Ang isyu ng pandaigdigang pananalapi ay sumasakop sa isang may-katuturang lugar sa mga talakayan na binuo ng mga akademiko at pinuno ng mga pamahalaan na namamahala sa pagtukoy ng patakaran sa pananalapi ng kani-kanilang mga bansa.
Ang gitnang pag-aalala ay umikot sa mga lumalaking hamon na kinakatawan nila para sa pambansang soberanya ng mga kasapi ng ekonomiya ng mundo, dahil sa ang kanilang pag-unlad ay sinamahan ng mga shocks at panic na nagdudulot ng maraming mga panganib para sa pamamahala ng patakaran sa larangan ng microeconomics at macroeconomics.
Ang pangunahing punto na nilagdaan ang mga pag-aalala na ito ay ang krisis sa pananalapi na nag-aapoy sa mundo ngayon, batay sa katotohanan na ang pinakamalakas na ekonomiya sa mundo ay hindi alam kung paano makawala sa krisis at dahil din sa siklo ng kalikasan na pareho. Ang isa pang nakababahala na bagay ay ang mga alituntunin sa pananalapi ay biglang natapos at imposibleng ipaliwanag ang mga bagay na ito dahil sa kanilang konotasyon sa mga ekonomiya, na sa loob ng mahabang panahon ay itinuturing na malusog. Gayunpaman, ang katotohanan ng mga kaganapan ay namamahala sa pagpapakita ng mga kakulangan na kasama ng mga pagbabagong teknolohikal sa balangkas ng kapitalismo.
Masasabi natin na ang mga negosyo ay nagiging lalong mapagkumpitensya at ang kakayahang kumita ng kumpanya ay lalong umaasa sa kahusayan ng pagpapatakbo. Ang sitwasyong ito ay kanais-nais mula sa isang panlipunang pananaw, dahil ang mga mamimili ay nakakakuha ng mas mataas na kalidad na mga kalakal sa mas mababang mga presyo, ngunit ang matinding kumpetisyon ay tiyak na mas mahirap ang buhay para sa mga tagapamahala ng kumpanya. Ang mga negosyo ay hindi na makaya umupo at simpleng ipalagay na ang mga diskarte na nakuha sa kanila kung saan sila ay magpapatuloy na magtrabaho sa hinaharap.
Ang isang punto kung saan sumasang-ayon ang mga tagapamahala ay ang ideya ng paggawa ng mahusay na pagpaplano sa pananalapi sa pamamagitan ng mga modelo ng matematika upang makabuo ng isang serye ng mga pagpapalagay para sa bawat estado ng ekonomiya na nagdudulot sa kanila ng mas malapit sa katotohanan. Ang kaalaman sa hinaharap ay maaaring maiuri sa tatlong uri: katiyakan, kawalan ng katiyakan, at kamangmangan; at ang bawat isa sa kanila ay nangangailangan ng isang iba't ibang uri ng pagpaplano: pangako, pagkakasundo at pagiging sensitibo.
Maraming mga kumpanya ang may isang modelo ng pananalapi, kung minsan maaari silang gumamit ng higit sa isa, marahil isang detalyadong modelo na nagsasama ng pagbabadyet ng kapital at pagpaplano ng pagpapatakbo, o isang mas simpleng modelo na nakatuon sa pandaigdigang epekto ng mga estratehiya sa pananalapi. Karamihan sa mga may-akda ng panitikang pampinansyal ay ipinapalagay na walang modelo ang makakahanap ng pinakamahusay na diskarte sa pananalapi, din dahil ang mga modelo ay hindi binibigyang diin ang mga instrumento sa pagsusuri sa pananalapi, pagtaas ng daloy ng cash, kasalukuyang halaga, at panganib sa merkado.
Matapos ang 1989, ang ekonomiya ng Cuba ay nawala ang dosis ng katiyakan na ipinakilala ito pagkatapos ng pagkasira ng relasyon sa ekonomiya sa kampo ng sosyalista at mga bansa ng Silangang Europa. At sa kadahilanang ito, dahil wala itong isang ligtas na pamilihan, apektado ito ng mga pagbabago sa mga pamilihan sa internasyonal na pinansiyal, na ginagawang mahalaga upang idirekta ang mga pagsusumikap patungo sa kahusayan ng negosyo bilang tanging alternatibo.
Bagaman ang ekonomiya ng Cuban ay walang mga merkado at pamumuhunan ay ginawa ng sentral na badyet, maaari itong paniwalaan na napakadali na gumuhit ng mga estratehiya, ngunit ipinakita ng kasanayan na walang mahusay na pagpaplano sa pananalapi, kahit na ang mga pangmatagalang plano ay nasira. Mahusay na tandaan na ang karamihan sa mga espesyalista ay ipinapalagay na ang badyet ng kapital ay ang pangunahing bagay, na nagpapakita na ito ay isang pagkakamali.
Ang sariling pag-unlad ng mga kumpanya ay nagdala bilang isang kinahinatnan na ang kanilang forecast sa malapit sa kanilang panandaliang sitwasyon ay nangangailangan ng higit na kahusayan, na dapat ibigay ng relasyon na umiiral sa pagitan ng mga koleksyon at pagbabayad, ang pamamahala ng pagkakaroon at sa pagkamit ng isang tamang pamamahala ng cash.
Sa isang pandaigdigan at krisis sa mundo, ang ekonomiya ng Cuban ay nahaharap sa isang hindi kanais-nais na sitwasyon, kaya kinakailangan na ang aming mga kumpanya ay mahusay sa kanilang pamamahala ng ekonomiya, mahalaga na sakupin nila ang kanilang mga gastos sa kanilang sariling kita at makakuha ng isang tiyak na kita sa kita, ito ay sabihin nila ang mga kumikitang kumpanya.
Ang nabanggit ay isang kinakailangang saligan upang makamit ang isang tiyak na antas ng kahusayan, sa pamamahala ng ekonomiya at ang batayan para sa maayos na pagsasakatuparan ng mga indibidwal na interes ng mga manggagawa na may interes ng kumpanya at ng buong lipunan, isinasaalang-alang na sa ang kasalukuyang mga kondisyon ng aming sistemang panlipunan, ang utility ng kumpanya ay ang pangunahing mapagkukunan ng kita mula sa badyet ng estado at mula dito nakuha ang mga mapagkukunan ng pera na nakalaan sa materyal na pagpapasigla ng mga manggagawa.
Kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa pagpaplano sa pananalapi, ipinapalagay nila na hindi ito isang pangunahing bahagi ng pagsusuri ng kumpanya o kunin lamang ito bilang isang tagapagpahiwatig na hindi masyadong naglalarawan ng kanilang kumpanya. Malinaw na ang mga modelo ay minsan kumplikado, ngunit talagang kinakailangan. Alam din natin na walang pang-internasyonal o pambansang pamantayang modelo para sa mga modelo ng pampinansyal na kung minsan ay may higit na lohika kaysa sa isang serye ng mga formula, ngunit dapat nating tandaan na ang pag-unawa sa nakaraan ay ang unang hakbang upang maunawaan ang hinaharap.
Tulad ng sinabi namin sa mga nakaraang talata, ang ekonomiya ng Cuban ay medyo banyaga sa mga merkado, bagaman naiimpluwensyahan tayo ng mga paggalaw sa kanila, kaya oras na upang mag-isip nang higit pa tungkol sa pagpapatakbo na bahagi ng kumpanya kaysa sa tungkol sa mga mapagkukunan ng financing, dahil ang mga kumpanya ay kilala Ang mga Cubans ay pinansyal sa pamamagitan ng mga pautang o sa pamamagitan ng badyet ng estado, kaya oras na upang mapalapit ang mga kumpanya sa mga panandaliang desisyon sa pananalapi.
Masasabi natin na kakaunti ang mga kumpanya ng Cuba na gumagamit ng isang modelo ng pagpaplano sa pananalapi-pinansyal, una dahil sa karamihan sa mga kumpanya ang tanging mga ulat na karaniwang hiniling ay ang sheet sheet at ang pahayag ng kita at marahil isang badyet ng kita at gastos. Ngunit walang nakakaalam kung kailan kailangan nila ng cash para sa isang buwan kung magkakaroon sila ng kakulangan, o kapag magkakaroon sila ng labis na cash na maaaring ilipat o mamuhunan sa mga bagong hilaw na materyales o anumang iba pang pangangailangan ng kumpanya.
Dahil sa nakaraang diskarte, ang aming problema sa pananaliksik ay ibinibigay ng: Ang hindi sapat na aplikasyon ng mga pamamaraan at tool sa pagpaplano sa pang-ekonomiya-pinansyal, na naglilimita sa pamamahala sa pananalapi ng kumpanya.
Ang object ng pag-aaral ay ipinapalagay: Ang proseso ng pamamahala sa pananalapi sa negosyo.
Bilang isang pangkalahatang layunin ng pananaliksik ay: Mag-apply ng isang modelo ng pagpaplano sa pananalapi-pinansyal na nagbibigay-daan sa pagpapabuti ng pangangasiwa ng pinansya sa Komersyal na Kumpanya ng Cemento Las Tunas.
Bilang pagtugon sa problemang nakataas, ito ay tinukoy bilang Larangan ng Pagkilos: Ang proseso ng pagpaplano ng pinansiyal-pinansiyal sa Komersyal na Kumpanya ng Cemento Las Tunas.
Ang tinukoy ng hypothesis ay: Kung ang isang sapat na modelo ng pagpaplano sa pinansiyal-pinansya ay inilalapat, kung gayon ang pagpaplano ng pinansiyal-pinansiyal ng Komersyal na Kumpanya ng Cemento Las Tunas ay mapabuti.
Bilang karagdagan, ang mga sumusunod na tiyak na layunin ay tinukoy:
Suriin ang nauugnay na bibliograpiya upang mabuo ang konseptong balangkas ng teoretikal.
I-diagnose ang kumpanya sa ilalim ng pag-aaral.
Mag-apply ng isang modelo ng pinansiyal na pagpaplano sa ekonomiya.
Impormasyon na gagamitin
Pahayag ng Pinansyal ng napiling organisasyon ng negosyo. Pagtatasa ng mga resulta ng pamamahala ng ekonomiya at pinansyal ng napiling kumpanya. Pati na rin ang mga dokumento na normatibo, mga itinatag na pamamaraan at kasalukuyang mga regulasyon.
Ang mga pamamaraan ng pananaliksik na ginamit ay nagsisimula mula sa konsultasyon ng mga dalubhasang mapagkukunang bibliographic sa paksa sa ilalim ng pag-aaral. Kabilang dito ang: mga aklat-aralin, tesis, disertasyon at awtomatikong paghahanap sa pamamagitan ng Internet. Saklaw din nito ang karanasan at pamantayan na nakolekta mula sa mga espesyalista sa paksa, higit sa lahat mula sa silangang rehiyon ng bansa.
Ang Materialistic Dialectical Paraan ay ginamit para sa pananaliksik bilang isang unibersal na pamamaraan ng kaalaman, na may diin sa pagsusuri at synthesis; Bilang karagdagan sa mga partikular na pamamaraan na nauugnay sa pagsusuri sa pananalapi pati na rin ang isang modelo ng pagpaplano sa pananalapi-pinansyal na inilapat ng mga may-akda. Ang mga diskarte sa istatistika ay ginamit din para sa pagproseso ng impormasyon, pagsusuri sa pananalapi-pang-ekonomiya, at mga diskarte sa computer. Ang mga resulta na nakuha ay nagbibigay ng teoretikal, pamamaraan at praktikal na halaga sa pagsasaliksik na isinasagawa.
Ang halaga ng teoretikal ay batay sa pagsasama at pag-order ng isang buong sistema ng kaalaman na nagsisilbing sangguniang pang-teoretikal-konsepto upang payagan ang isang tamang kahulugan ng pagpaplano sa pang-ekonomiya.
Ang halaga ng pamamaraan sa pagpapatupad ng pananaliksik na ito ay nagbibigay-daan sa amin upang malaman ang mga pangunahing sanhi na nakakaapekto sa mahinang pagpaplano sa pananalapi-pinansiyal ng kumpanya, bilang karagdagan sa pagmumungkahi ng isang hanay ng mga aksyon na nagbibigay-daan sa pag-impluwensya sa ito upang mapabuti ang mga resulta ng accounting.
Ang praktikal na halaga ay namamalagi sa katotohanan na, mula sa pagsisiyasat na ito, ang mga tauhan ng departamento ng accounting at ang pamamahala na pinaka kapaki-pakinabang sa mga resulta ay dahil makakaasa sila sa impormasyon para sa paggawa ng pagpapasya gamit ang isang pamamaraan at tool upang makamit mahusay na pagpaplano sa pananalapi-pinansiyal ng kumpanya.
Pag-unlad
1.1 Ang Maikling Pinansiyal na Pagpaplano ng Pananalapi bilang pangwakas na yugto ng proseso ng pagpaplano ng negosyo.
Hindi mapag-aalinlangan na ang pagpaplano ay isa sa mga pangunahing elemento ng lahat ng mga kilos o aktibidad na ginagawa ng bawat tao, at lalo na kung ang mga kilos na ito ay naghahangad na makakuha ng mga positibong layunin sa loob ng pagpapatakbo ng isang kumpanya. Ang pagpaplano sa pananalapi, na kung saan ay karaniwang naaangkop sa loob ng isang kumpanya, ay batay sa mga tukoy na pamamaraan, na naglalayong gumawa ng mga pagtataya sa mga kaganapan sa hinaharap, ngunit naglalayon din na maitatag kung ano ang mga layunin at layunin na hinahangad, sa aspeto ng pang-ekonomiya pinansyal; at ang naunang nabanggit ay itinatag sa pamamagitan ng "tatlong pangunahing proseso sa anumang proseso ng pagpaplano, na sa unang pagkakataon upang magplano kung ano ang inilaan na magawa, isagawa ito at mapatunayan kung tama itong nagawa".
Ang pagpaplano ay kinakailangan para sa iba't ibang mga kadahilanan:
1. Upang maiwasan ang mga pagbabago sa kapaligiran.
2. Upang maisama ang mga layunin at desisyon ng samahan.
3. Bilang isang paraan ng komunikasyon, koordinasyon at kooperasyon ng iba't ibang mga elemento na bumubuo sa kumpanya.
Maaari itong matiyak na ang pagpaplano ay ang unang yugto ng sistema ng pagbabadyet, dahil upang maitaguyod kung ano ang mga kinakailangan ng mga kumpanya, sa mga bagay na pananalapi, dapat itong tukuyin muna kung ano ang kapaligiran ng kumpanya, ano ang mga resulta ng nakaraang mga taon sa pagtatapon ng mga produkto nito, ang visualization ng merkado, ang pisikal na sitwasyon kung saan ang mga assets na kasangkot sa paggawa o pamamahagi ay, atbp., upang makapagbigay ng isang sapat na margin sa mga bagay na pinansyal, ayon sa ang katotohanan ng kumpanya.
Sa kabilang banda, ang pagpaplano sa pananalapi ay isang tatlong yugto na pamamaraan upang magpasya kung anong mga aksyon ang dapat gawin sa hinaharap upang makamit ang mga layunin na itinakda: planuhin ang nais mong gawin, isagawa kung ano ang binalak at patunayan ang kahusayan ng kung paano ito nagawa. Ang pagpaplano sa pananalapi sa pamamagitan ng isang badyet ay magbibigay sa kumpanya ng isang pangkalahatang koordinasyon ng operasyon.
Inilarawan ni Idalberto Chiavenato ang pagpaplano bilang: "ang administratibong pagpapaandar na tumutukoy nang maaga kung ano ang mga layunin na dapat makamit at kung ano ang dapat gawin upang makamit ang mga ito, ay isang teoretikal na modelo para sa pagkilos sa hinaharap."
Ang pagpaplano sa pananalapi ay isang aspeto na may kahalagahan para sa operasyon at, samakatuwid, ang kaligtasan ng kumpanya.
Mayroong tatlong pangunahing elemento sa proseso ng pagpaplano sa pananalapi:
1. Ang pagpaplano ng cash ay binubuo ng paghahanda ng mga badyet ng cash. Nang walang sapat na antas ng cash at sa kabila ng antas ng kita, ang kumpanya ay nalantad sa pagkabigo.
2. Ang pagpaplano ng kita ay nakuha sa pamamagitan ng mga pahayag sa pananalapi ng pro forma, na nagpapakita ng inaasahang antas ng kita, assets, pananagutan at stock ng kapital.
3. Ang mga badyet sa cash at mga pahayag para sa pro forma ay kapaki-pakinabang hindi lamang para sa panloob na pagpaplano sa pananalapi; Ang mga ito ay bahagi ng impormasyong hinihiling ng parehong tagapagpahiram sa kasalukuyan at sa hinaharap.
Sa pamamagitan ng pagpaplano at pagsusuri sa pananalapi, ang namamahala sa pananalapi ay maaaring magkaroon ng kamalayan sa posisyon ng pananalapi ng kumpanya, masuri ang mga kinakailangan sa paggawa at kung anong sukat maaari silang matugunan, at matukoy kung kinakailangan ang karagdagang financing. Bilang karagdagan, nagbibigay ito ng isang gabay upang magdirekta, mag-coordinate at kontrolin ang mga aksyon ng kumpanya upang makamit ang mga layunin nito.
Ang proseso ng pagpaplano sa pananalapi ay nagsisimula sa pangmatagalang, o madiskarteng, pinansiyal na mga plano. Ang mga estratehikong plano ay nagpapahiwatig ng misyon ng kumpanya, ang pananaw nito sa hinaharap, ang mga layunin na nais nitong makamit, pati na rin ang diskarte na itinuturing nitong tama at ang mga tiyak na aksyon na dapat gawin upang makamit ang mga ito. Kaugnay nito, ang mga pangmatagalang plano na ito ay gumagabay sa pagbuo ng panandaliang, o pagpapatakbo, mga plano at badyet. Karaniwan, ang mga panandaliang plano at badyet ay nagpapatupad ng pangmatagalang layunin ng madiskarteng kumpanya.
Ang pagiging kasalukuyang pagpaplano ng pinansiyal na paksa upang mabuo sa kasalukuyang pagsisiyasat, mapapalalim ito sa paglilihi at aplikasyon nito sa mga kumpanya. Ang mga panandaliang plano sa pananalapi ay malinaw na ang mga operative aksyon na dapat isagawa at kung ano ang magiging repercussion ng mga ito. Karaniwan, ang mga ito ay mga plano na sumasaklaw sa isang panahon ng 1 hanggang 2 taon. Para sa paghahanda nito, ang impormasyon ay nakuha mula sa forecast ng benta na bumubuo sa pangunahing mapagkukunan ng data, bilang karagdagan sa iba pang mga pahayag sa operating at pinansyal na kung saan ang iba't ibang mga badyet sa operating, cash at pro forma financial statement ay ginawa. Ang Figure 1 (Annex 1) ay nagpapakita ng isang balangkas na nagbubuod sa proseso ng panandaliang pagpaplano.
Tulad ng naunang nabanggit, ang panandaliang pagpaplano sa pananalapi ay nagsisimula sa forecast ng benta, kung saan binuo ang mga plano sa paggawa na isinasaalang-alang ang mga pagtatantya ng kinakailangang hilaw na materyales, direktang mga kinakailangan sa paggawa, at mga gastos sa pagpapatakbo. Kapag nagawa ang mga pagtatantya na ito, ang pahayag para sa kita para sa pro forma at badyet ng cash ng kumpanya ay maaaring ihanda, na kasama ang nakapirming plano ng pagbubu sa asset, ang pangmatagalang plano sa financing at ang sheet ng balanse para sa kasalukuyang panahon, magsisilbi sa sa wakas ay bumubuo ng pro forma balance sheet.
Tulad ng naobserbahan, ang forecast ng benta ay ang fulcrum kung saan nakasalalay ang lahat ng mga yugto ng proseso ng pagpaplano sa pananalapi. Sa pamamagitan ng pagtataya ng mga antas ng kita na makukuha mula sa forecast ng benta, ang mga pinansiyal na tagapamahala ay magagawang matantya kung ano ang magiging daloy ng salapi. Bilang karagdagan, magagawa nilang makagawa ng isang forecast ng antas ng mga kinakailangang mga kinakailangang assets at ang halaga ng financing na kinakailangan para makamit ang benta ng forecast.
Maraming mga kadahilanan na nakakaapekto sa mga benta, tulad ng mga patakaran sa presyo, kumpetisyon, kita ng disposable, saloobin ng mga mamimili, ang hitsura ng mga bagong produkto, mga kondisyon sa ekonomiya, atbp. Ang responsibilidad para sa pagtatakda ng badyet ng benta ay nakasalalay sa departamento ng mga benta at maaaring maisagawa sa iba't ibang antas ng kumpanya.
Ang pagtataya ng benta ay ginawa sa pamamagitan ng paggawa ng isang pagsusuri na maaaring batay sa isang panloob, panlabas na set ng data ng pagtataya o isang kombinasyon ng pareho.
Ang panloob na paghuhula ay batay sa isang survey o pagsang-ayon sa mga hula ng benta na nakuha sa pamamagitan ng sariling mga panloob na mga channel ng kumpanya. Ang panlabas na hula ay batay sa kaugnayan na maaaring sundin sa pagitan ng mga benta ng kumpanya at ilang mga pangunahing panlabas na indikasyon sa pang-ekonomiya, tulad ng gross pambansang produkto (GNP).
Ang mga negosyo sa pangkalahatan ay umaasa sa isang kumbinasyon ng data sa panlabas at panloob na pagtataya ng data kapag gumagawa ng pangwakas na forecast ng benta. Ang panloob na impormasyon ay nagbibigay ng mga pananaw upang asahan ang isang tiyak na antas ng mga benta, habang ang panlabas na impormasyon ay nagsisilbing isama ang pangkalahatang mga kadahilanan sa pang-ekonomiya sa hanay ng inaasahang benta. "Ang panloob na data ay nagbibigay ng pananaw sa mga inaasahan sa mga benta, habang ang panlabas na data ay nag-aalok ng isang paraan upang ayusin ang mga inaasahan na isinasaalang-alang ang pangkalahatang mga kadahilanan sa pang-ekonomiya."
Mayroong maraming mga pamamaraan upang mabuo ang forecast ng benta, na malinaw na bumubuo sa pangunahing ng anumang badyet sa pagbebenta. Ang ilan sa mga ito ay madaling maunawaan, ang iba mekanikal at iba pang mga istatistika na may higit na mga komplikasyon para sa kanilang aplikasyon.
Ang pamamaraan ng madaling maunawaan ay batay sa hula ng mga naghahanda ng forecast at hindi suportado ng mga katotohanan. Ginagawa nitong hindi mapagkakatiwalaan dahil hindi sila maaaring ipagtanggol kung ang kanilang katwiran ay dapat isaalang-alang ang mga kalagayan ng komersyal na kapaligiran.
Ang isa pang pamamaraan ay isang simpleng extrapolation ng mga benta na ginawa sa panahon bago ang panahon ng pagpaplano sa hinaharap, nag-aaplay ng isang palaging pagtaas ng porsyento o isang palaging ganap na pagtaas sa mga yunit. Ang pamamaraan na ito ay hindi masyadong naaangkop sa ilalim ng pabago-bagong kalagayan sa pangangalakal, dahil ipinapalagay nito na ang kumpanya ay nasiyahan sa nangyari sa nakaraan at ilalapat ito sa hinaharap.
Ang isang pangatlong pamamaraan ng pagtataya ay isa na gumagamit ng isang diagram ng pagkakalat (linear regression). Ito ay isang graph kung saan ang bilang ng mga yunit na nabili ay nauugnay sa antas ng ilang mga makabuluhang variable na sinusunod sa pinakabagong mga panahon ng pagpaplano.
Ang pag-obserba ng takbo ay isa pang paraan upang matantya ang mga antas ng benta. Ito ay isang pamamaraan ng istatistika ng isang mekanikal na likas na katangian at sa maraming mga paraan na kahawig ng pagpapahaba. Tulad nito, ang kalakaran ay ipinapalagay ang isang matatag na proporsyonal na pagtaas o pagbaba ng mga benta para sa bawat karagdagang taon, kaya ang lubos na umaasa sa pamamaraang ito ay isang pagkakamali.
Ang iba pang mga pag-aaral ay maaaring gawin upang gawin ang forecast sa pagbebenta. Ang pagpili ng naaangkop na pamamaraan ay hindi palaging isang madaling gawain. Ang ilan ay maaaring hindi naaangkop sa ilang mga kaso, habang sa iba mas mahusay na pagsamahin ang mga ito upang makakuha ng isang matagumpay na resulta. Mahalagang tandaan na ang mga pamamaraan na ito ay maaari ring mailapat upang matantya ang iba pang mga item sa proseso ng pagbabadyet.
Ang paghahanda ng isang panandaliang plano ng isang kumpanya, malinaw naman ay hindi nagtatapos sa pagtataya ng kita, gastos at gastos, ngunit nangangailangan ng pagsusuri sa pamamagitan ng mga pag-asa at pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi, ang posisyon kung saan ilalagay ng naturang mga pagtataya ang kumpanya, kung ang handa na plano ay nagbibigay kasiyahan sa mga layunin ng negosyante, kung susuportahan talaga ang pangmatagalang diskarte at kung nagsisilbing isang konkreto, mabubuhay at kasiya-siyang solusyon, mula sa pananaw sa pananalapi, ng mga pagkakataon at problema na kinakaharap ng kumpanya sa agarang hinaharap.
Sa wakas, ang punong pinuno ng pinansiyal na namamahala sa mga panandaliang desisyon ay hindi kailangang tumingin masyadong malayo sa hinaharap. Ang desisyon na maghanap ng karagdagang pananalapi (credit credit) ay maaaring perpektong batay lamang sa mga hula ng daloy ng cash para sa mga darating na buwan. Gayunpaman, ito ay napakahalaga dahil: "Sa isang paraan, ang mga panandaliang desisyon ay mas madali kaysa sa mga pangmatagalang desisyon, ngunit hindi sila gaanong mahalaga (…) Ang isang kumpanya ay makakakita ng napakahalagang mga pagkakataon sa pamumuhunan ng kapital, hanapin ang pinakamataas na ratio ng utang, sundin ang isang perpektong patakaran sa dibidendo at, sa kabila ng lahat, lumubog dahil walang nagmamalasakit sa paghanap ng pagkatubig upang bayaran ang mga bayarin sa taong ito. Samakatuwid ang pangangailangan para sa panandaliang pagpaplano. "
1.2 Mga desisyon sa pinansiyal na pagpapatakbo at ang kanilang epekto sa pinansiyal na posisyon ng kumpanya.
Kadalasan, mahahanap ng dalubhasang panitikan ang pamantayan na ang mga pangmatagalang desisyon ay higit pa sa mga panandaliang pagpapasya, mula sa pananaw na hindi sila madaling mabawi at gawin ang kumpanya sa isang tiyak na linya ng pagkilos; gayunpaman, ang pag-iisip sa ganitong paraan ay maaaring mapanganib.
Ang isang aspeto ng mahalagang kahalagahan upang masiguro ang kaligtasan ng negosyo, na binibigyan ng panganib na mahulog sa kawalan ng kabuluhan, ay ang paghahanap ng pagkatubig upang masiguro ang umiiral na mga pangako.
Ang mga desisyon sa pananalapi sa panandaliang pangkalahatan ay nakakaapekto sa mga pansamantalang pag-aari at pananagutan. Minsan ang mga panandaliang desisyon ay mas madali kaysa sa mga pangmatagalang pagpapasya, ngunit hindi sila gaanong mahalaga. Bagaman maaaring matuklasan ng isang kumpanya ang labis na mahalagang mga oportunidad na pamumuhunan sa kapital, hanapin ang pinakamainam na ratio ng utang at sundin ang isang perpektong patakaran sa dibidendo, hindi ito walang kabiguan, dahil walang nag-aalala tungkol sa paghanap ng pagkatubig upang mabayaran ang mga bayarin sa taon.. Kaya mayroong isang kagyat na pangangailangan para sa panandaliang pagpaplano.
Ang mga pangunahing desisyon na maaaring gawin sa maikling term na pag-aalala:
• Ano ang makatwirang antas ng cash upang mapanatili sa cash o bangko na babayaran?
• Anong dami ng hilaw na materyal ang dapat iutos?
• Gaano karaming kredito ang maaaring mapalawak sa mga mamimili?
Ang mga pagpapasyang ito ay magkakaugnay at may epekto sa posisyon ng cash ng kumpanya, mula noong, sa wakas, ang mga invoice ay binabayaran nang cash, kung bakit ang pinansiyal na pangangasiwa, at lalo na ang cash *, ay may bilang isang pangunahing layunin upang mapukaw isang direkta o hindi direktang paraan, isang sapat na daloy ng pera na nagbibigay-daan, bukod sa iba pang mga bagay, upang tustusan ang operasyon, mamuhunan upang mapanatili ang paglaki ng kumpanya, magbayad, kung naaangkop, ang mga pananagutan sa kapanahunan at, sa pangkalahatan, makamit ang isang pagbabalik kasiya-siya para sa kumpanya. "Maglagay lamang, ang isang negosyo ay negosyo lamang kapag bumubuo ito ng medyo sapat na halaga ng pera."
Mula sa itaas, maaari itong maipahiwatig na ang mga pangunahing desisyon ng kumpanya ay may isang minarkahang epekto sa dami at oportunidad kung saan pinasok at iniiwan ang kaban ng salapi, lalo na ang mga nauugnay sa pamamahala ng pagpapatakbo at kung saan nakasalalay ang panandaliang solvensyo. Ang gawaing ito ay partikular na haharapin sa mga nauugnay sa pamamahala ng cash at pagtatanim ng pananalapi ng mga mapagkukunan.
Ang hitsura ng konsepto ng daloy ng cash ay kaisa sa ebolusyon na ang pananalapi mula noong 1950s, nagpapahiwatig ito ng isang temporal na sukat at tumutukoy sa pagkakaiba-iba ng kaban ng salapi sa isang tiyak na tagal ng panahon na palaging magiging pantay sa pagkakaiba ng dalawa kabaligtaran ng mga alon ng pag-sign: cash inflow - cash out.
Kung pinag-uusapan ang tungkol sa cash-flow sa pang-ekonomiyang kahulugan nito, tinutukoy namin, ayon kay Cañibano at Bueno, sa "mga mapagkukunan sa pananalapi na nilikha ng kumpanya sa loob ng isang panahon o, sa madaling salita, ang self-financing ng panahon".
Ang mga analista ng seguridad (na tinatawag na Amerikanong mga analista sa pananalapi) ay lalong nakakumbinsi na ang kanilang bokabularyo ay dapat tanggihan ang expression cash-daloy na nakuha sa kahulugan ng naitama na kita. Ayon kay Riebold (1974), ang konsepto ng mga daloy ng cash o kaban ng salapi ay nagmula sa termino, at tumutugon sa kahit na literal na kahulugan ng pagsasalin nito sa Espanyol. Ang kahulugan nito ay: "Panloob na daloy ng pera sa isang panahon. Ito ay ang daloy ng pera na magagamit. "Dahil dito, ito ang magiging resulta ng paghaharap ng kabaligtaran na daloy ng cash, tulad ng mga koleksyon (cash-inflow) kumpara sa mga pagbabayad (cash-outflow). Iyon ay: Cash-flow = (Cash-inflow) - (Cash-outflow).Ang mga sitwasyon na maaaring lumitaw sa panahon ng isang ehersisyo ay:
a) ۸Treasury (net cash inflow) kung ang mga koleksyon> pagbabayad
b) ۷Treasury (net cash outflow) kung koleksyon <bayad
Para sa pagkakaroon ng pampinansyal na solvency sa kumpanya, ang permanenteng kapital ay dapat sapat upang matustusan hindi lamang ang mga nakapirming assets, kundi pati na rin isang bahagi ng kasalukuyang mga pag-aari.
Ang sobra ng permanenteng kapital sa mga nakapirming assets, na tinatawag na revolving fund o working capital, ay bumubuo ng isang uri ng provident o garantiyang ginagarantiyahan upang harapin ang mga discontinuities o oras lags sa pagitan ng mga pagbabayad at koleksyon na nabuo ng cycle ng pagsasamantala.
Ang pondong ito, sa mga tuntunin ng halaga nito, ay karaniwang tinatawag na working capital *. Kapaki-pakinabang na banggitin ang ilang mga kahulugan nito:
• Ang kabisera ng pagtatrabaho ng gross ay tumutukoy lamang sa kasalukuyang mga pag-aari.
• Ang netong kapital na nagtatrabaho ay tinukoy bilang mga kasalukuyang assets na mas kaunting kasalukuyang mga pananagutan.
• Ang kapital ng nagtatrabaho ay pamumuhunan ng isang kumpanya sa mga panandaliang mga ari-arian (cash, nabebenta na mga mahalagang papel, natatanggap na account, at imbentaryo).
Ayon kay James Van Horne sa "Mga Batayan ng Pamahalaang Pinansyal": "(…) ang pagpapasiya ng naaangkop na antas ng kasalukuyang mga pag-aari at pananagutan ay nagsisilbi sa pagtatakda ng antas ng kapital ng nagtatrabaho, at may kasamang pangunahing pasya sa likido ng kumpanya at ang komposisyon ng pagkahinog ng iyong utang. Kaugnay nito, ang mga pagpapasyang ito ay naiimpluwensyahan ng isang kompromiso sa pagitan ng kakayahang kumita at panganib (…) ”
Sa pananaliksik na ito, ang term na nakatuon sa kapital na nagtatrabaho ay gagamitin bilang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga assets at kasalukuyang mga pananagutan. Inilalagay ng negatibong kapital na nagtatrabaho ang kumpanya sa isang mapanganib na sitwasyon sa pananalapi, lalo na sa mga oras ng mga pagpilit sa kredito o pag-urong sa ekonomiya.
Si Andrés Suárez Suárez, sa kanyang akdang "Mga Desisyon sa Pamumuhunan sa Pinakamahusay na Pamumuhunan at Pananalapi para sa Kumpanya", mga komento na ang ilang mga may-akda ay madalas na nakalito ang pagsusuri ng mga kapital na nagtatrabaho sa pagsusuri ng kabang-yaman, kung sa katunayan sila ay dalawang pamamaraan sa pag-aaral ng balanse sa pananalapi naiiba. Ang kapital ng nagtatrabaho ay nagbibigay sa amin ng isang pangmatagalang balanse sa pananalapi; samantalang ang pagsusuri ng kabang-yaman ay tumutukoy sa pag-aaral ng panandaliang balanse.
Simula mula sa ideya ng ikot ng pagsasamantala, mahalagang tukuyin na natatanggap nito ang iba pang mga pangalan tulad ng: maikling siklo, pag-ikot ng ehersisyo o pag-ikot ng operating na ang mga kondisyon na nagtatrabaho sa kapital na immobilisations bilang isang form ng immobilization ng kumpanya at may isang tiyak na pagpapanatili sa temporal na sukat nito, mula pa nakasalalay lamang ito sa mga panloob na kondisyon. Ang oras ng sirkulasyon, iyon ay, ang likidong pagbawi ng mga panandaliang pamumuhunan, ay tinukoy ng siklo ng conversion ng cash, na tinawag din na cash cycle o average na panahon ng kapanahunan.
Kaugnay nito, sinabi ni Suárez Suárez: "Ang average na panahon ng kapanahunan ay, samakatuwid, ang oras na aabutin sa average para sa kasalukuyang mga pag-aari na maglibot, iyon ay, oras na kinakailangan para sa pera na namuhunan sa proseso ng paggawa upang matanda…)
Mas mahaba ang maikling ikot, mas mahaba ang kinakailangan upang mabawi ang pagkatubig na una nang namuhunan at mas malaki ang pangangailangan para sa mga mapagkukunan, iyon ay, ang nagtatrabaho na kapital na dapat mapanatili ay dapat na malaki.
Ang iba't ibang mga may-akda ay graphic na kumakatawan sa maikling ikot na, sa kakanyahan nito, ay hindi naiiba. (Tingnan ang Fig. 1-5 Annex 2) Kinikilala ng may-akda ang sarili sa isa na ipinakita nina Fred Weston, Laurence Gitman at Stephen Ross sa kani-kanilang mga gawa, na kung saan ay isinangguni sa Bibliograpiya, na napaka-didactiko. (Tingnan ang Fig 6 Annex 3).
PAGHAHANAP NG KOMPANYA
Ang Cementos Las Tunas Komersyal na Kumpanya ay matatagpuan sa gitnang highway Km 679 sa lungsod ng Las Tunas, nasasakop ito sa MINBAS Cement Glass Business Group.
Ang kumpanya ay nilikha sa pamamagitan ng Resolusyon No. 128/2006 ng MINBAS at itinatag noong Abril 1, 2007, kasama ang layunin ng korporasyon ng komersyal na semento sa isang
komersyal na paraan.
• Gumagana mula sa Labanan ng Mga Ideya.
• Gusali ng bahay.
• Mga pamumuhunan na pinondohan sa sarili (gastos + 10%)
Upang tumugon sa layunin ng korporasyon, mayroon itong sumusunod na MISSION:
1. MISYON NG KOMPANYA
Tumugon sa komersyalisasyon at transportasyon ng semento sa lalawigan, tinitiyak ang mga paghahatid sa mga termino na kailangan ng ekonomiya at kasama ang mga pisikal at kemikal na kalidad ng mga parameter na kinakailangan ng konstruksyon ng teritoryo.
2. VISION NG COMPANY
Makamit na ang Kumpanya ay naghahatid sa pangwakas na patutunguhan, mga serbisyo nito sa bawat munisipalidad at bawat trabaho sa teritoryo, tinitiyak ang mga termino ng paghahatid at ang mga pisikal at kalidad na mga parameter na gawa ng konstruksyon at pabrika ng hinihiling ng lalawigan.
Ang kumpanya ay:
Mga nagbibigay.
-Ang mga gumagawa ng semento: Nagbibigay ng grey semento mula sa Nuevitas, Mariel, Cienfuegos at puting semento Siguaney, itinalaga ito sa buong bansa.
-CIMEX Corporation: Nagbibigay ng mga gamit sa opisina, paglilinis; din bilang isang tagapagtustos ng mga supply ng opisina ay COPEXTEL. Kapag nakikipag-ayos, isinasagawa ang paggalugad sa merkado upang malaman kung alin ang pinakamahusay na kahalili, ang may pinakamababang presyo at ang pinakamahusay na kalidad.
-Industrial Gases: Nagbibigay ito ng oxygen at acetylene at ito lamang ang tagapagtustos ng ganitong uri, binigyan ng kalapitan na iniaalok nito.
-OBE: Garantiyang kuryente
-ACINOX: Nagbibigay ng mga electrodes at mga de-koryenteng materyales pati na rin ang DIVEP at ENSUNA.
-CUBALUB: Mga kagamitan sa pampadulas.
Kabilang sa mga pinakamahalagang kliyente ay:
-Ang mga MICONS na sumusunod sa programa ng Labanan ng mga ideya (programa na iginuhit ng Pamahalaang Rebolusyonaryo na naglalayon sa pagtatayo at pagkumpuni ng mga pampublikong gawa).
-Ang mga tindahan ng chain ng TRD na namimili ng mga production sa pera.
-Ang Bahay na iyon ang bibigyan ng mga mapagkukunan ng programa sa pabahay at ang labanan ng mga ideya.
Ang mga kostumer na ito ay ang pinaka-umaasa sa kumpanya ng semento sa kalakalan at ibinebenta ang pinakamalaking dami.
Ang kultura ng samahan ay naglalayong sa kakayahang umangkop, makabagong ideya, orientation ng pangkat, na may isang pangunahing namumuno sa pangunguna sa pangunguna at pagganyak, na naglalayong isakatuparan ang pagbabago bilang isang pangunahing elemento ng pagiging mapagkumpitensya. Dahil dito, sa mga pagsusuri na ito, ang mga sumusunod na halaga na kinilala ng mga tagapamahala upang positibong nakakaimpluwensya sa isipan ng mga tao ay tinukoy para sa samahan, sa gayon nakakamit ang mas mahusay na pagganap.
PAGBABASA NG FUTURE
INNOVATION
TEAMWORK
AUTONOMY
LEADERSHIP
Pagganyak
ADAPTABILidad SA PAGBABAGO
KOMPITIVADO
2.3 ANALISISYONG PAHAYAG NG SHORT-TERM FINANCIAL.
Dapat pansinin na bilang isang negatibong elemento ay natagpuan sa panahon ng pagsisiyasat na ang Ministri na kinabibilangan ng kumpanya ay hindi nagtatag ng mga dahilan sa pananalapi, na ginagawang mahirap ang proseso, kahit na mayroon silang isang antas ng mga gastos para sa iba't ibang mga panahon. Upang makalkula ang mga ratio, ginamit ang mga pahayag sa pananalapi para sa 2008 at 2009. Tingnan ang Mga Annex (2, 3, 4, 5).
Mga kadahilanan ng pagkatubig.
Talahanayan # 1 Pangkalahatang Katubig.
Noong 2008, para sa bawat piso ng panandaliang utang, ang kumpanya ay nagkaroon ng $ 9.36 ng kasalukuyang mga assets upang matugunan ang mga kasalukuyang pananagutan, na kung saan ay dahil sa isang malaking balanse sa mga account na natatanggap. ang pagkakaroon ng $ 11.86, na ibinigay ng isang pagtaas sa kasalukuyang mga pag-aari ng $ 51513.00 at pagbaba sa kasalukuyang mga pananagutan ng $ 4956.00, na kumikilos nang mabuti sa loob ng dalawang taon, na ipinapakita na ang kumpanya ay may katanggap-tanggap na pagkatubig, kapansin-pansin na sa loob ng kasalukuyang mga pag-aari ay nakatayo ang balanse. ng mga account na natatanggap sa parehong taon.
Talahanayan # 2 Agarang Katubig o Pagsubok sa Acid
Kapag pinag-aaralan ang agarang pagkatubig, nakuha na ang 2009 ay mas mataas kaysa sa 2008, sa pamamagitan ng 3.23 beses, na sasabihin na noong 2008, iyon ay, para sa bawat peso ng panandaliang utang, ang entidad ay mayroong $ 7.11 ng magagamit at natanto na mga pag-aari, pagkatapos mga diskwento sa pag-diskwento habang noong 2009 ito ay 10.34.
Talahanayan # 3 Solvency.
Sa pagtatapos ng 2008, ang mga tunay na pag-aari ay sumasakop sa 17.50 beses sa lahat ng mga utang, iyon ay, para sa bawat piso ng panlabas na financing, ang kumpanya ay mayroong $ 17.50 ng tunay na mga ari-arian upang masakop ang lahat ng mga obligasyon. Noong 2009 ang ratio ay tumaas ng 2.02 cents ($ 19.52 - $ 17.50), na nangangahulugang mayroon itong $ 19.52 upang harapin ang bawat piso ng utang. Ipinapakita ng nabanggit na ang pangunahing pinagkukunan ng financing ng entidad ay para sa parehong panahon ng kapital, Talahanayan # 4 na Kapital sa Paggawa.
Ang tagapagpahiwatig na ito ay itinuturing na positibo kapag ang mga kasalukuyang pag-aari ay mas mataas kaysa sa kasalukuyang mga pananagutan.Sa kasong ito, kapag sinusuri ang parehong mga panahon, napapansin na sa 2009 mayroong isang pagtaas sa paggalang sa nakaraang taon ng $ 56,469 (425501-369032). Ang pangunahing sanhi ay tiyak na pagtaas ng kasalukuyang mga pag-aari ng $ 51,513, partikular ang cash sa bangko na $ 27,729.
2.2 Mga dahilan para sa Gawain.
Talahanayan # 5 Ikot ng Koleksyon
Noong 2008, ang mga account na natatanggap ay pinaikot na 12.40 beses sa isang taon bawat 29 araw, gayunpaman sa 2009 ginawa nila ito ng 21.86 beses bawat 16 araw. Tulad ng nakikita, nabawasan ang pag-ikot ng koleksyon na may paggalang sa nakaraang taon sa 13 araw, na nakakaimpluwensya sa pagbaba sa average ng mga account na naghihintay pa rin ng koleksyon. Kung ang resulta na ito ay inihambing sa average na ikot ng koleksyon sa bansa na 30 araw, pagkatapos dapat itong isaalang-alang na ito ay nasa loob ng mga parameter. Maaari naming idagdag na ang kanais-nais na puna ay ibinigay dahil ang koponan ng sales department ay nakumpleto ang template at ang pamamahala ay nagiging mas maliwanag.
Talahanayan # 6 na Pagbabayad ng Ikot.
Para sa kadahilanang ito, kinakailangan upang i-highlight na ang kumpanya ay hindi talaga gumawa ng mga pagbili, natatanggap nito ang produkto na naipapalit sa pamamagitan ng isang paglipat sa pagitan ng mga dependency dahil ang mga account na binabayaran ay pinamamahalaan ng gitnang tanggapan, na siyang bumibili mula sa mga kumpanya ng produksiyon. Ang mga pagbili na isinasagawa ng yunit ay ibinibigay sa pamamagitan ng pagtanggap ng mga serbisyo mula sa mga kumpanya tulad ng PUERTO CARUPANO, SEPSA, ETECSA, OBE, MICONS. Sa buod, ang cycle ng pagbabayad ay nagdaragdag mula 2009 hanggang 2008, ang sitwasyong ito ay lubos na kanais-nais para sa kumpanya, bagaman dapat itong dagdagan ang cycle ng pagbabayad bilang isang diskarte sa pamamahala sa pananalapi.
Talahanayan # 7 Inventory cycle
Sa pag-ikot ng imbentaryo, dahil ang kumpanya ay walang proseso sa paggawa, at wala rin itong imbentaryo ng mga hilaw na materyales at materyales, dahil ito ay isang kumpanya sa pagmemerkado, ang pagkalkula ay ginawa lamang para sa produksyon na handa nang ibenta. Sa parehong maaari nating sabihin na ang kumpanya ay mabilis na pinaikot ang mga imbentaryo nito at bagaman noong 2009 ay may pagtaas ng 2.37 araw na ito ay napakahusay pa, kapansin-pansin na ang nag-iisang produkto na inalok ng kumpanya ay isang produktong nais ng lahat ng mga samahan, na ginagawa malamang na ang siklo na ito ay palaging nasa pagitan ng mga saklaw na ito.
Pagtatasa ng Siklo ng Cash at Panukala para sa isang Tamang Siklo ng Cash.
Talahanayan # 8 Pagsusuri sa Siklo ng Cash at Panukala para sa isang Ideal Cash cycle.
Narito maaari nating sabihin na ang operating cycle ng 2008 ay 35 araw, habang sa 2009 ito ay 24, ito ay dahil sa isang pagbawas sa ikot ng koleksyon ng 13 araw. Sa pangkalahatan, ang kumpanya ay nasa isang maiinggit na sandali mula sa punto ng view Mula sa pamamahala sa pananalapi, maaaring oras na upang simulan ang pagsisikap na gumawa ng mga pamumuhunan o pagpapalawak.
Ang pinansiyal na pagpaplano ng pinansiyal ay hindi ginanap sa yunit, o hindi inilapat ang mga tool na pang-agham na pinapayagan itong planuhin ang posisyon ng cash. Sa entidad, ang badyet ng cash ay hindi ginawa at tanging badyet ng kita at gastos ay ginawa, na kung saan ay dahil sa direktoryo ng mga pangkat ng CEMENTO-VIDRIO group na pinlano depende sa pagtaas ng mga benta na hinulaan sa isang makasaysayang batayan ng pamamahala. Samakatuwid, isinasaalang-alang na ang mga tagapamahala ay walang sapat na mga elemento upang malaman ang mga pinansiyal na pangangailangan o surplus na maaaring lumitaw sa kurso ng isang taon ng piskal na taon. May bisa din na linawin na ang ibang mga estado tulad ng pinagmulan o aplikasyon ng mga pondo ay hindi ginagamit sa nasuri na nilalang.
Ang kaalaman sa mga siklo ng pattern para sa mga koleksyon at pagbabayad ay mahalaga upang malaman ang pagkakasunud-sunod ng mga cash inflows at outflows.
Batay sa pag-uugali ng mga koleksyon ng cash na nagmula sa mga benta ng kredito na ginawa ng entidad noong 2009, isang pattern ang nilikha para sa mga account na natanggap; at sa parehong paraan nagpatuloy kami para sa mga pagbabayad, ang mga nagreresultang pattern ay:
Talahanayan 9 - Tunay na mga pattern ng mga koleksyon at pagbabayad
Ang mga pattern na inilarawan sa itaas ay tumutukoy sa aktwal na sitwasyon ng mga koleksyon at pagbabayad, na malinaw na ang yunit ay nasa isang napakahusay na sitwasyon, na hindi pinapayagan ang mga komento.
Talahanayan 10 - Mga iminungkahing pattern ng mga koleksyon at pagbabayad
Bilang bahagi ng pagkilala sa mga daloy ng cash, napagpasyahan na ang lahat ng mga benta ay upang credit maliban sa mga benta ng pera na sa cash ayon sa mga alituntunin ng kumpanya.Sa kaso ng mga gastos na nangangailangan ng buwanang pagbabayad ng cash, ang pagbabayad ng mga panukalang batas para sa mga serbisyong natanggap tulad ng serbisyong pangseguridad, serbisyo ng port, telepono, sahod, kuryente, at iba pa.
Ang lahat ng nabanggit na mga aspeto ay bumubuo sa base ng impormasyon na naghahanda ng paghahanda ng Cash Budget at na, tulad ng naibalik muli, ang bisa ng pahayag na ito ay nakasalalay sa pagiging aktibo nito bilang isang tool para sa panandaliang pagpaplano sa pananalapi.
Ang pagiging kapaki-pakinabang ng daloy ng cash bilang isang pansamantalang pahayag ay napatunayan sa pagbuo ng trabaho; Sa dokumento na nai-publish sa Opisyal na Gazette ng Republika sa pagpapabuti ng negosyo ay nakasaad: "… Ang projection ay pormal sa isang dokumento o pahayag, sa pamamagitan ng uri ng pera kung saan nagpapatakbo ang entidad. Ang projection, analysis, control at pag-update ay isasagawa kasama ang panahon na hinihiling ng samahan ng pang-ekonomiyang negosyo na pinag-uusapan, upang sundin nang may sapat na katumpakan, ang pag-unlad ng likido ng entidad at mga pagkakaiba-iba nito.
Ipinakita ng kasanayan na ang madalas na paghahanda ng mga daloy ng cash ay nagdaragdag sa pangingibabaw ng aktibidad sa pananalapi. Ang UEB sa ngayon ay hindi tinukoy ng isang pagkakasunud-sunod sa paghahanda ng estado na ito na halos hindi kailanman naakit at kung ito ay iginuhit ito ay ang mga nakahiwalay na kaso sa kahilingan ng Higher na Katawan nito. Sa pamamagitan ng pagbubuo ng isang mahalagang tool sa pagtatrabaho, ang paghahanda nito sa isang buwanang batayan ay magiging matagumpay.
3.2- Ang pagtukoy ng cash na kinakailangan para sa operasyon.
Sinubukan ng maraming mga ekonomista na mag-alok ng mga solusyon upang malaman ang dami ng cash na dapat mapanatili. Mayroong mga modelo na nag-optimize tulad ng Baumol at Miller Orr at iba pa na kinakalkula ang kinakailangang cash tulad ng iminungkahi ni Lawrence Gitman; din, sa mga pagpapasya na may kaugnayan sa kadakilaan ng cash upang mapanatili, ang naipon na karanasan ng mga tagapamahala ng ekonomiya ay gumaganap ng isang pangunahing papel.
Lawrence Gitman sa kanyang trabaho Fundamentals of Financial Administration ”; Nagmumungkahi ito ng isang modelo na, bagaman hindi ito nag-optimize, ay bumubuo ng isang simpleng pamamaraan upang mag-aplay at may kalamangan na ibubuod nito ang mga elemento na nakakaapekto sa pangangasiwa ng kapital.
Ang modelong ito ay nagsisimula mula sa pagkalkula ng taunang cash disbursement; pati na rin ang pag-ikot ng cash na nagpapahayag ng mga oras na ang cash ay gumawa ng isang kumpletong pag-ikot sa isang naibigay na tagal ng oras. Sa wakas, ang pangangailangan para sa cash upang mapatakbo ayon sa pamamaraang ito ay kinakalkula gamit ang sumusunod na pagbabalangkas:
Ang pagkalkula na ito ay ginawa lamang para sa taong 2009.
Ang taunang pagbawas sa cash ay kinakalkula gamit ang sumusunod na pagbabalangkas:
Pangwakas na cash = paunang cash + cash inflows - cash outlet
Paglilinis:
Outflows = paunang cash + cash inflows - pangwakas na cash
Substituting:
outflows = 58960 + 6139347- 88729 Mga
daloy: 6109578
Kinakailangan na linawin na ang mga daloy ng cash ay kinakalkula mula sa tulad ng sumusunod:
Talahanayan 11 - Pagkalkula ng cash inflows
UEB YEAR 2010
Talahanayan 12-Pagkalkula ng kinakailangang cash.
Ang mga halaga na nakuha ay bumubuo ng isa pang elemento upang maisama sa paghahanda ng Cash Budget upang matukoy ang mga panlabas na pangangailangan sa financing.
3.3 Paghahanda at pagsusuri ng Cash Budget para sa 2010.
Isinasaalang-alang ang lahat ng nabanggit na impormasyon, ang badyet ng cash flow para sa 2010 ay inihanda, na kinuha bilang isang database ang badyet ng kita at gastos na inihanda ng Entity. Ang badyet na ito ay dapat na naayos na buwanang upang ayusin ito sa totoong mga kondisyon na ipinakita at hindi maaaring nahanap na, kung saan ang isang karagdagang tool ay inilalagay sa mga kamay ng nilalang para sa pagpapabuti at pagpapabuti ng gawain nito.
Budget sa badyet
KASUNDUAN
1. Ang isang mahusay na panandaliang pagpaplano sa pananalapi ay hindi isinasagawa sa kumpanya dahil ang mga pamamaraan na pang-agham ay hindi ginagamit upang maisagawa ito.
2. Sa proseso ng pagpaplano, ang mga salik na nakakaapekto sa pagiging aktibo ng mga plano ay hindi isinasaalang-alang.
3. May kaugnayan sa pamamahala ng pananalapi ng kumpanya, tapusin namin na ang kumpanya ay nasa isang maiinggit na sitwasyon sa mga tuntunin ng pamamahala ng imbentaryo at mga koleksyon at pagbabayad, na dapat suriin kung ang mga pamumuhunan ay isinasagawa o isang proseso ng pagpapalawak ng pang-industriya na kapasidad.
4. Ang paghahanda ng badyet ng cash ay nagpapahintulot sa atin na malaman na sa bawat buwan ay may labis na cash, na dapat isaalang-alang kapag gumagawa ng mga pagpapasya.
REKOMENDASYON
1. Ilapat ang paraan ng pagbadyet ng cash na inilapat bilang isang tool sa pagpaplano sa pananalapi para sa paggawa ng desisyon sa negosyo.
2. Gumawa ng mahusay na pagpaplano batay sa pamantayang eksperto at ang pagiging aktibo ng kumpanya sa mga tuntunin ng kapasidad, mga plano sa pagbebenta, bukod sa iba pa.
3. Palawakin ang ikot ng pagbabayad upang magamit ang cash na iyon para sa iba pang mga pangangailangan ng kumpanya.
4. Talakayin sa lupon ng mga direktor ang paggamit ng cash budget bilang isang tool sa paggawa ng desisyon, batay sa katotohanan na ang application ng cash budget ay nagpakita na ang kumpanya ay may labis na cash sa lahat ng buwan ng taon, na maaaring ginamit bilang isang madiskarteng kalamangan.
BIBLIOGRAPHY
1. Álvarez López, José: Pagsusuri ng balanse. Pag-audit, Pagsasama at Pagsasalin; Editoryal Donostiarra SA
2. A. Ross, Stephen; W. Westerfield, Randolph; F. Jaffe, Jeffrey: Corporate Finance; Edisyon ng mag-aaral sa internasyonal: 1993.
3. Aguirre Sábada, Alfredo: Mga Batayan ng Pamamahala sa Negosyo at Pangkabuhayan; Editoryal Pirámide SA
4. Avellaneda Ojeda, Carmen: Diksiyonaryo ng Bilingual ng Mga Tuntunin sa Pinansyal, Editoryal Mac Graw Hill: - 1996.
5. Banco Financiero Internacional SA: Mga Tuntunin at Kondisyon at Mga Regulasyon sa Mga Account sa Mga Deposit, Havana: - Enero 1998.
6 Bueno Campos, Eduardo: Ekonomiks sa negosyo. Pagtatasa ng mga desisyon sa negosyo; Editoryal MES.
7. Brealey, Richard at Myers, Steward: Mga Batayan ng Financing ng Negosyo; Editoryal Mc Graw - Hill / Interamericana de España SA: - 1993.
8. Cañibano Calvo, Leandro at Bueno Campos, Eduardo: Pananalapi sa sarili at Treasury sa kumpanya: cash flow; Editoryal na Pirámide SA: - 1983.
9. Carlos Marx: Ang Kapital. Kritikal na Pang-ekonomiyang Pampulitika, Dami II; Edukasyon sa Panlipunan ng Agham: - 1993.
10. Punong-himpilan: Mga patnubay para sa paghahanda ng badyet para sa taong 2000.
11. Castellanos Graciela at iba pa: Pagtatanghal ng "Marketing sa Sariling Mga Hotel ng Brand. Ang kaganapan sa marketing ng teritoryal ng poste ng Santiago de Cuba: - 1999.
12. Draper: Regression Analysis at Chronological Series; Editoryal na Buwan: - Hunyo 1983, UH
13. Kagawaran ng Pangangasiwa ng Ekonomiya: Mga Ulat, Pamamaraan at Pahayag ng Pinansyal.
14. E. Bolten, Steven: Pamamahala sa Pinansyal; Editoryal Limusa - Noriega: - 1996.
15. Opisyal na Gazette ng Republika: Pangkalahatang Mga Base para sa Pagpapabuti ng Negosyo: - 1998.
16. Gitman, Lawrence: Mga Batayan ng Pamamahala sa Pinansyal, Dami I; Editoryal MES.
17. L. Bumalik, Philppa: Pamamahala sa Treasury ng Negosyo; Editoryal Diaz de Santos SA: - 1990.
18. Meigs and Meigs: Accounting. Ang batayan para sa pagpapasya sa pagpapasya; Editoryal MES.
19. Murray R. Spiegel: Teorya at Mga Suliran ng Mga Istatistika, pang-anim na muling pag-print; Editoryal na Buwan: -1987.
20. PCC: Resolusyon sa Ekonomiko V Kongreso ng Partido Komunista ng Cuba. Editor ng Pampulitika: - 1998.
21. Ministri ng Turismo: Manu-manong ng Reception Cashier Station.; Editoryal Noriega - Limusa: - 1991.
22. Ramírez Padilla, David Noel: Administratibong Accounting, Second Edition, Editorial Mac Graw Hill de México 1980.
23.Suárez Suárez, Andrés: Optimal na pamumuhunan at pagpopondo sa kumpanya; Editoryal Pirámide SA: - 1993.
24. Van Horne, James: Mga Batayan ng Pamamahala sa Pinansyal; Editoryal na Prentice Holl Hispanoam'erica SA: - 1988.
25. Villalba Garrido, Evaristo: Cuba at Turismo; Edukasyon sa Sosyal na Agham: - 1993.
26. Weston, Fred at Copeland: Mga Batayan ng Pamamahala ng Pananalapi Dami I, Editoryal MES.
27. Weston, JF at Brigham, EF: Pamamahala sa Pananalapi; Editoryal Interamericana S.A.:- 1987.
I-download ang orihinal na file
