Sa pananalapi maraming mga teoretikal, matematika at accounting elemento na dapat na ganap na natutunan upang maunawaan ang buong paggana ng mundo ng pananalapi.
Upang mapadali ang pag-aaral ng pananalapi, nagtakda ako ng istraktura ng mga ito sa 6 na pangunahing lugar, na pangunahing susi kung nais mong ganap na malaman ang mga konsepto sa pananalapi at samantalahin ang kaalamang ito.
Bagaman naiiba ang mga elementong ito sa bawat isa, may kaugnayan sila, kaya ESSENTIAL na malaman kung paano gumagana ang bawat isa sa kanila, at iyon ang layunin ng kurso.
Ang 6 pangunahing mga lugar na naglalaman ng kurso ay
1. Mga Pangkalahatang Aspekto ng Pananalapi.
2.- Pera at kapital.
3. Matematika sa Pinansyal.
4. Pananalapi sa korporasyon.
5. Pagsusuri sa Pinansyal.
6. Pinansyal na Pananalapi.
Isasaysay namin sa madaling sabi ang bawat isa sa 6 na elemento na nabanggit sa itaas.
Pangkalahatang Aspekto ng Pananalapi
Ang pananalapi ay ang agham na nag-aaral ng tamang pangangasiwa ng mga halaga ng isang nilalang, maging isang indibidwal o isang kumpanya. Pag-aralan ang mga daloy ng cash, ang paraan na nakuha at ang pangangasiwa (kung paano nila ginugol o natupok, ang paraan ng pamumuhunan, nawala o naging kapaki-pakinabang) sa mga ito upang matugunan ang mga layunin sa ekonomiya.
Mahalaga ang pananalapi para sa dalawang bagay: una, sapagkat itinatag nila ang mga paraan kung saan makakakuha ka ng mga mapagkukunan ng pang-ekonomiya (pera, seguridad, atbp.) Sa isang mas madali at mas mahusay na paraan. Pangalawa, ang pangangasiwa; kapag nakuha na ang mga mapagkukunan, dapat silang magamit nang mahusay upang makagawa ng mas maraming mapagkukunan.
Ang mga layunin ng pananalapi ay:
• Magbigay ng sapat na mapagkukunan sa pananalapi.
• I-maximize ang halaga ng merkado ng mga kumpanya.
• Pamahalaan ang mga peligro sa pang-ekonomiya at pinansyal.
• Suriin ang halaga ng pera sa paglipas ng panahon.
Ang pangunahing agham na nauugnay sa pananalapi ay ang accounting at administrasyon. Ang pananalapi ay direktang nauugnay sa accounting dahil kailangan nila ng iniutos, nakabalangkas at impormasyon sa pananalapi upang makagawa ng tamang desisyon tungkol sa paggamit ng mga mapagkukunan.
Bilang ang pera ay isang mapagkukunan ng pang-ekonomiya sa mga indibidwal at mga organisasyon, ang pananalapi ay gumagamit ng mga modelo ng administratibo upang planuhin ang pagkuha ng pera, ayusin ang paggamit nito at kontrolin ang pagpasok at paglabas nito, sa isang mahusay na paraan na nagbibigay-daan sa entity na makabuo kayamanan.
Pera at Kapital
Ang isa sa mga pinakamahalagang konsepto sa pag-aaral ng pananalapi ay ang kahalagahan ng pera, ang papel na ginagampanan nito at ang iba't ibang mga magagamit nito sa paggana sa pang-ekonomiya.
Ang kuwarta ay isang pangkaraniwang instrumento ng palitan at karaniwang tinatanggap ng isang lipunan bilang isang paraan ng pagbabayad para sa mga kalakal, serbisyo at utang.
Ang pera ay hindi kinakailangang maging isang mahalagang pag-aari. Ito ay sapat na ito ay isang mahusay na ang parehong partido ay sumasang-ayon sa halaga at kapasidad na magamit bilang isang instrumento sa pagbabayad. Ang kuwarta ay bunga ng isang pakikitang panlipunan, kung saan sumasang-ayon ang lahat na maihatid ang kanilang mga kalakal o serbisyo sa iba, kapalit ng mga simbolo sa pananalapi.
Para sa isang mabuting maituturing na pera, iyon ay, bilang isang karaniwang instrumento ng pagpapalitan, dapat itong matugunan ang tatlong pamantayan.
1. Katamtamang palitan
2. Yunit ng accounting
3. Pag-iingat ng halaga
Ang pera ay nawawala ang tunay na halaga sa paglipas ng panahon, iyon ay, mas maraming pera ang kinakailangan upang makakuha ng parehong halaga ng mga kalakal. Para sa pananalapi, mahalagang malaman ang mga dahilan kung bakit nawawalan ng halaga ang pera, at pinakamahalaga, kalkulahin kung magkano ang halaga nito na nawala sa isang naibigay na oras.
Mayroong dalawang pangunahing mga kadahilanan na direktang nakakaimpluwensya sa pagkawala ng halaga ng pera: ang rate ng interes at ang rate ng inflation. Ang minimum na rate ng interes na inaasahan kapag namuhunan sa isang tiyak na halaga ng pera sa isang tiyak na tagal ng panahon.
Ang rate ng inflation ay ang dami ng pangkalahatang at tuluy-tuloy na pagtaas sa mga presyo ng mga kalakal at serbisyo sa isang naibigay na panahon sa isang naibigay na lugar.
Kapag gumagamit tayo ng pera upang lumikha ng yaman, sinasabing nagsasagawa tayo ng pamumuhunan. Ang unang halaga na ginagamit namin para sa pamumuhunan na ito ay tinatawag na kabisera. Ang kapital, bilang isang kadahilanan ng paggawa at bilang isang mapagkukunan ng yaman, ay maaaring maiuri sa dalawa depende sa paggamit nito: nagpapalipat-lipat na kapital at nakapirming kabisera.
Matematika sa pananalapi
Ang mga paksang bumubuo sa lugar na ito ay simpleng interes, compound interest, annuities at kanilang mga pag-uuri, pag-amortisasyon at pagbabawas.
Ang interes ay ang halagang dapat bayaran ng isang tao para sa paggamit ng pera. Ang pag-aaral ng interes sa pananalapi ay nahahati sa dalawa, simpleng interes at interes na tambalan.
Ang simpleng interes ay pinarami ang punong-guro ng naaangkop na rate ng interes, at pinarami ito ng naaangkop na mga yunit ng oras. Sa interes ng tambalang, ang interes na nabuo ay idinagdag sa kapital, kaya ang interes na nabuo sa susunod na panahon ay batay sa bagong kapital, kaya ang interes ay patuloy na naipon. Iyon ay, ang interes na iyon ay gumagawa ng higit na interes.
Ang isang annuity ay isang hanay ng mga pagbabayad na ginawa sa pantay na agwat ng oras; iyon ay, ang anumang pagbabayad na may isang palaging halaga, na ginawa sa mga regular na agwat.
Mayroong maraming mga uri ng annuities depende sa kanilang mga katangian. Sa mga ito, tatlong nakatayo: nakaraan dahil sa mga annuities, maagang annuities at ipinagpaliban na mga annuities.
Sa mga nakaraang takdang taunang, ang mga pagbabayad ay ginawa hanggang sa katapusan ng mga panahon. Sa advance na mga annuities, ang mga pagbabayad ay ginawa sa simula ng mga panahon. Sa mga ipinagpaliban na mga annuities, naantala ang unang panahon ng pagbabayad.
Ang pag-amortization ay ang paraan kung saan ang utang ay binabayaran sa bahagyang mga pagbabayad, sa isang naka-iskedyul at organisadong paraan.
Ang pagkalugi ay ang pagkawala o pagbawas ng halaga ng isang mabuti, dahil sa paggamit at kasiyahan o pagkalugi. Mayroong dalawang mahusay na paraan upang makalkula ang pagkalugi, na kung saan ay may magkakaibang pamamaraan. Ang mga form na ito ay:
1. Ang pagpapahalaga sa isang tuwid na linya.
Unawain naman
• Pamamaraan sa linya.
• Pamantayang paraan ng porsyento
2. Pagpapahalaga para sa kabuuan ng mga numero.
Pananalapi ng Corporate
Ang pag-aaral ng pananalapi ay maaaring nahahati sa dalawa, pinansya sa corporate at pandaigdigang pananalapi.
Ang pinansya sa korporasyon ay isang lugar ng pananalapi na nakatuon sa kung paano makalikha at mapanatili ng mga kumpanya ang halaga sa pamamagitan ng mahusay na paggamit ng mga mapagkukunan sa pananalapi. Iyon ay, ang pananalapi na inilapat sa tamang pangangasiwa ng mga kumpanya.
Ang pinansya sa corporate ay nakatuon sa apat na pangunahing mga pagpapasya:
1. Mga desisyon sa pamumuhunan.
Kung saan dapat mamuhunan ang kumpanya upang makuha ang maximum na benepisyo mula sa pamumuhunan na iyon.
2. Mga pagpapasya sa pananalapi.
Ano ang pinakamahusay na paraan upang makakuha ng mga mapagkukunan (panlabas o panloob na financing) upang makagawa ng mga produktibong pamumuhunan
3. Mga pagpapasya sa dibidendo.
Ano ang gagawin sa mga benepisyo na nakuha, alinman sa muling pag-iangkop o pamamahagi ng mga benepisyo sa mga namumuhunan ng samahan.
4. Mga desisyon sa pamamahala.
Mga desisyon sa pagpapatakbo at pang-administratibo para sa samahan na gumana nang maayos.
Sa pagsasagawa ng pananalapi ng mga kumpanya, may mga pangunahing konsepto na dapat tandaan, upang mapanatili ang sapat na pamamahala sa pananalapi.
- Panganib kumpara sa benepisyo.
- Halaga ng pera sa paglipas ng panahon.
- Katubigan kumpara sa pamumuhunan.
- Gastos ng pagkakataon.
- Angkop na financing.
- Pakikinabang (sapat na paggamit ng utang).
Ang panganib sa pananalapi ay maaaring matukoy bilang ang posibilidad na ang isang indibidwal o organisasyon ay nakakaranas ng pagkawala ng pananalapi, iyon ay, pagkawala ng pera. Ang panganib ay nagmula sa kawalan ng katiyakan, iyon ay, mula sa hindi alam na may katiyakan sa mga kaganapan sa hinaharap, at kung paano makakaapekto ang mga kaganapang ito sa pananalapi ng indibidwal o samahan.
Ang Accounting ay isang sistema ng pagtatala ng mga transaksyon sa ekonomiya na naglalayong magbigay ng napapanahong at tumpak na impormasyon sa pananalapi sa tamang oras upang makagawa ng naaangkop na mga desisyon sa pang-ekonomiya. Accounting ay ang wika ng pananalapi. Upang maunawaan nang tama ang pananalapi.
Ang impormasyong ibinigay, ang pangwakas na produkto ng accounting ay ang mga pahayag sa pananalapi, na kung saan ay isang hanay ng mga detalyadong ulat ng sitwasyon sa pananalapi ng isang organisasyon.
Ang mga pangunahing konsepto ng accounting, kung saan sinusunod ang lahat ng iba pang mga detalye ay mga assets, pananagutan, kapital. Ang Asset ay ang hanay ng mga pag-aari at karapatan na aari ng isang samahan o indibidwal. Ang mga pananagutan ay ang hanay ng mga utang at obligasyon ng isang samahan o indibidwal. Ang equity equity ay kumakatawan sa dalawang bagay:
1. Mga kontribusyon na ginawa ng mga miyembro ng isang organisasyon upang tustusan ang mga operasyon nito.
2. Pagkawala o mga natamo na nakuha ng kumpanya sa kasalukuyang panahon at sa mga nakaraang panahon.
Ang mga pahayag sa pananalapi ay ang dulo ng produkto ng accounting. Sa mga ito, ang isang buod ng pang-ekonomiyang sitwasyon ng samahan ay naitala, sa isang pamamaraan, maayos, malinaw at madaling i-interpret ang paraan para sa mga nakatuon sa pangangasiwa ng samahan. Ang mga pahayag sa pananalapi ay ang pinakamahalagang kasangkapan na dapat masuri ng mga organisasyon sa estado na kinaroroonan nila.
Ang mga pangunahing pahayag sa pananalapi kung saan nasuri ang sitwasyon ng ekonomiya ng isang samahan ay:
• Pahayag ng posisyon sa pananalapi (Balance Sheet).
• pahayag ng tubo at pagkawala (pahayag ng kita).
• Pahayag ng mga daloy ng cash (Financial run).
Sa loob ng administrasyong pinansyal, mayroong 6 pangunahing mga aspeto na isinasaalang-alang upang matagumpay na maisagawa ang pamamahala na ito. Ang mga aspeto na ito ay:
- Pamumuhunan.
- Mga badyet ng gastos.
- Mga mapagkukunan ng financing.
- istrukturang pampinansyal.
- Pagpapatibay ng kredito.
- Pagbawas ng asset.
- Pagbibigay kahulugan sa mga pahayag sa pananalapi.
Ang istrukturang pinansyal ng isang samahan ng negosyo ay maaaring tukuyin kung paano ito itinatag, iyon ay, kung paano ito nabuo. Ang isang samahan ay maaaring binubuo ng panlabas na financing, likidong mga kontribusyon mula sa mga kasosyo o equity.
Pagsusuri sa pananalapi
Kung magsasagawa ka ng isang proyekto, nais mong magkaroon ng isang ideya kung ang proyektong ito ay magiging kapaki-pakinabang, iyon ay, kung ang proyekto ay bubuo ng mga benepisyo. Para sa mga ito, ang isang serye ng mga pagsusuri ay dapat isagawa na magkaroon ng layunin ng pagsusuri ng bawat isa sa mga aspeto ng proyekto na isasagawa.
Mayroong 4 pangunahing mga pag-aaral na makakatulong sa pagtataya sa pag-unlad ng proyekto sa ilalim ng ilang mga kundisyon. Ang mga pag-aaral na ito ay:
- Pag-aaral sa merkado.
- Teknikal na pag-aaral.
- Pag-aaral ng operasyon.
- Pag-aaral sa pananalapi.
Sinusuri ng pag-aaral sa pananalapi ang proyekto mula sa punto ng pananaw ng pera, iyon ay, kung isasaalang-alang ang kita, ang pamumuhunan na ginawa, ang mga gastos at gastos, ang proyekto ay maaaring kumita sa ekonomiya. Ito ang pinakamahalagang pag-aaral, sapagkat ito ang direktang hinuhulaan kung ang proyekto ay magiging kapaki-pakinabang o hindi.
Mayroong 5 mga pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi ng mga proyekto sa pamumuhunan
- Hinaharap na halaga ng net
- Panloob na rate ng pagbabalik.
- Tagal ng Pagbawi.
- Mga dahilan sa pananalapi.
- Breakeven.
1. Ang Net Present na Halaga ay tinukoy bilang ang kasalukuyang halaga ng hanay ng mga daloy ng cash (pagkalugi o mga natamo) na nagmula sa isang pamumuhunan, bawas sa kinakailangang rate ng pagbabalik ng pareho sa oras ng pagbuwag ng pamumuhunan, minus ang paunang pamumuhunan, na nagkakahalaga din sa oras na iyon.
2. Ang Panloob na rate ng Pagbabalik ay ang rate ng pagbabalik na bubuo ng proyekto, sa ilalim ng ilang mga kundisyong pang-ekonomiya na dati nang isinasaalang-alang sa pag-aaral. Ito ang diskwento o rate ng pag-update, na inilapat sa inaasahang daloy ng cash na bumubuo ng isang kabuuang kasalukuyang halaga na katumbas ng kasalukuyang halaga ng pamumuhunan.
3. Ang panahon o panahon para sa pagbawi ng isang pamumuhunan ay tinukoy bilang ang panahon kung saan ang mga benepisyo ng mga daloy na nakuha makuha ang paunang ginawa ng puhunan. Mula sa sandaling iyon, ang mga daloy na nakuha ay nai-convert sa mga kita na nilikha ng proyekto.
4. Ang mga ratibo sa pananalapi ay isang hanay ng mga tagapagpahiwatig na sumusukat sa sitwasyon sa pananalapi ng isang samahan sa negosyo. Ginagamit ang mga ito upang agad na masukat ang pagkatubig, utang, operasyon at kakayahang kumita ng kumpanya.
5. Ang punto ng balanse ay isang tagapagpahiwatig na nagpapahiwatig ng punto kung saan ang kita ay katumbas ng kita, iyon ay, walang pagkawala o kita.
Pangkalahatang pananalapi
Ang pandaigdigang pananalapi ay maaaring matukoy bilang tamang pamamahala ng mga mapagkukunang pang-ekonomiya sa pang-internasyonal na antas, iyon ay, sa labas ng mga lokal na hangganan.
Mahalagang pag-aralan ang pandaigdigang pananalapi dahil maraming mga kumpanya ang may operasyon sa ibang mga bansa, sa mga pera maliban sa kanilang lokal na pera, kaya ang mga kaganapang ito ay nakakaimpluwensya sa kalusugan ng ekonomiya ng mga kumpanya. Ang pag-alam sa operasyon at kahalagahan ng mga pang-internasyonal na kaganapan sa pananalapi ay makakatulong na mapanatili ang wastong pamamahala sa pinansiyal.
Mayroong 5 pangunahing mga aspeto na bumubuo sa pag-aaral ng internasyonal na pananalapi:
1. Exchange Rate at Mga Pera.
Pag-aaral ng mga pera ng mga bansa, ang kanilang mga ugnayan tungkol sa rate ng palitan at ang muling pagsasalita nito sa pananalapi ng isang bansa at isang kumpanya.
2. Sistema ng Pinansyal na Pinansyal.
Mga Norm at mga institusyon na nag-regulate ng operasyon ng mga pinansyal na operasyon sa pananalapi.
3. Prinsipyo ng pagbili ng pagkakapareho ng kuryente.
Ipinapaliwanag ang mga pagkakaiba at sanhi ng pagbili ng kapangyarihan ng isang bansa kumpara sa isa pa.
4. Mga derivatives sa pananalapi.
Ang mga kontrata ng hedge at haka-haka na ginagamit sa internasyonal na negosasyon.
5. Mga pamilihan ng stock.
Mga institusyong pampinansyal kung saan ang lahat ng mga uri ng mga negosyong seguro ay ipinagpalit (stock, metal, pera, kalakal, atbp.)
Pinagmulan:
