Panimula
Ang pangangailangan upang maisaayos ang mga patakaran ng macroeconomic upang harapin ang mga hamon ng globalisasyon ay naging sanhi ng pagsasama sa pagitan ng mga bansa upang makakuha ng malaking kahalagahan.
53-macroeconomics-pinansyal-regulasyon-at-patrimonial-in-peruAng nasabing pagsasama ay malayo sa simple, dahil iba-ibang reaksyon ang naiibang reaksyon sa mga shocks. Samakatuwid, sa kabila ng katotohanan na ang mga unang ideya ng pag-iisa ng Europa ay lumitaw noong mga siglo na ang nakalilipas, hindi hanggang 1947 na naitatag ang European Economic Community at, noong 2001, ang euro ay pumasok sa sirkulasyon sa 12 mga bansa.
Sa mga bansang Andean, sa kabilang banda, ang mga karaniwang pagyanig ay may iba't ibang mga epekto, tulad ng kaso ng krisis sa Asya at kababalaghan ng El Niño. Sa kontekstong ito, mahalagang suriin kung ang pagkontrol sa regulasyon sa mga sistemang pampinansyal ng mga bansa ng rehiyon ng Andean (tulad ng Basel II) ay angkop.
Upang gawin ito, magsisimula kami sa pamamagitan ng paglalarawan ng ilang karaniwang mga kadahilanan ng institusyonal na kinakaharap ng mga pinansyal na tagapangasiwa sa mga bansa sa Andean (tingnan ang Talahanayan 1).
Mga aspeto ng institusyon ng mga bansa sa Andean
Kakulangan ng impormasyon at pagsusuri sa ekonomya
Ang mga tool na tradisyonal na ginagamit ng regulasyon sa pananalapi upang maiwasan ang panganib ng mga entity sa pagbabangko ay mga probisyon, kasangkapan sa kapital at paglipat sa panganib.
Karaniwan, ang mga probisyon sa pautang ay bumubuo ng isang singil sa kita ng bangko. Gumagawa din sila ng pagkahulog sa net na halaga ng mga ari-arian ng bangko, dahil sa pagbawas sa halagang itinalaga sa mga pautang.
Sa kaso ng mga bansa sa Andean, ang isang pangunahing prinsipyo ng accounting ay nagsasaad na ang mga operasyon sa pananalapi ay dapat sumasalamin sa resulta ng mga kaganapan na naganap bago ang petsa ng balanse at hindi dapat subukang ipakita ang mga kaganapan na hindi pa naganap.
Dahil dito, ang inaasahang peligro ay hindi isinasaalang-alang kapag naihatid ang pautang, ngunit kapag ito ay nagawa na.
Nangangahulugan ito na ang mga pinansiyal na entidad ay hindi maaaring madagdagan o bawasan ang kanilang mga probisyon sa paghihintay ng isang pag-urong o pagpapalawak ng ekonomiya, na kung saan ay magiging isang tool upang patatagin ang kanilang kita at maging makatuwiran na maging malaking titik.
Sa kabilang banda, mayroong problema ng sapat na kapital para sa mga pinansyal na entidad sa rehiyon.
Ang kawalan ng likidong mga merkado ng kapital na binuo sa rehiyon ay hindi pinapayagan ang halaga ng merkado ng mga asset ng bangko na isiwalat. Sa kahulugan na ito, posible na may mga bangko na may negatibong equity sa totoong termino ngunit patuloy na nagpapatakbo, kung ang sitwasyong ito ay hindi sinusunod sa mga tala sa accounting.
Sa wakas, ang paglilipat ng peligro ay nangyayari sa mga bansa sa Andean. Kaya, kapag ang mga regulasyon ay inisyu na kontrolado ang mga panganib sa merkado, ang panganib na ito ay normal na inilipat mula sa sektor ng pananalapi sa tunay na sektor. Ito ay bumubuo ng isang seryosong problema sa merkado, dahil ang tunay na sektor ay walang angkop na mga instrumento o na-access ang mga nauugnay na merkado upang pag-iba-ibahin o pag-i-hedge ang mga panganib. Halimbawa, sa pangkalahatan, sa mga bansa sa Andean mayroong isang malakas na antas ng bonisariyo.
Ang regulasyon sa pananalapi ay karaniwang nangangailangan ng pagtutugma ng mga pera sa pagitan ng mga ari-arian at pananagutan ng mga entity sa pagbabangko, kung kaya't pinilit silang magbigay ng mga pautang sa dolyar.
Nagbubuo ito ng isang pagkakamali sa balanse ng mga ahente na kung saan ipinagkaloob ang pautang, dahil pinapanatili nila ang kanilang mga ari-arian sa domestic pera. Samakatuwid, ang panganib sa pananalapi ay hindi napagaan, ngunit lumipat sa pangalan ng panganib sa kredito.
