpanya upang mapatakbo, ang pag-uugali ng mga pinansiyal na ratios, mga ratio ng pagkatubig at iba pang mga kadahilanan ay nasuri. Ang mga halagang tinukoy bilang pinakamainam ng pinakamataas na organismo ay kinukuha bilang batayan para sa paghahambing.
Pagpapasya ng Katubusan at Gawain
Pangkalahatang pagkatubig: ito ay ang ratio ng kasalukuyang mga pag-aari sa kasalukuyang mga pananagutan, na nagpapahintulot sa kakayahang masakop ang mga panandaliang obligasyon na masukat, batay sa kasalukuyang mga pag-aari.
Pangkalahatang Katubig = Kasalukuyang Mga Asset / Kasalukuyang Pananagutan
= 4 981 625/2 937 476
= 1.7 pinakamabuting timbang na timbang = 1.5
Ang kumpanya ay nagtatanghal ng 1.7 pesos ng kasalukuyang mga assets para sa bawat piso ng panandaliang utang, upang masakop ang mga panandaliang obligasyon nito. Ito ay itinuturing na tama.
Agarang pagkatubig: tinawag na acid test, sinusukat nito ang kakayahang harapin ang pinaka-hinihiling na mga obligasyon, mula sa kasalukuyang mga pag-aari nang walang pagsasama ng mas kaunting mga likido na item (mga imbentaryo).
Agad na pagkatubig = (Kasalukuyang mga pag-aari - Mga Imbentaryo) / Kasalukuyang pananagutan
= (4 981 625 - 1 554 816) / 2 937 476)
= 1.17 pinakamabuting timbang na timbang = 1.0
Ang resulta ng 1.17 piso na magagamit para sa bawat piso ng panandaliang obligasyon ay nagpapahiwatig ng labis na daloy ng pera.
Magagamit na pagkatubig: kilala bilang magagamit na ratio, sinusukat nito ang kakayahang harapin ang mga panandaliang utang mula sa cash na magagamit upang mabayaran.
Magagamit na pagkatubig = Magagamit na kasalukuyang mga assets / Kasalukuyang pananagutan
= 538 726/2 937 476
= 0.18 pinakamataas na timbang = 0.5
Ito ay itinuturing na katanggap-tanggap kung ang halaga nito ay humigit-kumulang na 0.5, sa kasong ito ang resulta ng 0.18 ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay walang cash upang tumugon sa mga panandaliang mga obligasyon sa pagbabayad. Ito ay kinakailangan upang pag-aralan ang istraktura ng kasalukuyang mga pag-aari.
Solvency: Sinusukat ang kakayahang harapin ang lahat ng mga utang, maikli man o mahabang panahon, kasama ang iyong tunay na mga pag-aari.
Solvency = totoong assets / panlabas na financing
= 10 842 070/3 943 337
= 2.75 pinakamabuting timbang na timbang = 2.0
Sakop ng mga real assets ang 2.75 beses na lahat ng mga utang, iyon ay, para sa bawat peso ng panlabas na financing, ang kumpanya ay may 2.75 pesos na tunay na mga ari-arian upang bayaran ang mga obligasyon nito. Ang pinakamainam na halaga ay 2.0, tila may mga nakapirming assets, kinakailangan upang palalimin ang pagsusuri.
Ibinigay ang resulta ng mga kadahilanang kinakalkula sa itaas, kinakailangan upang suriin ang istraktura ng pag-aari:
| Istraktura ng Asset | ||
| Kabuuang aktibo | 10 842 070 | 100% |
| Kasalukuyang mga ari-arian | 5 293 560 | 49% |
| Nakapirming assets | 5 372 535 | 51% |
| Kasalukuyang Istraktura ng Mga Asset | ||
| Kasalukuyang mga ari-arian | 5 293 560 | 100% |
| Pautang sa bangko | 509 115 | 10% |
| Natatanggap ang mga account | 2 846 096 | 54% |
| Mga imbensyon | 1 554 816 | 29% |
| Ang iba pa | 383 533 | 7% |
Kapag pinag-aaralan ang mga tagapagpahiwatig ng pangkalahatang pagkatubig, agarang pagkatubig, pagkalutas at paghahambing sa mga batayan na itinatag ng superyor na katawan, nakita namin ang isang positibong pag-uugali, gayunpaman, ang agarang pagkatubig na kinakalkula mula sa magagamit na cash ay kumikilos nang hindi kanais-nais. Ang cash ng kumpanya ay kumakatawan lamang sa 10% ng kasalukuyang mga assets at higit sa 90% ng mga account na natatanggap ay wala pang termino. Ang sitwasyong ito ay nagreresulta sa kawalan ng kakayahan ng kumpanya upang matupad ang mga panandaliang obligasyon nito.
Ang kalidad ng Kapital sa Paggawa
Ang kalidad ng kapital na nagtatrabaho ay malapit na nauugnay sa komposisyon at pagkatubig nito, isang pagtaas sa kadakilaan ng mga magagamit na mga ari-arian ay nagpapahiwatig ng isang mas mahusay na kalidad ng kapital na nagtatrabaho, sa kabilang banda kung ang pagtaas ay naitala sa mga imbentaryo o ibang asset pagkatapos ay bumababa ang kalidad..
Ang istraktura ng mga asset at pananagutan, graphic representasyon.
Ct = Ac - Pc
= 5 293 560 - 2 937 476
= 2 356 084
Ang kumpanya ay nagpapatakbo ng isang kapital ng nagtatrabaho na 2356084 pesos, bilang resulta ng pagbabawas ng mga kasalukuyang pananagutan mula sa kasalukuyang mga pag-aari. Ang pagtatasa ng istraktura ng kasalukuyang mga pag-aari ay nagpapakita na ang 54% ng mga ito ay puro sa mga account na natatanggap, ang karamihan sa mga ito ay wala sa termino, sa gayon ang pagiging kalidad ng kapital na nagtatrabaho ay may kapansanan.
Ikot ng operasyon
Ang siklo ng mga operasyon ay ang oras na lumilipas sa pagitan ng sandali ng isang yunit ng pananalapi ay namuhunan para sa pagkuha ng hilaw na materyal, paggawa at pangkalahatang gastos upang maisagawa ang proseso ng pagbabagong-anyo at sa sandaling ito ay mababawi sa pamamagitan ng pagbebenta o singilin.
Inventory cycle = (Inventory / Gastos ng pagbebenta) * 360
= (1 554 816/4 886 667) * 360
= 114 araw na Optimal = 70 araw
Ikot ng Koleksyon = (Average Accounts Natatanggap / Sales) * 360
= (2 846 096/6 294 912) * 360
= 163 araw na pinakamainam = 30 araw
Ikot ng Pagbabayad = (Average Accounts Payable / Purchases) * 360
= (1,941,209 / 4,500,000) * 360
= 155 araw na pinakamainam = 40 araw
Mga Siklo ng Mga Operasyon = Inventory Cycle + cycle ng Koleksyon
= 114 araw + 163 araw
= Optimal 277 araw = 100 araw
Mga siklo ng cash = cycle ng pagpapatakbo - Ikot ng Pagbabayad
= 277 araw - 155 araw
= Optimum na 122 araw = 60 araw
Mahigit sa 40 araw na labis sa ikot ng imbentaryo at 133 sa pag-ikot ng koleksyon ay sumasalamin sa mga malubhang paghihirap sa pamamahala ng imbentaryo at mga natanggap na account, na negatibong nakakaimpluwensya sa kakayahang magbayad sa maikling panahon at sa lahat ng mga resulta sa ekonomiya at pinansyal. ng kumpanya.
Kinakailangan na Kapital sa Paggawa (Mula sa Tunay na Resulta)
Pagkalkula ng average na pang-araw-araw na benta:
Vdp = Sales year / 360 araw
= 6 294 912/360
= 17 486 pesos
CTn = Karaniwan sa pang-araw-araw na benta. * Mga araw ng pagbebenta upang matustusan
= 17 486 * 122
= 2 133 292 pesos
Pagkakaiba sa CT = Ctr 2 356 084- Ctn 2 133 292
= 222 791 pesos
Sa ilalim ng mga kondisyong ito, mayroong labis na nagtatrabaho kabisera na 222,791 pesos, gayunpaman, ang pagsusuri ng istraktura ng kasalukuyang mga pag-aari, ang halaga ng mga account na natatanggap at ang resulta ng pagsusuri ng imbentaryo at ikot ng koleksyon, ay nagpapahiwatig na Ang kumpanya ay dapat gumawa ng mga kagyat na hakbang upang gawing mas epektibo ang pamamahala ng koleksyon, na nagpapahintulot sa cash na pumasok, pagpapabuti ng magagamit na pagkatubig at makakaharap ng mga panandaliang pangako. Gayundin, ang mga pagkilos ay dapat gawin upang mapagbuti ang pag-ikot ng imbentaryo..
Ipinapahiwatig ng naunang nabanggit na kung ang kinakailangang kapital na nagtatrabaho ay kinakalkula mula sa operating cycle at ito ay tinutukoy na isinasaalang-alang ang resulta ng kumpanya sa pagtatapos ng 2007, kung gayon ang kinakailangang kapital na nagtatrabaho. Isinasaalang-alang ang nakuha na resulta, iminungkahi na makalkula ang siklo ng mga operasyon batay sa perpektong tinantyang halaga ng imbentaryo at mga account na natatanggap.
Kinakailangan na Paggawa ng Kapital (Mula sa tinantyang mga siklo).
Kinakalkula na siklo ng mga operasyon.
Inventory cycle = (Inventory / Gastos ng pagbebenta) * 360
= (954 711/4 886 667) * 360
= 70 araw
Ikot ng Koleksyon = (Average Accounts Natatanggap / Sales) * 360
= (524 576/6 294 912) * 360
= 30 araw
Ikot ng Pagbabayad = (Average Accounts Payable / Purchases) * 360
= (500,000 / 4,500,000) * 360
= 40 araw
Mga Siklo ng Mga Operasyon = Inventory Cycle + cycle ng Koleksyon
= 70 araw + 30 araw
= 100 araw
Mga siklo ng cash = cycle ng pagpapatakbo - Ikot ng Pagbabayad
= 100 araw - 40 araw
= 60 araw
Pag-ikot ng Imbentaryo. 70 araw na Ikot ng Koleksyon 30 araw
Ikot ng pagbabayad 60 araw Cash cycle 40 araw
Cash Out Cash Sa
CTn = Karaniwan sa pang-araw-araw na benta. * Mga araw ng pagbebenta upang matustusan
= 17 486 * 40
= 699 440 pesos
Pagkakaiba ng CT = Ctr 2 356 084 - Ctn 699 440
= 1 656 644 pesos
Ctn (tinantya) = Ac - Pc
= 3 636 916 - 2 937 476
= 699 440
Ang pagkalkula ng mga kinakailangang halaga ng kapital ng nagtatrabaho mula sa paunang natukoy na pinakamainam na mga siklo para sa kumpanya ay nagbibigay-daan upang makapagtatag ng pagkakaiba sa pagitan ng mga kinakailangang kapital na nagtatrabaho na kinakalkula sa ilalim ng kasalukuyang mga kondisyon at ang pinakamainam na kapital na nagtatrabaho. Kinumpirma ng nakaraang pagsusuri na ang istraktura ng kasalukuyang mga assets ay negatibong nakakaimpluwensya sa kalidad ng kapital ng nagtatrabaho at mga resulta sa pang-ekonomiya at pananalapi ng Kumpanya.
Pagsusuri ng utang.
Ang paggamit ng foreign capital sa financing ng mga pamumuhunan ay isang normal na kasanayan, gayunpaman ang labis na paggamit nito ay lumilikha ng isang malaking peligro, samakatuwid ang pangangailangan upang masuri kung sapat ang mga antas ng utang.
Ratio ng utang
Re = Pagtutustos ng third party / Pamamahala sa pagmamay-ari
= 3 943 337/6 898 733
= 0.57 pesos
Ang antas ng utang na loob ay 0.57 pesos na foreign capital para sa bawat peso ng sariling financing. Kinakailangan na isaalang-alang na ang sariling pondo ay bumubuo nito sa kabuuan ng patotoo at binubuo ng pamumuhunan ng estado at ang reserba para sa mga contingencies. Ang 0.57 ay binubuo ng 0.43 ng mga panandaliang pananagutan at 0.14 ng pangmatagalang pananagutan.
Dahilan ng awtonomiya o garantiya
Ipinapakita ng ratio na ito kung gaano kalayo ang isang kumpanya sa kalayaan sa pananalapi bago ang mga nagpautang.
Ra = Sariling pananalapi / Kabuuan ng pananalapi
= 6 898 733/10842070
= 0.64 pesos
Ang resulta ay nagpapahiwatig na ang sariling financing ay umaabot ng 0.64 pesos para sa bawat piso ng kabuuang financing, ipinapahiwatig nito na mayroong independiyenteng pananalapi, gayunpaman, ang komposisyon ng sariling financing ay dapat isaalang-alang at kung maaari ba itong magamit upang sumunod sa mga obligasyon.
Kalidad ng utang
May kaugnayan ito sa posibilidad ng pagpopondo ng mga pamumuhunan mula sa pangmatagalang mga utang at sa gayon ay mababawasan ang panganib.
| Pananagutan at Istraktura ng Kapital | |||
| Ganap na pasibo | 3 943 337 | 100% | 100% |
| Kasalukuyang Mga Pananagutan | 2 938 000 | 75% | 27% |
| Pangmatagalang pananagutan | 1 005 337 | 25% | 10% |
| Kabisera | 6 898 733 | ////////////// | 63% |
Cd = Kasalukuyang pananagutan / Kabuuang mga pananagutan
= 2 937 476/3 943 337
= 0.75 pesos
Ang 75% ng utang ay panandaliang at 25% pangmatagalang ang halaga na ito ay tumugon sa isang credit credit na ipinagkaloob sa Kumpanya sa taong 2000, ang relasyon sa pagitan ng parehong mga account ay positibo kung ihahambing natin ito sa karamihan ng mga kumpanya ng ating bansa, kung saan sa pangkalahatang mga pangmatagalang pananagutan ay nagpapakita ng hindi gaanong mahalagang balanse.
Pagsusuri ng rentability
Ang kakayahang kumita ay nagpapahayag ng paraan kung saan ginamit ang mga mapagkukunan ng kumpanya.
Kita sa pananalapi
Rf = UN / Cap.
= 83 074/6898733
= 0.012 pinakamabuting timbang na timbang = 0.15
UN / Capital = (UN / Sales) * (Sales / Assets) * (Asset / Capital.)
0.012 = 0.013 * 0.58 * 1,571
Ipinapahiwatig nito na para sa bawat bigat ng equity ay bumubuo ang 1.2% ng kita.
Ang pagtaas ng tubo sa benta ay dapat dagdagan at maaaring makamit sa pamamagitan ng pag-maximize ng mga benta at pag-minimize ng mga gastos at gastos. Ang pamamahala ng kumpanya ay dapat magtrabaho upang madagdagan ang paggamit ng naka-install na kapasidad ng produksyon, na sa kasalukuyan ay hindi lalampas sa 70%. Ang mga kontrata ng garantiya na sumusuporta sa mga nakaplanong antas ng produksyon, mabawasan ang mga pagkagambala at nagtatatag ng lahat ng mga uri ng mga hakbang na pang-teknikal na organisasyon na nag-aambag sa pagbabawas ng mga gastos at gastos.
Ang pagtaas ng paglilipat ng asset ay nakamit din kung ang mga hakbang na kinuha upang madagdagan ang mga benta at pagbawas ng mga gastos ay epektibo, sa kabilang banda, ang pag-iskedyul ng produksyon batay sa impormasyong nakuha mula sa mga pag-aaral ng pag-load ng kapasidad. at isang pamamahala na may kakayahang pag-asahan at pagkuha ng napapanahong mga hakbang sa pagwawasto sa panahon ng proseso ng paggawa, ay magsusulong din ng pinakamainam na paggamit ng mga assets.
Batay sa pagsusuri ng pagkilos sa Basic na Accounting Equation: ang isang pagbawas sa kapital ay inirerekomenda, palaging isinasaalang-alang ang pagpapanatili ng pinakamainam na istraktura ng mga pananagutan sa maikli at mahabang panahon.
Kakayahang pang-ekonomiya
Re = UAII / Mga Asset
UAII / Mga Asset = (UAII / Sales) * (Sales / Assets)
0.150 = 0.026 * 0.58 optimal = 0.20
Ang magkakasunod na pagsusuri ng pagpapalit
Taon 2007: 0.015 = 0.026 * 0.58
Taong 2006: 0.013 = 0.023 * 0.56
- 023 * 0.56 = 0.0130026 * 0.56 = 0.0145
- 026 * 0.58 = 0.0150
Pagtatasa ng mga pagkakaiba-iba:
II - I) 0.0145 - 0.0130 = 0.0015
III - II) 0.0150 - 0.0145 = 0.0005
III - I) 0.0150 - 0.0130 = 0.0020
Ang magkakasunod na pagsusuri ng pagpapalit ay nagpapakita ng pagtaas ng kita sa margin at pag-turnover ng asset noong 2007 kumpara sa 2006, sa 0.0015 at 0.0005 ayon sa pagkakabanggit. Ang pamamahala ng Kumpanya ay hindi dapat nasiyahan sa resulta, kinakailangan upang gumana upang makamit ang inaasahang kakayahang pang-ekonomiya.
Mga resulta ng pagtatasa.
Bilang resulta ng pagsusuri sa pananalapi na isinagawa sa kumpanya, makikita na wala itong cash upang matupad ang mga panandaliang utang. Ang detalyadong pagsusuri ng istraktura ng pag-aari at kalidad ng nagtatrabaho na kapital ay nagpapakita na mayroong sapat na kasalukuyang mga pag-aari at labis na kapital ng nagtatrabaho, ngunit ang mga account na natanggap ay kumakatawan sa higit sa 50% ng kasalukuyang mga pag-aari at higit sa 90% ng mga ito. % ay wala sa term. Ang nabanggit ay nagpapakita ng desynchronization ng cash flow at kasama nito ang imposibilidad ng paggawa ng pagbabayad sa mga supplier, dinala nito ang pagtaas ng mga pagbabayad nang default, ang mga paghihirap sa paggarantiyahan sa mga kinakailangang supply para sa proseso ng produksyon, pagkagambala, pagbawas sa mga benta, nadagdagan ang mga gastos, sa madaling salita,Ang kakayahang kumita ng kumpanya ay maaaring malubhang apektado kung ang mga kagyat na hakbang ay hindi kinuha.
Sa sitwasyong ito, ang pamamahala ng kumpanya ay dapat magpatibay ng mga kagyat na hakbang na naglalayong kolektahin ang mga account na natatanggap matapos ang termino, sa pagiging epektibo ng mga pamamaraan na isinasagawa depende sa kumpanya na makukuha ang magagamit na pagkatubig na kinakailangan upang matugunan ang mga panandaliang obligasyon at ginagarantiyahan ang pagpapatuloy sa proseso, tanging ang paraang ito ay maiiwasan ang pagkasira ng mga resulta ng ekonomiya nito sa mga darating na buwan.
Matapos maisagawa ang pagsusuri sa pananalapi ng GEDEMAX Furniture Company, napagpasyahan na:
- Ang kumpanya ay may labis na kapital sa pananalapi, na ginaganyak ng mataas na antas ng mga imbentaryo at account na natatanggap.Ang mataas na antas ng mga imbentaryo ay nakakaimpluwensya sa mababang pag-turnover at hindi pagkilos ng mga mapagkukunan sa pananalapi. Ang kalidad ng kapital na nagtatrabaho ay mahirap bilang isang bunga ng konsentrasyon ng kasalukuyang mga pag-aari sa mga imbensyon at mga account na natatanggap na wala sa term.
REFERENCE BIBLIOGRAPHY.
- Amat Salas, Oriol. Pagtatasa ng Mga Pahayag sa Pinansyal: mga batayan at aplikasyon / Oriol Amat Salas. Barcelona: Ediciones Gestión 2000 SA, Abril 1998. Kolektibo ng May-akda. Mga Diskarte upang Pag-aralan ang mga Pahayag sa Pinansyal. Madrid, Grupo Editorial Publicentro 2000.Finney, HA Kurso ng Pag-account sa Accounting. Tipikal na Unyon. Pueblo at Edisyon ng Edukasyon, 1986. Fred Weston. Pangangasiwaan ng Pamahalaang Pinansyal. N, SLGitman Lawrence. Pangangasiwaan ng Pamahalaang Pinansyal. Mga Bahagi I at II. SN, SLPerdomo A. Pagsusuri at pagbibigay kahulugan sa Mga Pahayag sa Pinansyal / A. Perdomo. Mexico: Mga Edisyon sa Accounting at Pangangasiwa, 1986. Meig & Meig. Accounting ang batayan ng mga desisyon sa Pamamahala.
