Paghahanda ng mga badyet sa kapital
Ang proseso para sa pagsusuri at pagpili ng mga pangmatagalang pamumuhunan na naaayon sa layunin ng kumpanya na ma-maximize ang kayamanan ng mga may-ari.
Ang paggasta ng kapital
Isang pagbawas ng mga pondo na ginawa ng kumpanya na may inaasahan na magbibigay ito ng mga benepisyo para sa isang tagal ng panahon na mas malaki kaysa sa isang taon.
Kasalukuyang paggasta
Isang pamamahagi ng mga pondo na bumubuo ng mga benepisyo na natatanggap nila sa loob ng isang panahon ng isang taon.
Proseso sa pagbadyet ng kapital
Limang magkakaibang ngunit may kaugnay na mga hakbang upang malaman kung: paglikha ng mga panukala, pagsusuri at pagsusuri, paggawa ng desisyon, pagpapatupad at pag-follow-up.}
Mga independiyenteng proyekto
Ang mga proyekto na ang mga daloy ng cash ay hindi nauugnay sa o ay independiyente sa bawat isa; ang pagtanggap sa isa ay hindi nangangahulugang pag-aalis ng iba.
Parehong eksklusibong mga proyekto
Ang mga proyekto na nakikipagkumpitensya sa bawat isa sa isang paraan na ang pagtanggap sa isa ay nagtatanggal sa iba mula sa pagsasaalang-alang.
Kawastuhan
Isang stream ng pantay na taunang daloy ng cash.
Mixed stream
Ang isang serye ng mga daloy ng cash na nagpapakita ng anumang pattern maliban sa isang katipunan.
Mga nauugnay na cash flow
Ang cash outflow (investment) at ang nagreresulta na pagtaas ng after-tax inflows ay nauugnay sa iminungkahing paggasta ng kapital.
Incremental cash flow
Ang mga karagdagang cash flow (outflows o inflows) na inaasahan bilang isang resulta ng isang iminungkahing paggasta sa kapital.
Mga dahilan para sa paggasta sa kapital
Ang mga gastos sa kapital ay ginawa sa maraming kadahilanan. Ang mga pangunahing dahilan ay upang palawakin, palitan o baguhin ang mga nakapirming mga ari-arian upang makakuha ng ilang iba pang nasasabing benepisyo sa isang matagal na panahon.
Maginoo at hindi magkakaugnay na mga pattern ng cash flow
Ang isang maginoo pattern ng daloy ng cash ay binubuo ng isang paunang pag-agos na sinusundan lamang ng isang serye ng mga pag-agos. Halimbawa, ang isang negosyo ay maaaring gumastos ng $ 10,000 ngayon at bilang isang resulta ay aasahan itong makatanggap ng pantay na taunang cash inflows na $ 2,000 bawat taon para sa susunod na 8 taon.
Ang isang hindi sinasadyang pattern ng daloy ng cash ay isa kung saan ang isang paunang pag-agos ay hindi sinusundan ng isang serye lamang ng mga pag-agos; Halimbawa, ang pagbili ng isang makina na nangangailangan ng paunang pag-agos ng cash na $ 20,000 at bumubuo ng cash inflows na $ 5,000 bawat taon para sa apat hanggang taon. Sa ikalimang taon pagkatapos ng pagbili, ang isang cash outflow ng $ 8000 ay kinakailangan upang serbisyo sa makina pagkatapos nito ay bumubuo ng cash inflows na $ 5000 bawat taon para sa limang taon.
Pangunahing mga bahagi ng daloy ng cash
Sa anumang proyekto, ang mga daloy ng cash na nagpapakita ng isang maginoo na pattern ay may kasamang tatlong pangunahing sangkap:
1) isang paunang puhunan.
2) operating cash flow.
3) daloy ng terminal ng cash.
Ang lahat ng mga proyekto (pagpapalawak, kapalit o pagsasaayos) ay may unang dalawang sangkap. Gayunpaman, ang ilan ay kulang sa panghuling bahagi, iyon ay, ang cash cash flow.
Mga gastos sa paglubog ng araw at mga gastos sa pagkakataon
Ang mga gastos sa paglubog ng araw ay mga cash disbursement na nagawa na (iyon ay, mga nakaraang disbursement) at sa gayon ay walang epekto sa cash flow na nauugnay sa kasalukuyang desisyon. Bilang isang resulta, ang mga nalubog na gastos ay hindi dapat isama sa mga pagtaas ng daloy ng isang proyekto. Ang mga gastos sa pagkakataon ay cash flow na maaaring magresulta mula sa pinaka naaangkop na alternatibong paggamit ng isang asset na pag-aari; samakatuwid, kinakatawan nila ang cash flow na hindi gawa ng paggamit ng nasabing asset sa iminungkahing proyekto. Para sa kadahilanang ito, ang anumang gastos sa pagkakataon ay dapat isama bilang isang cash outflow kapag tinutukoy ang mga dumaraming cash flow ng isang proyekto.
